- تراجعت الفضة مع استمرار التضخم وقوة النمو الاقتصادي، مما عزز التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- أشارت قراءة التضخم الأعلى لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في سبتمبر/أيلول ونمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في الربع الثالث بنسبة 3.4٪ إلى استمرار صمود الاقتصاد الأمريكي.
- بقيت أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير قبيل انتخابات منتصف الولاية، مع تسعير الأسواق لاحتمال بنسبة 75٪ لرفع في ديسمبر/كانون الأول.
مددت أسعار الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) خسائرها لليوم الثالث على التوالي، لتتداول حول أدنى مستوى جديد في 11 شهرًا عند 50.69 دولار للأونصة خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. واجهت أسعار الفضة ضغوطًا هبوطية مع استمرار التضخم وقوة النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة (US)، مما عزز توقعات السوق بإمكانية رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.
وقد برزت الضغوط التضخمية من خلال مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي PCE، الذي ارتفع بنسبة 0.5٪ على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، وهو أكبر ارتفاع منذ مارس/آذار، مما دفع التضخم السنوي إلى 3.6٪، بينما ارتفع التضخم الأساسي لمؤشر PCE إلى 3.1٪ على أساس سنوي.
وفي الوقت نفسه، أظهر الاقتصاد الأوسع استمرار القوة، حيث توسع الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي بمعدل سنوي قدره 3.4٪ في الربع الثالث. وجاء هذا الأداء أفضل من توقعات السوق البالغة 3.2٪، مدفوعًا بشكل رئيسي بثبات الإنفاق الاستهلاكي وقوة الاستثمار في القطاعات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
استجابةً لهذه الظروف الاقتصادية، اختار الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء قبيل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المقبلة. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يسعرون احتمالًا قويًا لمزيد من التشديد في المستقبل.
ووفقًا لأداة CME FedWatch، يمنح المتداولون حاليًا احتمالًا يقارب 75٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما يعكس تراجعًا معتدلًا من 84.2٪ المسجلة قبل يوم واحد فقط.
تتخلف الفضة والمعادن الثمينة الصناعية مع تأثير الرياح المعاكسة الكلية على الطلب
وفقًا لـ TD Securities، لا يزال المشهد بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC يبرز تباينًا داخل مجموعة المعادن الثمينة. وتشير الشركة إلى أنه "بينما يظل الذهب مرنًا إلى حد كبير بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، تميل المعادن الثمينة الصناعية إلى الهبوط، مع أداء الفضة والمعادن الثمينة الصناعية الأخرى أضعف بكثير، إذ تضغط الرياح المعاكسة الكلية واحتمالات تشديد السياسة على آفاق الطلب." ويؤكد هذا الأداء الضعيف تصاعد الضغوط على المعادن الأكثر ارتباطًا بالقطاع الصناعي مقارنة بالذهب، مع إعادة المستثمرين تقييم آفاق الطلب في ظل نظام سياسة قد يكون أكثر تشددًا.
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون منطقة 4000 دولار مع تعزيز البيانات الأمريكية القوية لاحتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب بشكل أكبر فيما دون منطقة 4000 دولار بسبب إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية. جاء نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثالث أقوى من المتوقع عند 3.4٪. يستعد المستثمرون لتقلبات مرتفعة قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض مرة أخرى من أعلى مستوياته خلال عدة أشهر بالقرب من منطقة 104.00 مع بقاء التحيز الصعودي قائمًا
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من أجل الاستفادة من مكاسب جلسة التداول الآسيوية إلى أعلى مستوياته الجديدة منذ 19 مايو/أيار. آمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط تدفع الثيران إلى جني بعض الأرباح. مخاوف اضطراب الإمدادات تعمل بمثابة عامل داعم في ظل إعدادات فنية صعودية.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يحافظ على إعدادات السياسة النقدية دون تغيير، والذهب ينخفض إلى ما دون منطقة 4000 دولار
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، قراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:
تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع تقييم المستثمرين لآخر قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع مراقبة دقيقة للحركة في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المقرر أن يُلقي صناع السياسات من البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
لم يعد بإمكان الفيدرالي المتشدد رفع الدولار الأمريكي أكثر
تم بالفعل تسعير نحو ثلاثة رفع إضافية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، والبنوك المركزية التي تقف وراء اليورو والجنيه الإسترليني والين والدولار الكندي ترفع أسعار الفائدة أو على وشك ذلك. وهذا يترك مؤشر الدولار الأمريكي مع القليل ليكسبه إذا واصل بنك الاحتياطي الفيدرالي الميل نحو معدلات فائدة أعلى