توقعات أسعار الذهب/الدولار: ينخفض دون 2000 دولار على خلفية تحسن تقرير ISM، فيما يلوح التضخم المرتفع في الأفق

• انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2000 دولار، ممتدًا انخفاضه إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ20 يومًا.
• أظهر ISM أن نشاط التصنيع في الولايات المتحدة قد تحسن، لكنه أشار إلى أن الأسعار قفزت مقارنة ببيانات الشهر الماضي.
• تحليل أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: سيستمر في الانخفاض مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من خط الوسط 50.

انخفض سعر الذهب إلى ما دون حاجز 2000 دولار وفقًا لتقرير صادر عن معهد إدارة التوريد (ISM)، مما يدل على أن نشاط التصنيع يتحسن. ومع ذلك، فإن قفزة في المكون الفرعي للأسعار تبرر الحاجة إلى معدلات فائدة أعلى في الولايات المتحدة. يُتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بسعر 1982.70 دولار أمريكي.

تحسن مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة ولكنه يظل عند مستويات الركود

افتتحت وول ستريت بمكاسب بعد أن استحوذ جي بي مورجان تشيس - أكبر البنوك في الولايات المتحدة - على بنك فيرست ريبابلك المتعثر. أدى ذلك إلى تحسين معنويات السوق، على الرغم من أن بيانات ISM تسببت في انخفاض سعر زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

ظل مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي لشهر أبريل/نيسان في منطقة الانكماش للشهر الخامس - بعد التوسع لمدة 30 شهرًا على التوالي - عند 47.1 أعلى من 46.3 في مارس/آذار. عند الخوض في البيانات، تحسنت المكونات الفرعية للطلبات والإنتاج ولكنها تفتقر إلى القوة لدخول المنطقة التوسعية. قفز مؤشر الأسعار 4 نقاط إلى 53.2 مما أثار تكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيشدد الأوضاع النقدية يوم الأربعاء المقبل.

كان رد فعل زوج الذهب/الدولار XAU/USD هبوطيًا، منخفضًا بنسبة 0.11٪ في بداية جلسة نيويورك. ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية، حيث حقق العائد على السندات لأجل 10 سنوات 3.513٪، واكتسب ثمانية نقاط أساس، وهي رياح معاكسة للمعدن الأصفر.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) - الذي يقيس أداء ست عملات مقابل الدولار - بنسبة 0.33٪، مرتفعًا إلى 102.009، بفضل ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية.

على الرغم من الخلفية الأساسية، التقرير الأخير للنمو في الولايات المتحدة، فإن مخاوف الركود لا تزال قائمة حول الاقتصاد الأمريكي. أظهر الناتج المحلي الإجمالي المتقدم للنصف الثاني من 2023 بنسبة 1.1٪ أن الاقتصاد يتباطأ. لكن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم، وقف عند حوالي 4.6٪ للشهر الثاني على التوالي.

لذلك، تشير أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME عن احتمالية تبلغ 88.9٪ لأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى النطاق 5.00٪-5.25٪. والجدير بالذكر أن سوق المقايضات يظهر احتمالية تبلغ نسبة 40٪ لأول تخفيض لسعر الفائدة في اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني.

بعد بيانات اليوم، ستشمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية تقرير وظائف العمل الشاغرة ودوران العمالة (JOLTs) وطلبيات المصانع يوم الثلاثاء. يوم الأربعاء، سيتم تسليط الضوء على قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي له عند 2005.99 دولار، تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل حاد، وكان يُتداول دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA)، والذي يتداول عند 1988.60 دولار. استمرت مؤشرات التذبذب - مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) - في إظهار أن البائعين يكتسبون الزخم، على وشك العبور تحت خط الوسط 50. إذا حدث ذلك، يمكن أن يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تكبد الخسائر نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوم (EMA) عند 1954.44 دولار - والذي إذا تجاوزه سعر الذهب - يمكن أن يواصل تكبد خسائره نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 1906.42 دولار.