سعر الذهب يرتد عن أدنى مستوى له في أسبوع حيث تعوض الرغبة في تجنب المخاطر قوة الدولار

• تجذب أسعار الذهب بائعين جدد يوم الخميس وسط قوة الدولار الأمريكي المستوحاة من بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
• تساعد عدم اليقين التجاري والمخاطر الجيوسياسية في دعم زوج الذهب/الدولار XAU/USD كملاذ آمن.
• تستدعي الخلفية الأساسية المختلطة بعض الحذر قبل وضع رهانات هبوطية قوية.

تنعكس أسعار الذهب (XAU/USD) من انخفاض مبكر في جلسة أوروبا إلى أدنى مستوى لها في أسبوع وتتداول حاليًا حول منطقة 3366-3367 دولار، دون تغيير تقريبًا لهذا اليوم وسط إشارات أساسية مختلطة. تساعد فترة التوقف المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء الدولار الأمريكي (USD) على البناء على انتعاشه الأخير من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات وتساهم في تراجع المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد خلال اليوم. ومع ذلك، تساعد مجموعة من العوامل في الحد من الانخفاض بالنسبة للسبائك.

تظل مشاعر المخاطر العالمية هشة على خلفية عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة ومخاطر تصعيد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، والتي يُنظر إليها على أنها تدعم أسعار الذهب كملاذ آمن. وهذا، بدوره، يستدعي بعض الحذر للمتداولين الهبوطيين وقبل تحديد المواقع لتمديد الانخفاض الأخير من أعلى مستوى له في شهرين تقريبًا الذي تم الوصول إليه يوم الاثنين في غياب بيانات اقتصادية ذات تأثير كبير من الولايات المتحدة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تجذب بعض الدعم من شراء الملاذ الآمن المستمر

• عقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اجتماعًا في غرفة الوضع يوم الأربعاء بعد الظهر لمناقشة الخيارات في الصراع بين إسرائيل وإيران. تشير التقارير الإعلامية إلى أن ترامب قد وافق على خطط الهجوم، على الرغم من أنه يريد التأكد من أن مثل هذا الهجوم على إيران ضروري حقًا وأنه لن يسحب الولايات المتحدة إلى حرب طويلة الأمد في الشرق الأوسط.
• مع دخول الصراع بين إسرائيل وإيران يومه السابع، حذرت قوات الدفاع الإسرائيلية (IDF) سكان مدينتي أراك وخونداب في وسط إيران من الإخلاء من أجل سلامتهم حيث تعمل في المنطقة ضد البنية التحتية العسكرية الإيرانية. وهذا يزيد من خطر نشوب حرب شاملة في الشرق الأوسط ويؤثر على معنويات المستثمرين.
• في الوقت نفسه، قال ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع إن التعريفات على قطاع الأدوية قادمة قريبًا. وهذا يضيف طبقة من عدم اليقين في الأسواق قبل الموعد النهائي في 9 يوليو لزيادة التعريفات الأمريكية المتبادلة ويدعم أسعار الذهب الملاذ الآمن، على الرغم من أن بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي المستمرة تبقي على أي ارتفاع ذي مغزى تحت السيطرة.
• احتفظ الاحتياطي الفيدرالي، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، بأسعار الفائدة ثابتة وسط القلق من أن التعريفات التي فرضتها إدارة ترامب قد تؤدي إلى ارتفاع أسعار المستهلك. في ما يُعرف بمخطط النقاط، توقعت اللجنة تخفيضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2025، على الرغم من أن صانعي السياسة توقعوا فقط تخفيضًا واحدًا بمقدار 25 نقطة أساس في كل من عامي 2026 و2027.
• علاوة على ذلك، أشار سبعة من أصل 19 من صانعي السياسة إلى أنهم لا يريدون أي تخفيضات هذا العام، ارتفاعًا من أربعة في مارس، وسط خطر أن التضخم قد يبقى مرتفعًا بشكل مستمر وينتهي العام عند 3%. وهذا، بدوره، يساعد الدولار الأمريكي على البناء على انتعاشه هذا الأسبوع من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات ويحد من الارتفاع أمام المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• ستكون البنوك الأمريكية مغلقة يوم الخميس احتفالًا بيوم الاستقلال الوطني (Juneteenth)، مما يشير إلى سيولة منخفضة نسبيًا وتقلبات غير منتظمة. علاوة على ذلك، لا توجد بيانات ماكرو أمريكية ذات صلة من المقرر إصدارها، مما يترك زوج XAU/USD تحت رحمة ديناميات سعر الدولار الأمريكي ومعنويات المخاطر في السوق الأوسع.

أسعار الذهب تدافع وترتد عن دعم قناة الاتجاه الصاعدة بالقرب من منطقة 3345 دولار

من منظور تقني، يشير تشكيل قناة صاعدة إلى اتجاه صعودي قصير الأجل راسخ ويفضل المتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، تشير المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي إلى أن أي تراجع خلال اليوم من المحتمل أن يتم شراؤه ويظل محدودًا بالقرب من منطقة 3345 دولار، أو الحد السفلي لقناة الاتجاه. سيكون الاختراق المقنع دون هذا الأخير من شأنه أن ينفي أي نظرة إيجابية على المدى القريب ويجعل أسعار الذهب عرضة لتمديد تراجع هذا الأسبوع من أعلى مستوى له في شهرين.

من ناحية أخرى، يبدو أن مستوى 3400 دولار قد برز الآن كحاجز قوي فوري، فوقه يمكن أن يرتفع زوج XAU/USD إلى منطقة 3434-3435 دولار. يجب أن يسمح بعض عمليات الشراء المستمرة، مما يؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز منطقة 3451-3452 دولار، أو أعلى مستوى له في شهرين الذي تم الوصول إليه يوم الاثنين، لأسعار الذهب بتحدي القمة التاريخية، حول مستوى 3500 دولار النفسي. يتزامن هذا المستوى مع حاجز قناة الاتجاه الصاعدة، والذي إذا تم اختراقه، سيُعتبر بمثابة محفز جديد للثيران.