- حقق الذهب قمة قياسية جديدة عند 3057 دولارًا يوم الخميس قبل أن يصحح الاتجاه.
- اتجه المتعاملون إلى الذهب مرة أخرى بعد أن قال باول إن الرسوم الجمركية لن تؤدي إلا إلى تأخير تحقيق هدف التضخم.
- من المتوقع أن يظل الذهب مدعومًا بعدم اليقين الجيوسياسي مع استمرار التوترات في غزة وتركيا.
تمكنت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من تحقيق أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 3057 دولارًا قبل أن تنخفض بنحو 0.50% إلى حوالي 3041 دولارًا في وقت كتابة هذه السطور يوم الخميس. على الرغم من بعض ضغوط البيع الناتجة عن جني الأرباح، إلا أن الارتفاع السابق جاء على خلفية قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن أسعار الفائدة خلال الليل، حيث أبقى البنك المركزي على معدلات الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25%-4.50%. وأكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن التعريفات لن تكون إلا مجرد تأخير في التوقيت للوصول إلى معدل التضخم المستهدف.
وفي الوقت نفسه، على الصعيد الجيوسياسي، تتصاعد التوترات في غزة وتركيا. تستمر الضربات الإسرائيلية عبر غزة بينما يتم دعوة السكان للانتقال حيث قد يتم إطلاق عمليات هجومية برية قريبًا. اندلعت احتجاجات جماهيرية في تركيا بعد احتجاز عمدة إسطنبول أكرم إمام أوغلو، المنافس السياسي الرئيسي للرئيس رجب طيب أردوغان.
محركات السوق اليومية: ضغوط صادرات الذهب
- خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، قال باول إن توقعاته الأساسية هي أن أي زيادة في التضخم ناتجة عن التعريفات ستكون "عابرة"، لكنه أضاف لاحقًا أنه سيكون من الصعب جدًا القول بثقة كم من التضخم ناتج عن التعريفات مقابل عوامل أخرى. كما قال إن احتمالات الركود قد ارتفعت، على الرغم من أنها ليست مرتفعة، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- ظل تصدير الذهب السويسري إلى الولايات المتحدة مرتفعًا في فبراير/شباط بواقع 147.4 طن، بقيمة تزيد عن 14 مليار دولار، وفقًا لتقارير رويترز.
- توصي وسائل الإعلام الصينية المستثمرين بتوخي الحذر بشأن الذهب حيث من المحتمل أن تكون الأسعار متقلبة في المستقبل، وفقًا لتقرير نشر في صحيفة الصين للأوراق المالية يوم الخميس. أسعار المعدن الثمين مرتفعة بسبب عدم اليقين الجيوسياسي وسرعة تغير البيئة الاقتصادية العالمية؛ يجب على المستثمرين تنويع الأصول، وتوازن المخاطر، وتجنب مطاردة الأسعار بشكل أعمى، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني: تحول في الاتجاه
يبدو أن الذهب يتداول في سردية سهلة للغاية في الوقت الحالي، حيث يكون المتداولون أكثر من سعداء لشراء كل انخفاض قصير الأجل. شهدنا نمطًا مشابهًا بالفعل يومي الاثنين والأربعاء من هذا الأسبوع. ومع ذلك، تزداد مخاطر حدوث ضغط قريب، والذي من شأنه أن يقوض المراكز قصيرة الأجل.
فيما يتعلق بالمستويات الفنية، فإن القمة القياسية الجديدة عند 3057 دولارًا هي أول مستوى يجب تجاوزه. الهدف التالي لهذا الخميس هو مستوى مقاومة 1 عند 3058 دولارًا، دون الرقم الدائري 3060 دولارًا. إذا تم كسر الأخير، فإن مقاومة 2 تأتي عند 3069 دولارًا.
على الجانب الهبوطي، فإن النقطة المحورية اليومية عند 3040 دولارًا هي أول خط دفاع، يليها مستوى دعم 1 بالقرب من 3030 دولارًا قبل مستوى 3000 دولار.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: هبوط عوائد السندات الأمريكية والجيوسياسية تدعم صمود الذهب/الدولار XAU/USD
حقق الذهب مكاسب أسبوعية، مدعومًا بالتطورات الجيوسياسية وانخفاض العوائد الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى تحيز صعودي، لكنها تفتقر إلى الزخم. سيركز المستثمرون على التطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: شهر آخر من الخسائر، وقد مضى خمسة
استقر سعر البيتكوين عند 67300 دولار يوم الجمعة، متماسكًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68000 دولار. تظهر البيانات التاريخية حدثًا نادرًا سجلت فيه البيتكوين خسارتين شهريتين متتاليين منذ مطلع العام.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 27 فبراير:
تظل الأسواق حذرة في وقت مبكر من يوم الجمعة، مما يساعد الدولار الأمريكي على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر فبراير من ألمانيا. في وقت لاحق من اليوم، سيراقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يناير وأرقام الناتج المحلي الإجمالي الكندي للربع الرابع عن كثب.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.