توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب منطقة 4100 دولار وبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران

• يستقر الذهب عند أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر دون 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مع ترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI.
• يحافظ الدولار الأمريكي على الارتداد الأخير وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط ورهانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تميل نحو التشديد.
• من الناحية الفنية، يظل الذهب عرضة للهبوط، لكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي في منطقة التشبع البيعي يستدعي الحذر من قبل البائعين.

يتعرض الذهب لضغوط بيع مكثفة، مما يسرع من تراجعه لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء. يستمر المعدن اللامع في تجديد أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر دون 4200 دولار بينما ينتظر المتداولون بفارغ الصبر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم.

الذهب يراقب أخبار الشرق الأوسط وتقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI

لا يزال بائعو الذهب يسيطرون بالكامل مع اقتراب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI، حيث يثبت الدولار الأمريكي (USD) الارتداد الليلي الذي جاء مدفوعًا بتجدد النفور من المخاطرة عقب تصعيد جديد في الصراع في الشرق الأوسط.

تلاشت الآمال في إنهاء الحرب التي استمرت لأشهر بعد أن شنت الولايات المتحدة (US) ضربات ضد إيران بعد أن اتهم الرئيس دونالد ترامب طهران بإسقاط مروحية أباتشي أمريكية في مضيق هرمز.

ردًا على ذلك، قال الحرس الثوري الإيراني (IRGC) يوم الأربعاء إنه ضرب 21 هدفًا عسكريًا أمريكيًا في أنحاء الشرق الأوسط. وحذر وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي الولايات المتحدة من مغادرة المنطقة أو مواجهة العواقب.

يتطلع متداولو الذهب إلى بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI لقياس تأثير الحرب وما إذا كان البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيختار رفع سعر الفائدة قبل نهاية هذا العام.

قامت الأسواق بتسعير احتمالية بنحو 70% لرفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في عام 2026، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

من المتوقع أن يتسارع التضخم الأساسي السنوي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي إلى 2.9% في مايو/أيار من 2.8% في أبريل/نيسان. ومن المرجح أن يرتفع التضخم الأساسي الشهري لمؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.3% في مايو/أيار بعد زيادة بنسبة 0.4% في أبريل/نيسان.

تستثني هذه المقاييس الأساسية البنود المتقلبة مثل الغذاء والطاقة وتوفر صورة واضحة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed حول التضخم الحقيقي.

قراءات التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI التي تأتي أقوى من المتوقع ستؤكد توقعات رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يعزز الدولار الأمريكي أكثر، في حين يدفع الذهب إلى مزيد من التراجع. وعلى العكس، قد تدفع قراءات التضخم الأضعف من المتوقع ضد هذه التوقعات التشديدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يوفر بعض الراحة المؤقتة لمشتري الذهب وسط بيئة جيوسياسية فوضوية.

عادةً ما يستفيد الذهب من بيئة أسعار فائدة منخفضة، ومن ثم فإن تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI هذا مهم لتحديد مسار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المستقبلي بشأن أسعار الفائدة.

ومع ذلك، قد يكون رد فعل سعر الذهب على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI محدودًا إذا كانت عناوين الشرق الأوسط هي التي تحدد معنويات المخاطرة وديناميكيات الدولار الأمريكي.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4178.33 دولار، ممتدًا في مرحلة هبوطية واضحة مع بقاء السعر الفوري دون جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4479.76 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4609.20 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4782.66 دولار، إلى جانب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4444.24 دولار، جميعها تقع فوق السعر وتشير إلى أن الارتدادات من المرجح أن تواجه مقاومة بدلاً من أن تشير إلى قاعدة دعم. انخفض مؤشر القوة النسبية RSI (14) إلى منطقة التشبع البيعي قرب 28، مما يوحي بأن زخم الهبوط ممتد لكنه لم يشير بعد إلى انعكاس واضح.

على الجانب العلوي، تعزز المقاومة الأولية المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4444.24 دولار، مع تشكيل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4479.76 دولار الحاجز التالي إذا تطور ارتداد تصحيحي. فوق ذلك، يحدد المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4609.20 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4782.66 دولار منطقة هبوطية أوسع يجب تجاوزها لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي. مع عدم وجود دعم قريب قائم على المتوسطات المتحركة تحت السوق، من المرجح أن يستهدف أي ضعف إضافي مستويات الأسعار السابقة والأرقام النفسية بينما ينتظر المتداولون إما استقرار الزخم أو تعافيًا نحو المتوسطات اليومية المتجمعة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)