الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يحافظ على إعدادات السياسة النقدية دون تغيير، والذهب ينخفض إلى ما دون منطقة 4000 دولار

إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر/تشرين الأول:

تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع قيام المستثمرين بتقييم أحدث قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع متابعة دقيقة لتحركات العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية. في وقت لاحق من جلسة التداول، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، قراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

حافظ البنك المركزي الأوروبي ECB على معدلات الفائدة الرئيسية دون تغيير عقب اجتماع أكتوبر/تشرين الأول يوم الخميس، كما كان متوقعًا إلى حد كبير. خلال المؤتمر الصحفي، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد إن مجلس المحافظين ناقش ما إذا كان رفع معدلات الفائدة مناسبًا، مضيفة أن التضخم الرئيسي من المتوقع أن يظل "أعلى بكثير من المستهدف" في الفصول المقبلة. بعد انخفاضه نحو منطقة 1.1100، عكس زوج يورو/دولار EUR/USD اتجاهه على خلفية نبرة تشديد من جانب لاجارد وأغلق ضمن مناطق إيجابية فوق منطقة 1.1150 يوم الخميس. يصمد زوج العملات في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، ولكنه يواجه صعوبة من أجل اختراق منطقة 1.1200، حيث يحد مزاج المخاطرة المتدهور من الارتفاع.

توقعات اليورو تعتمد على مسار البنك المركزي الأوروبي ECB بعد ديسمبر/كانون الأول

يشير محللي كومرتس بنك إلى أن البنك المركزي الأوروبي "قدم التثبيت الذي كان متوقعاً إلى حد كبير" في اجتماع يوم أمس، ولكنهم يؤكدون أن السياسة النقدية لا تزال بعيدة عن أن تكون تلقائية. وفقًا للبنك، فإن رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد "أوضحت بجلاء أنه، في ضوء ارتفاع أسعار الطاقة، ناقش مجلس المحافظين بالفعل رفعًا آخر في معدلات الفائدة" و"أبقى الباب مفتوحًا أمام زيادة ثالثة في معدلات الفائدة خلال هذا العام في ديسمبر/كانون الأول."

بالنسبة لليورو، يرى كومرتس بنك أن "السؤال الأكثر أهمية على الأرجح هو ما الذي سوف يحدث بعد ديسمبر/كانون الأول"، مع توقع أن يتحدد مسار العملة بدرجة أقل في الاجتماع المقبل وبدرجة أكبر من خلفية التضخم الأوسع نطاقاً. من وجهة نظرهم، "سوف يعتمد الكثير على تطورات أسعار الطاقة"، والتي سوف تكون حاسمة في تشكيل توقعات مسار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB.

في الوقت نفسه، أظهرت بيانات صادرة من الولايات المتحدة أن الناتج المحلي الإجمالي GDP نما بمعدل سنوي قدره 3.4٪ في الربع الثالث، متجاوزًا توقعات السوق بزيادة قدرها 3.2٪. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بنسبة 3.1٪ على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول ليتوافق مع تقديرات المحللين.

تراجعت أسهم شركة ألفابت، الشركة الأم لشركة جوجل، بأكثر من 10% يوم الخميس وسجلت أضعف مستوياتها منذ أبريل/نيسان بعد أن أشارت الشركة إلى أن الملخصات التي يولدها الذكاء الاصطناعي في البحث كانت تضر بإيرادات الإعلانات. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الشركة عن تدفق نقدي حر سلبي بنحو 9 مليار دولار. في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنحو 2% خلال اليوم، بينما يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY مستقراً بالقرب من منطقة 101.80، بينما يظل العائد المرجعي على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات دون تغيير يُذكر خلال اليوم فيما دون مستويات 5% بعد انخفاضه بأكثر من 1% يوم الخميس.

خلال ساعات التداول الآسيوية، أعلن البنك المركزي الياباني BoJ أنه ترك معدلات الفائدة قصيرة الأجل دون تغيير عند 1.25% عقب اختتام اجتماعه الذي استمر لمدة يومين لمراجعة السياسة النقدية. في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، كرر محافظ البنك المركزي الياباني BoJ كازو أويدا أنهم سوف يواصلون رفع معدلات الفائدة وتعديل درجة التيسير النقدي استجابةً للتطورات في النشاط الاقتصادي والأسعار والأوضاع المالية. بعد انخفاضه نحو منطقة 157.00، استعاد زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY زخمه وشوهد آخر تداول في زوج العملات دون تغيير يُذكر عند منطقة 157.55.

سجل مؤشر تتبع التصريحات من FXS درجة في تصريحات أويدا عند 7.2/10، أي أقل قليلاً من المتوسط التاريخي البالغ 7.7/10، مشيرًا إلى نبرة أقل ثقة بشكل طفيف رغم الإقرار الواضح بأن تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي يتوافغق الآن إلى حد كبير مع مستهدف 2%. يعكس الالتزام بمواصلة رفع معدلات الفائدة وتعديل درجة التيسير النقدي مع تطور النشاط الاقتصادي والأسعار والأوضاع المالية تحيزاً نحو التشديد بشكل معتدل، خففته الإشارة المتكررة إلى أوضاع التيسير المالي ودعم الحكومة للنمو.

بعد تسجيل مكاسب طفيفة على مدى ثلاثة أيام متتالية، تعرض الذهب لضغط هبوطي قوي يوم الخميس وخسر أكثر من 1%. يواصل المعدن النفيس الانخفاض وشوهد آخر تداول في المعدن بالقرب من منطقة 3980 دولار، منخفضًا بنحو 1% خلال اليوم.

تعثر ارتداد الذهب مع إشارة مجموعة OCBC إلى عمليات شراء جديدة محدودة ومخاطر تسجيل قيعان جديدة

يشير الاستراتيجيون في مجموعة OCBC إلى أن ارتداد الذهب الأخير جاء "على الرغم من بعض التراجع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط". يؤكدون أن "الأهم من ذلك أن عدم قدرة الذهب على الاستفادة من انخفاض عوائد السندات يشير إلى أن الاهتمام الجديد بالشراء لا يزال محدودًا، حتى مع احتمال تراجع ضغوط التصفية السابقة". تضيف مجموعة OCBC أن "الضعف المتجدد في أسهم التكنولوجيا ضغط أيضًا على المعنويات، حيث أنه يُثير مخاوف من ظهور موجة أخرى من تقليص الرافعة المالية على نطاق أوسع". على هذه الخلفية، يقول البنك: "نظل حذرين على المدى القريب، مع عدم استبعاد حدوث مزيد من التماسك أو اختبار آخر للقيعان الأخيرة"، مؤكدًا أنه من الهام مراقبة مؤشر تكلفة التوظيف و"اتجاه الأسهم وعوائد السندات والدولار الأمريكي يوم الجمعة."

يصمد زوج استرليني/دولار GBP/USD ويتداول في المنطقة الإيجابية بالقرب من منطقة 1.3400 بعد الارتفاع بنحو 0.4% يوم الخميس.