- تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مع تجدد عدم اليقين بشأن التعريفات الأمريكية الذي يؤثر على المعنويات.
- توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تتلاشى، مما يوفر دعمًا طفيفًا للدولار الأمريكي.
- الأسواق تنتظر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في أستراليا للحصول على دلائل حول توقعات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي.
يضعف زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يوم الاثنين حيث يكافح الدولار الأسترالي (AUD) لاكتساب الزخم على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي (USD)، مع قيام المتداولين بتمحيص عدم اليقين الجديد المرتبط بالتجارة والمتعلق بالتعريفات الأمريكية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج حول 0.7051، بعد أن تراجع بعد أن ارتفع لفترة وجيزة فوق مستوى 0.7100 في وقت سابق من اليوم.
في يوم الجمعة، حكمت المحكمة العليا الأمريكية بأن استخدام الرئيس دونالد ترامب لقانون صلاحيات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) لفرض تعريفات شاملة كان غير قانوني. بعد القرار، وكما أشار سابقًا، انتقل الرئيس ترامب إلى تدابير قانونية بديلة للحفاظ على التعريفات، معلنًا عن تعريفات عالمية بنسبة 15% بموجب القسم 122 من قانون التجارة لعام 1974.
أثرت التطورات في البداية على الدولار الأمريكي قبل أن يستقر بعض الشيء حيث أعاد المتداولون تقييم توقعاتهم بشأن سياسة التجارة الأمريكية. ومع ذلك، لا تزال النظرة العامة للدولار الأمريكي مائلة نحو الجانب السلبي، حيث أن الاستخدام المتكرر من قبل الرئيس ترامب للتعريفات كأداة سياسية يستمر في تقويض ثقة المستثمرين في مصداقية السياسة الأمريكية واستقرارها المالي، مما يعمل كرياح معاكسة مستمرة.
ومع ذلك، فإن الأداء النسبي للدولار الأمريكي مقابل العملات عالية البيتا يعكس لهجة حذرة بين المتداولين. حتى في غياب بيانات محلية قوية، يستمر الدولار الأمريكي في جذب دعم طفيف حيث يقوم المستثمرون بتقليص تعرضهم للعملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 97.67 بعد أن لمس أدنى مستوى له خلال اليوم بالقرب من 97.35.
على الرغم من أن تلاشي توقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المدى القريب يوفر دعمًا طفيفًا للدولار الأمريكي. تشير بيانات النمو البطيء للناتج المحلي الإجمالي (GDP) في الربع الرابع، إلى جانب قراءات التضخم القوي لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يفضل البقاء على حاله لفترة أطول قبل استئناف التيسير، مع استمرار الأسواق في تسعير حوالي 50 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام.
في أستراليا، يقوم المتداولون بشكل متزايد بتسعير إمكانية رفع سعر الفائدة مرة أخرى في مارس، مدعومين ببيانات محلية أقوى وإشارات تشديد من صانعي السياسة. الآن، تتجه الأنظار إلى أرقام التضخم المقرر صدورها يوم الثلاثاء، والتي قد تشكل التوقعات بشأن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).
يتوقع الاقتصاديون أن ينخفض مؤشر أسعار المستهلكين العام (CPI) إلى 3.7% على أساس سنوي في يناير من 3.8% في ديسمبر. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي المفضل لبنك الاحتياطي الأسترالي (CPI) ثابتًا عند 3.3% على أساس سنوي.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.