- يجذب زوج AUD/USD بعض البائعين إلى قرب 0.6785 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
- يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 14.5٪ لرفع كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لما أظهرته أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
- يحافظ الزوج على نبرة هبوطية على المدى القريب، مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم.
- مستوى المقاومة الفوري الذي يجب مراقبته هو 0.6800؛ ويُرى الهدف الهبوطي الأول عند 0.6668.
يمدد زوج AUD/USD خسائره إلى قرب 0.6785 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. وتوفر الرهانات المتزايدة على رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار الأسترالي (AUD). ويترقب المتداولون صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والمقرر لاحقًا يوم الجمعة.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الجلسة السابقة بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إن واشنطن لا تحتاج إلى اتفاق مع إيران، بينما كان المتداولون يوازنون احتمال قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بأكثر من المعتاد الشهر المقبل.
بالإضافة إلى ذلك، قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ينبغي أن يكون مطروحًا إذا ظل التضخم الأساسي مرتفعًا.
يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمالية تقارب 85.5٪ لرفع أسعار الفائدة الأمريكية عندما يجتمع البنك الاحتياطي الفيدرالي مجددًا يومي 8 و9 ديسمبر/كانون الأول، ويضعون احتمالية بنسبة 14.5٪ لرفع بمقدار نصف نقطة، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
"إذا شهدنا بالفعل موجة بيع حادة إضافية في أسواق الأسهم، فقد يكون ذلك سلبيًا للدولار الأمريكي," قالت كارول كونغ، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي.
"لكنني أعتقد أن هناك احتمالًا بأن يواصل زخمه القوي على المدى القريب، لا سيما مع حديث مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وإذا رأينا مزيدًا من الدعم لرفع بمقدار 50 نقطة أساس، فهناك أيضًا مزيد من الصعود للدولار," أضافت كارول.
سيكون صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الأسترالي ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أبرز الأحداث الأسبوع المقبل، إذ قد يقدمان إشارات أوضح بشأن المسارات المستقبلية لأسعار الفائدة.
تظل توقعات التضخم في أستراليا مرتفعة مقارنة بهدف البنك الاحتياطي الأسترالي
يشير محللو رابوبنك إلى أن توقعات التضخم في أستراليا لشهر نوفمبر/تشرين الثاني "استقرت عند 5.3٪، أي أكثر من ضعف الهدف الوسطي للبنك الاحتياطي الأسترالي"، مما يؤكد استمرار ضغوط الأسعار التي لا تزال أعلى بكثير من المستوى الذي يستهدفه البنك المركزي.
ويليامز يشير إلى صمود الاقتصاد الأمريكي لكنه يحذر من أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية
ألقى عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ويليامز خطابًا حصل على 7/10 على مؤشر FXS Speechtracker، وهو أعلى بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى نبرة أكثر تأثيرًا قليلًا مقارنة بالخط الأساسي المعتمد. ويؤكد التركيز على اقتصاد أمريكي "صامد" و"قوي"، إلى جانب التحذيرات من أن التضخم لا يزال "عنيدًا ومستمرًا ومرتفعًا"، موقفًا مفاده أن البنك المركزي لا يزال أمامه عمل يجب القيام به وسيحتاج إلى التحرك بمرور الوقت لإعادة التضخم إلى 2%، مع التمييز بوضوح بين التركيز على معدلات التضخم بدلًا من محاولة دفع مستويات الأسعار الإجمالية إلى الانخفاض على حساب المخاطرة بظروف اقتصادية سيئة.
تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.08 نقطة إلى 147.47، مما يشير إلى تراجع طفيف في النظرة المتشددة المتصورة رغم بقائه بقوة في المنطقة المتشددة فوق مستوى الحياد 100. ويعني ذلك أنه، رغم أن النبرة كانت أقوى قليلًا من الخط الأساسي المعتمد في FXS Speechtracker، فإن التواصل الأوسع من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يعكس موقفًا قويًا ضد التضخم حتى مع تباطؤ المعنويات الهامشية قليلًا.
التحليل الفني: يحتفظ AUD/USD بتوقعات سلبية تحت مستويات المقاومة الرئيسية
في الرسم البياني اليومي، يواصل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD هبوطه دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، ما يبقي الزوج مقيدًا بقوة ضمن ميل هبوطي على المدى القريب. ويستقر السعر الآن مباشرة تحت الحد السفلي لنطاق بولينجر، مما يشير إلى استمرار الضغوط الهبوطية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 31.9 بالقرب من منطقة التشبع البيعي، ما يوحي بأن زخم البيع ممتد لكنه لم ينعكس بشكل حاسم بعد.
في الاتجاه الصاعد، يظهر مستوى المقاومة الأولي عند الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 0.6800، يليه خط الوسط لنطاقات بولينجر بالقرب من 0.6960، ثم المستوى النفسي 0.7000. وفوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.7025 حاجزًا أكثر أهمية، مع الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 0.7120 الذي يمثل منطقة مقاومة أعلى، وسيحتاج الزوج إلى استعادتها لتخفيف البنية الهبوطية الأوسع.
في الاتجاه الهابط، يعمل أدنى مستوى في 19 يناير/كانون الثاني عند 0.6668 كمستوى دعم أولي للزوج. وأي استمرار في عمليات البيع دون هذا المستوى قد يكشف أدنى مستوى في 18 ديسمبر/كانون الأول 2025 عند 0.6592، يليه أدنى مستوى في 5 نوفمبر/تشرين الثاني 2025 عند 0.6458.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يجد دعماً مؤقتاً بالقرب من منطقة 3850 دولار، والمخاطر الهبوطية لا تزال قائمة
تسجل أسعار الذهب ارتداداً مؤقتاً بعد تسجيل أدنى مستوياته الجديدة خلال 13 شهرًا بالقرب من منطقة 3850 دولار. تحذر مجموعة ANZ من أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد ينفذ رفعًا في معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول. أدت المخاطر المتجددة لنشوب صراعات في الشرق الأوسط إلى زعزعة استقرار توقعات التضخم مجدداً.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: سيطرة الدببة فيما دون مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ والمتوسط المتحرك البسيط 200 ساعة
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من حركة اليوم السابق الصاعدة في ظل إشارات أساسية متباينة. تُشكّل الآمال في للتوصل إلى وقف إطلاق نار بين روسيا وأوكرانيا وزيادة الإنتاج عوامل معاكسة للسلعة. تدعم حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط السائل الأسود، على الرغم من أن الإعدادات الفنية في صالح الدببة.
الفوركس اليوم: ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال 19 شهرًا، والذهب ينخفض فيما دون منطقة 4000 دولار
يمدد مؤشر الدولار الأمريكي DXY ارتفاعه، مدعوماً من بيانات التضخم المرتفعة والتصريحات التي تميل نحو التشديد، في النصف الثاني من اليوم، سوف تتصدر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومبيعات المنازل القائمة الأجندة الاقتصادية الأمريكية. سوف يواصل المستثمرون إيلاء اهتمام وثيق أيضاً لتصريحات مسؤولي البنوك المركزية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 13 نوفمبر:
يتماسك مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، فوق 103.00 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له منذ أبريل/نيسان 2025 في نهاية ارتفاع استمر ثلاثة أيام. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات الميزان التجاري لشهر سبتمبر/أيلول ومراجعة لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث يوم الجمعة. وفي وقت لاحق من اليوم، سوف ينشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أكتوبر/تشرين الأول.
الدولار الأمريكي يسجل للتو أعلى مستوى في 19 شهرًا — والاحتياطي الفيدرالي لم ينتهِ بعد
يجذب البيتكوين بعض البائعين الجادين، مما دفعه إلى ما دون 70000 دولار يوم الجمعة بعد انخفاض بأكثر من ٪3 في اليوم السابق. وانخفض ملك العملات المشفرة بأكثر من ٪5 حتى الآن هذا الأسبوع، وقد يُمثل الإغلاق الهبوطي أسبوعه السادس على التوالي من الخسائر. التوقعات الفنية للبيتكوين هبوطية، مع تشديد البائعين قبضتهم رغم تمديد الاتجاه الهابط إلى مستويات تشبع بيعي.