الذهب يرتفع إلى مستوى قياسي فوق 3,800 دولار مع تزايد مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية

• أسعار الذهب ترتفع إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. 
• احتمالية إغلاق الحكومة الأمريكية تعزز تدفقات الملاذ الآمن، مما يفيد أسعار الذهب. 
• ينتظر المتداولون تصريحات الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من يوم الاثنين للحصول على زخم جديد. 

تمتد أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) إلى أعلى مستوى قياسي فوق مستوى 3800 دولار النفسي خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. يرتفع المعدن الثمين مع مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية. علاوة على ذلك، جاءت بيانات التضخم الأمريكية متوافقة مع التوقعات، مما يعزز الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يستمر في تخفيض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. يمكن أن تؤدي معدلات الفائدة المنخفضة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا. 

سوف يراقب المتداولون تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من يوم الاثنين. من المقرر أن يتحدث محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك. أي تعليقات تميل نحو التشديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد ترفع الدولار الأمريكي (USD) وتضعف سعر السلعة المقومة بالدولار الأمريكي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب وسط مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية 

• سوف يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع كبار أربعة قادة في الكونغرس في البيت الأبيض يوم الاثنين مع اقتراب موعد إغلاق الحكومة المحتمل. بدون تشريع تمويل، ستغلق أجزاء من الحكومة يوم الأربعاء، وهو اليوم الأول من السنة المالية 2026 للحكومة الأمريكية. 
• ارتفع التضخم الأمريكي، كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، إلى 2.7% على أساس سنوي في أغسطس/آب من 2.6% في يوليو/تموز، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة. جاءت هذه النسبة متوافقة مع إجماع السوق. 
• ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.9% على أساس سنوي في أغسطس/آب، متوافقًا مع الزيادة في يوليو/تموز وتقديرات المحللين. 
• على أساس شهري، زادت أسعار PCE وPCE الأساسي بنسبة 0.3% و0.2%، على التوالي. 
• قال تاي وونغ، متداول المعادن المستقل: "بيانات PCE الشهرية متوافقة، على الرغم من أن الدخل الشخصي والإنفاق كانا أعلى بعُشر من التوقعات. لا شيء من هذه البيانات سيمنع الاحتياطي الفيدرالي من الاستمرار في تخفيض أسعار الفائدة بحذر في اجتماع أكتوبر."
• تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنحو 88% لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر واحتمالية 65% لتخفيض آخر في ديسمبر، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.

تظل النظرة الإيجابية للذهب قائمة، لكن مؤشر القوة النسبية المفرط الشراء يستدعي الحذر للثيران

تتداول أسعار الذهب في المنطقة الإيجابية اليوم. لا يزال النغمة الصعودية للمعدن الثمين قائمة على المدى الطويل، حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم الرئيسي على الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يقف فوق خط المنتصف بالقرب من 75.90، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي. وهذا يشير إلى أن مزيدًا من التماسك أو عمليات بيع مؤقتة لا يمكن استبعادها قبل تحديد المراكز لأي ارتفاع محتمل في أسعار الذهب على المدى القريب. 

يُعتبر مستوى المقاومة الحاسم لزوج XAU/USD في منطقة 3800-3810 دولار، والتي تمثل المستوى النفسي والحد العلوي لنطاق بولينجر. قد يؤدي التداول المستدام فوق هذا المستوى إلى دفع المعدن الأصفر إلى 3850 دولار. 

على الجانب السلبي، يقع مستوى الدعم الأولي للذهب عند 3722 دولار، وهو أدنى مستوى في 25 سبتمبر. قد تؤدي الشموع الحمراء التي تغلق دون المستوى المذكور إلى كشف 3632 دولار، وهو أدنى مستوى في 19 سبتمبر.