- يتداول الذهب بالقرب من أدنى مستوى له خلال 11 أسبوعًا مع بقاء توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed ثابتة بسبب بيانات التضخم الأمريكية المتوافقة مع التوقعات.
- ارتفع التضخم الأمريكي الرئيسي إلى %4.2، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2023.
- كسر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم يحافظ على التوقعات الفنية هبوطية بشكل قوي.
يظل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت الضغط يوم الأربعاء مع تطابق بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة بشكل عام مع توقعات السوق وعدم إحداثها تغييرًا كبيرًا في التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي Fed قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4148 دولارًا بالقرب من أدنى مستوياته خلال 11 أسبوعًا، منخفضًا بأكثر من %2.5 خلال اليوم.
تسارع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) إلى %4.2 على أساس سنوي في مايو/أيار، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2023. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى %2.9. ومع ذلك، تراجع التضخم الأساسي الشهري إلى %0.2 من %0.4.
يأتي ارتفاع التضخم بعد أن أدى الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلى ارتفاع حاد في أسعار الطاقة، مما ألقى الماء البارد على جهود الاحتياطي الفيدرالي Fed لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ %2.
قبل بدء الحرب، كانت الأسواق تسعر على الأقل خفضين في أسعار الفائدة هذا العام. لكن تلك الرهانات اختفت الآن، مع توقع المتداولين بشكل متزايد رفع سعر الفائدة بحلول نهاية العام.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية %33 لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، مع زيادة الاحتمالات إلى %38 في أكتوبر/تشرين الأول و%42 في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME. عادةً ما تكون أسعار الفائدة الأعلى سلبية على الذهب لأن المعدن النفيس لا يقدم عائدًا.
في الوقت نفسه، تبدو الآمال في اتفاق سلام قريب بين الولايات المتحدة وإيران ضئيلة بعد أن شنت الجانبان ضربات متجددة يوم الثلاثاء. حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في منشور على منصة Truth Social من أن إيران "استغرقت وقتًا طويلاً للتفاوض على صفقة كانت ستكون رائعة لهم" وأن طهران "ستضطر الآن إلى دفع الثمن".
أدى عدم اليقين الجيوسياسي، إلى جانب توقعات الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة، إلى دعم الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أعلى مستوياته الأخيرة، مما خلق رياحًا معاكسة إضافية للذهب المقوم بالدولار.
التحليل الفني: يراقب زوج الذهب/الدولار XAU/USD أدنى مستوى في مارس بعد كسر حاسم دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم
يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط بيع قوي بعد كسره دون المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 200 يوم عند 4444 دولارًا. انخفض مؤشر القوة النسبية RSI إلى منطقة التشبع البيعي قرب 27 على الرسم البياني اليومي، في حين ارتفع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية ADX (14) فوق 30، مما يشير إلى تعزز الاتجاه الهابط على الرغم من ظروف التشبع القصيرة الأجل.
في الاتجاه الهبوطي، يشكل أدنى مستوى مارس عند 4098 دولارًا مستوى دعم رئيسيًا تاليًا، حيث قد يحاول المشترون وقف التراجع. أما في الاتجاه الصاعد، فإن أي ارتداد سيواجه أولاً المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4444 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4608 دولارًا ثم المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 4782 دولارًا، مع احتمال أن يحد تجمع المتوسطات المتحركة أعلاه من محاولات التعافي ما لم يتم استعادتها بشكل حاسم.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: تركيز زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينصب على منطقة 4100 دولار وبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
يستقر الذهب عند أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر فيما دون منطقة 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع ترقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي. يحافظ الدولار الأمريكي على الارتداد الأخير في ظل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات سعر البيتكوين: مخاوف التضخم المرتفع تهدد بموجة بيع أعمق في البيتكوين
تواصل البيتكوين انخفاضها، وتتداول دون 61500 دولار يوم الأربعاء وسط تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. سجلت صناديق البيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 77.44 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يشير إلى استمرار التخارجات وزيادة ضغوط البيع.
الفوركس اليوم: الأسواق تنتظر بيانات التضخم الأمريكية وقرار معدلات الفائدة من جانب بنك كندا BoC
تظل الأسواق المالية هادئة نسبيًا في وقت مبكر من يوم الأربعاء بينما يستعد المستثمرون للأحداث الرئيسية. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مايو/أيار. بالإضافة إلى ذلك، سوف يعلن بنك كندا BoC عن قرارات السياسة النقدية.
وصل تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال ثلاث سنوات عند 4.2% في مايو
ارتفع التضخم السنوي في الولايات المتحدة، وفقًا للتغير في مؤشر أسعار المستهلك CPI، إلى أعلى مستوياته في ثلاث سنوات عند %4.2 في مايو/أيار. وجاء هذا الرقم متوافقًا مع توقعات السوق.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل XRP تواجه ضغوط هبوطية وسط تقليل المخاطر من قبل المستثمرين
تتداول الأصول المشفرة الرئيسية تحت رياح معاكسة مكثفة يوم الأربعاء، بينما يرفع المشاركون في السوق توقعاتهم في بيئات جيوسياسية واقتصادية كلية معقدة.