الذهب يتمسك بمستواه فوق 2900 دولار بينما ينتظر المتداولون إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير

• إدارة ترامب تخفف الضغط الناتج عن التعريفات الجمركية على المكسيك وكندا. 
• استعادت العوائد الأمريكية بعض اللمسات بينما يرى والير من الاحتياطي الفيدرالي فرصًا لخفض أسعار الفائدة مرتين أو حتى ثلاث مرات هذا العام. 
• يتأمل المتداولون في الإصدار المرتقب للوظائف غير الزراعية لشهر فبراير هذا الجمعة. 

تتمسك أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بالمكاسب وتتجمع لليوم الثالث على التوالي هذا الأسبوع. يتوقف الارتفاع في السبائك بعد أن حمى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب جميع السلع من المكسيك وكندا التي تقع تحت اتفاقية التجارة USMCA من التعريفات الجديدة التي تم تنفيذها في وقت سابق من هذا الأسبوع. في الوقت نفسه، تتداول أسواق الأسهم الأمريكية دون المستوى الذي كانت عليه في يوم تنصيب الرئيس ترامب. 

على صعيد معدلات الفائدة، حصل المتداولون على بعض الدعم من المسؤول في الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كريستوفر والير، الذي قال يوم الخميس إنه لن يدعم خفض معدلات الفائدة في مارس، لكنه يرى مجالًا لخفضها مرتين، أو ربما ثلاث مرات، هذا العام. يتماشى هذا مع ما توقعته الأسواق، حيث يُعتبر يونيو هو اللحظة الحاسمة الأولى للاحتياطي الفيدرالي لخفض معدلات الفائدة هذا العام. 

محركات السوق اليومية: توترات الصين

• تتزايد التوترات بين أكبر اقتصادين في العالم، الولايات المتحدة والصين. دافع وزير الخارجية الصيني وانغ يي عن إجراءات بلاده في الحد من تدفق الفنتانيل إلى الولايات المتحدة يوم الجمعة في إحاطة بارزة، واتهم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باستخدام القضية كذريعة للضغط على حكومته، وفقًا لتقارير بلومبرغ.
• كانت التوقعات مرتفعة لصناعة العملات المشفرة بعد أن وقع الرئيس دونالد ترامب أمرًا طال انتظاره لإنشاء احتياطي استراتيجي من البيتكوين ومخزون إضافي من الأصول الرقمية الأخرى. ومع ذلك، انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 90,000 دولار بعد أن تبين أن الرموز المملوكة مسبقًا فقط هي التي ستتم مركزة، ولن يتم شراء أي بيتكوين جديد بأموال دافعي الضرائب، وفقًا لتقارير بلومبرغ. 
• قال والير من الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس في قمة شبكة CFO لصحيفة وول ستريت جورنال: "إذا كان سوق العمل، كل شيء، يبدو أنه مستقر، يمكنك فقط مراقبة التضخم". وأضاف: "إذا كنت تعتقد أنه يتحرك نحو الهدف، يمكنك البدء في خفض المعدلات. لا أقول في الاجتماع القادم، لكن يمكنني بالتأكيد رؤية ذلك في المستقبل."، وفقًا لتقارير رويترز. 
• شحنت أستراليا كمية قياسية من الذهب إلى الولايات المتحدة في يناير، حيث أدت المخاوف بشأن التعريفات المحتملة إلى تسارع المتداولين لتسليم المعدن إلى مستودعات نيويورك للاستفادة من التباينات السعرية الشديدة بين الأسواق الرئيسية. بلغت صادرات أستراليا إلى الولايات المتحدة 4.6 مليار دولار أسترالي (2.9 مليار دولار) في الشهر — وهو أعلى مبلغ في السجلات التي تعود إلى عام 1995، وفقًا لما ذكره مكتب الإحصاءات الأسترالي في تقريره التجاري الشهري الأخير، وفقًا لتقارير بلومبرغ.

التحليل الفني: بقايا الأمل

تبدأ الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الآن في الحصول على دعم من صانعي السياسة في البنك المركزي. يجب أن يدعم هذا سعر الذهب طوال العام، على الرغم من أنه قد لا يكون كافيًا لدفع الذهب إلى مستويات قياسية جديدة في الوقت الحالي. من أجل ذلك، يجب أن يحدث محفز جديد، مثل تعريفات جديدة أو فصل آخر في كتاب الحرب التجارية. 

بينما يتداول الذهب بالقرب من 2917 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير، فإن نقطة المحور اليومية عند 2910 دولارات ومقاومة R1 اليومية عند 2928 دولارًا هي المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها يوم الجمعة. في حال شهد الذهب المزيد من التدفقات، فإن مقاومة R2 اليومية عند 2945 دولارًا ستكون على الأرجح السقف النهائي قبل الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2956 دولارًا الذي تم الوصول إليه في 24 فبراير. 

على الجانب الهبوطي، فإن المستوى النفسي الكبير عند 2900 دولار ودعم S1 عند 2893 دولارًا يعملان كحاجز دعم مزدوج. إذا أراد ثيران السبائك تجنب انخفاض آخر، يجب أن يبقى هذا النطاق. وفيما يتعلق بالمزيد من الانخفاض، يجب أن يكون دعم S2 اليومي عند 2874 دولارًا قادرًا على استيعاب أي ضغط هبوطي إضافي.

XAU/USD: الرسم البياني اليومي