توقف الذهب بالقرب من 4455 دولار مع ارتفاع العوائد وانتعاش الدولار الأمريكي

• استقر الذهب بعد أن انخفض إلى 4407 دولارات مع استمرار تعافي عوائد الولايات المتحدة والدولار الأمريكي.
• تدعم بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى والعجز التجاري الضيق الدولار الأمريكي قبل بيانات NFP.
• لا تزال الأسواق تسعر 56 نقطة أساس من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، مما يحافظ على الضغط الهبوطي محدودًا.

تتأرجح أسعار الذهب حول سعر افتتاحها يوم الخميس بعد أن سجلت أدنى مستوى يومي عند 4407 دولارات مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وارتفاع الدولار الأمريكي. وقد حسنت البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة من توقعات سوق العمل قبل إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الهام لشهر ديسمبر. يتم تداول XAU/USD عند 4455 دولار، دون تغيير تقريبًا.

استقرار الذهب قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية مع بيانات العمل القوية والدولار الأمريكي القوي

يشهد الدولار الأمريكي تعافيًا بعد أن أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية أن الشركات قامت بتسريح نصف عدد الأشخاص الذين تم تسريحهم في نوفمبر. علاوة على ذلك، جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية أقل من التقديرات على الرغم من ارتفاعها مقارنة بالأسبوع السابق، بينما تم الترحيب بتقليص العجز التجاري الأمريكي من قبل الثيران في الدولار.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.20% إلى 98.92 بعد أن تجاوز مستوى مقاومة فني رئيسي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 98.87. ومع ذلك، يجب على الثيران في الدولار الأمريكي تحقيق إغلاق يومي فوق هذا المستوى للبقاء متفائلين بشأن التعافي.

في الوقت نفسه، أفاد استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن توقعات التضخم وإدراك الوظائف تدهورت في ديسمبر، وفقًا للاستطلاع.

بشكل عام، قامت أسواق المال بتسعير 56 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

الأجندة الاقتصادية الأمريكية ليوم 9 يناير

يوم الجمعة، سيتطلع المتداولون إلى أرقام الوظائف غير الزراعية، والتي من المتوقع أن تظهر أن الاقتصاد أضاف 60 ألف وظيفة في ديسمبر، أقل من 64 ألف وظيفة في نوفمبر. من المتوقع أن ينخفض معدل البطالة من 4.6% إلى 4.5%.

ملخص لمحركات السوق اليومية: بيانات الوظائف الأمريكية المتفائلة تحد من تقدم الذهب

• جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 3 يناير أقل من التقديرات البالغة 210 ألف، حيث بلغت 208 ألف، فوق 200 ألف في الأسبوع السابق. وأكد التقرير أن سوق الوظائف يتحسن بعد إصدار تقرير تسريح الوظائف من تشالنجر في ديسمبر، والذي كشف أن الشركات قامت بتسريح 35553 وظيفة، أي ما يقرب من نصف 71321 وظيفة في نوفمبر. 
• كتب آندي تشالنجر، الرئيس التنفيذي للإيرادات في شركة تشالنجر، غراي & كريسماس، أن "السنة انتهت مع أقل عدد من خطط التسريح المعلنة طوال العام. بينما يكون ديسمبر عادة بطيئًا، فإن هذا coupled مع خطط التوظيف الأعلى، هو علامة إيجابية بعد عام من خطط تسريح الوظائف العالية."
• كشف ميزان التجارة للسلع والخدمات في الولايات المتحدة أن العجز التجاري قد انخفض من 48.1 مليار دولار إلى 29.4 مليار دولار في أكتوبر، متجاوزًا التقديرات التي كانت تشير إلى اتساع قدره 58.9 مليار دولار، بسبب تراجع حاد في الواردات، وخاصة الأدوية.
• كشف استطلاع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لتوقعات المستهلكين (SCE) أن توقعات الأسر بشأن التضخم قد ارتفعت على المدى القصير وظلت دون تغيير على المدى المتوسط. انخفضت توقعات العثور على وظيفة، بينما تدهورت توقعات فقدان الوظيفة.
• ارتفعت توقعات التضخم في ديسمبر إلى 3.4% من 3.2% لمدة عام، وظلت دون تغيير عند 3% لمدة ثلاث وخمس سنوات.
• بعد إصدار البيانات الأمريكية، ارتفع تقدير الناتج المحلي الإجمالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا للربع الأخير من عام 2025 من 2.7% إلى 5.4%.
• انخفض الذهب مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو نقطتين ونصف النقطة إلى 4.173%. وارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار نقطتين أساس إلى 1.903%.

التحليل الفني: الذهب يتماسك حول 4450 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب سليمًا، ولكن الإغلاق اليومي دون أدنى مستوى يوم الأربعاء البالغ 4423 دولار قد يسرع اختبار مستوى 4400 دولار. يستمر الزخم الصعودي في التلاشي كما هو موضح بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يبقى فوق خطه المحايد، ولكنه مسطح.

من أجل استمرار صعودي، يحتاج المتداولون إلى استعادة مستوى 4500 دولار، مما قد يفتح الطريق لاختبار أعلى مستوى على الإطلاق عند 4549 دولار. فوق ذلك يوجد 4600 دولار. إذا انخفض XAU/USD دون 4400 دولار، سيكون الدعم الأول هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 4376 دولار. سيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف 4300 دولار. مع المزيد من الضعف، قد يتعرض الاتجاه الصعودي للذهب للخطر إذا انخفض دون 4274 دولار، وهو أدنى مستوى في الدورة الأخيرة.