- ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1080 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس.
- يحافظ زوج العملات على نبرة سلبية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم على خلفية زخم ظهور زخم هبوطي على مؤشر القوة النسبية RSI.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.1090-1.1100؛ بينما يظهر مستوى الدعم الأولي عند منطقة 1.1000.
ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1080 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. يضغط الموقف الحذر من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB على اليورو EUR في مقابل الدولار الأمريكي USD. قال صانع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB فيليب لين إن أسعار الطاقة قد تكون في حالة تراجع، ولكن قرارات معدلات الفائدة للبنك المركزي سوف تعتمد على مدى قوة انتقال الارتفاع الأخير في تكاليف الوقود إلى الأجور والأسعار الأخرى.
من ناحية أخرى، بدأت الرهانات تتزايد على رفع معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول بعد صدور تقرير تضخم أمريكي جاء أعلى من المتوقع وتصريحات من جانب المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر. قال والر إنه سوف يدعم رفعًا في معدلات الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في ديسمبر/كانون الأول، وقد يدفع نحو تحرك بمقدار نصف نقطة مئوية إذا جاءت بيانات التضخم أسوأ من المتوقع.
ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الجمعة من أجل الحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار معدلات الفائدة. من المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المنتجين PPI الرئيسي ارتفاعًا بنسبة 6.6٪ على أساس سنوي في أكتوبر/تشرين الأول، بينما من اتلمتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المنتجين PPI الأساسي زيادة بنسبة 5.0٪ على أساس سنوي خلال الفترة نفسها من التقرير.
تراجع توقعات اليورو مع تباين حذر البنك المركزي الأوروبي ECB مع تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يشير استراتيجيون في رابوبنك إلى أن "البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليس البنك المركزي الوحيد بين اقتصادات مجموعة العشرة الذي من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم برفع معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول"، مع كون البنك المركزي الأوروبي ECB "من بين تلك البنوك التي من المرجح أيضًا أن تقوم بتشديد السياسة النقدية". ومع ذلك، يحذرون من أن "البنك المركزي الأوروبي ECB قد يكون مترددًا في رفع معدلات الفائدة بعد ديسمبر/كانون الأول"، مشيرين إلى إشارات من "المؤتمر الصحفي الأخير للبنك المركزي الأوروبي ECB"، والتي "أشارت إلى أن مجلس المحافظين كان يزداد قلقًا بشأن توقعات النمو.". من وجهة نظر رابوبنك الداخلية، فإن "تسعير السوق لارتفاعات في معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB في عام 2027 لا يزال مفرطًا في التشديد"، ويضيفون أن "عاملًا آخر قد يضغط على اليورو خلال الأشهر المقبلة، وهو حالة عدم اليقين بشأن ما قد يعنيه رئيس يميني متطرف في فرنسا بالنسبة للتعاون داخل الاتحاد الأوروبي مستقبلًا". في ظل هذه الخلفية، "يتوقع رابوبنك تحرك زوج يورو/دولار EUR/USD إلى منطقة 1.10 على مدى 3 أشهر".
لين يشدد على التوافق وتأخر استجابة التضخم، مما يدعم اليورو بشكل طفيف
تتوافق درجة خطاب لين البالغة 6.2/10 مع المتوسط التاريخي على مؤشر تتبع التصريحات من FXS، مما يشير إلى تأثير محايد إجمالًا ولكن مع تحيز طفيف نحو التشديد. يشير التركيز على "أولوية عالية للتوافق" و"عائق مرتفع أمام التوجيهات المستقبلية الاتجاهية" إلى أن البنك المركزي الأوروبي ECB متردد في الالتزام المسبق بمسار السياسة النقدية، ولكنه يرغب في الحفاظ على المرونة عبر الأدوات الخاصة بـ "تعدد حالات التوازن" في سوق السندات، مما يمكن أن يدعم استقرار اليورو.
يركز لين على التضخم الأساسي كدليل للتضخم المتوقع بعد عام، كما أن توقع الآثار الثانوية، يشير إلى القلق من أن ضغوط الأسعار قد تُثبت رسوخها حتى مع تراجع أسعار الطاقة. فكرة أن التضخم الرئيسي قد يتراجع بينما يرتفع التضخم الأساسي تعزز موقفًا حذرًا بشأن التيسير، مما يدعم اليورو بشكل طفيف، حيث قد تسعّر الأسواق مسارًا أبطأ وأكثر ارتباطًا بشروط من أجل خفض معدلات الفائدة.
التحليل الفني: التوقعات الهبوطية لزوج يورو/دولار EUR/USD لا تزال قائمة فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD انخفاضه فيما دون جميع المتوسطات المتحركة ومقاييس التقلب الظاهرة ليحافظ على تحيز هبوطي واضح. لا يزال المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم أعلى بكثير من الأسعار الفورية، مما يعزز هيكل محدود على المدى المتوسط، بينما يتم تداول الأسعار أيضًا فيما دون الحد السفلي لنطاق بولينجر (20، 2)، مما يشير إلى استمرار ضغوط البيع حول القيعان الأخيرة. ارتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً إلى مستويات 36 ولكنه لا يزال فيما دون خط 50 المحايد، مما يشير إلى مجرد ارتياح طفيف في الزخم ضمن بيئة ضعيفة إجمالًا.
في الاتجاه الصاعد، يظهر مستوى المقاومة الأولي عند منطقة 1.1090-1.1100، والتي تمثل الحد السفلي لنطاق بولينجر وحاجز نفسي. قد تمهد أي استمرارية في عمليات الشراء فوق هذه المنطقة الطريق إلى الخط الأوسط لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1180، في الطريق إلى الحد العلوي لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1275 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 1.1405.
في الاتجاه الهابط، يعمل الحاجز النفسي عند منطقة 1.1000 بمثابة منطقة دعم رئيسية في زوج العملات الرئيسي. قد يؤدي استمرار التداول فيما دون هذه المنطقة المذكورة إلى استهداف قاع 12 مايو/أيار 2025 عند منطقة 1.0951، والتي يليها قاع 27 مايو/أيار 2025 عند منطقة 1.0733.
(تم كتابة التحليل الفني في هذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: الحد من ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت ضغط ارتفاع قوي في الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية
يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن على خلفية تسعير كامل لرفع معدلات الفائدة الأمريكية دفع الدولار وعوائد السندات الأمريكية للارتفاع بشكل حاد وارتفاع محدود في أسعار النفط الخام على خلفية تفاؤل سائد في الأسواق باقتراب التوصل إلى حل دبلوماسي يُنهي الحرب في الشرق الأوسط.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تجنب الولايات المتحدة وإيران حدوث مزيد من التصعيد في ظل ارتفاع إنتاج منظمة أوبك OPEC وحلفائها
انخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تجنب الولايات المتحدة وإيران حدوث مزيد من التصعيد العسكري في الوقت الحالي. رفضت إيران تسليم المواد النووية المخصبة وطالبت بإزالة العقوبات وإنهاء الحصار قبل إعادة فتح مضيق هرمز. ارتفع إنتاج منظمة أوبك OPEC وحلفائها في أكتوبر/تشرين الأول بمقدار 2.04 مليون برميل يومياً إلى 41.23 مليون برميل.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية
في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 102.30 بشكل مريح، بينما يرتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية المرجعية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2٪ خلال اليوم، صامداً بالقرب من مستويات 5٪. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير، مما يسمح للمستثمرين باستمرار التركيز على أسواق السندات والأسهم.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 12 نوفمبر:
دفع الدولار الأمريكي (USD) بقوة أكبر، ليصل إلى مستويات شوهدت آخر مرة في أبريل/نيسان 2025 على خلفية الرهانات المستمرة على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول. وقد سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قممًا جديدة على بعد نقاط قليلة فقط من الحاجز الرئيسي عند 103.00، وهي خطوة دعمتها على نطاق واسع موجة ارتداد ملحوظة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال
إم إس سي آي تستبعد ستراتيجي من المؤشرات: ماذا يعني ذلك للبيتكوين
تعرضت Strategy والبيتكوين (BTC) لضغوط جديدة في وقت متأخر من يوم الأربعاء بعد أن حسمت MSCI قرارها بإزالة شركة خزينة البيتكوين من مؤشراتِها العالمية، مما أثار مخاوف بشأن احتمال تعرض أسهم MSTR لضغوط بيع ومشترياتها المستقبلية من البيتكوين.