- انخفضت الفضة بشكل حاد بعد موجة من التصفية القسرية triggered by extreme volatility in precious metals markets.
- أثر انتعاش الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد الخزانة بشكل كبير على الفضة بعد ترشيح دونالد ترامب لكيفن وارش.
- على الرغم من التصحيح العنيف، لا تزال الفضة على المسار الصحيح لتحقيق أداء شهري استثنائي.
تتعرض الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) لضغوط بيع مكثفة يوم الجمعة، حيث سجلت تصحيحًا حادًا بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى قياسي في اليوم السابق. تعيد المعدن الأبيض جزءًا كبيرًا من مكاسبه الأخيرة حيث تؤدي التقلبات الشديدة في أسواق المعادن الثمينة إلى تصفية واسعة النطاق للمراكز المرفوعة، بينما يقوم المستثمرون بتأمين الأرباح عند مستويات أسعار مرتفعة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الفضة حول 102.20 دولار، بانخفاض قدره %12.30 خلال اليوم، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 121.66 دولار يوم الخميس.
تسارعت عمليات البيع خلال الجلسة الأوروبية، حيث انخفضت الأسعار لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى لها خلال اليوم عند 95.08 دولار قبل محاولة الاستقرار فوق مستوى 100 دولار النفسي. تعكس هذه الحركة العنيفة تراجعًا واسع النطاق عن الأصول الآمنة الأكثر مضاربة، حيث تعيد الأسواق تقييم توقعاتها بشأن السياسة النقدية الأمريكية بسرعة.
تتعرض الفضة أيضًا لضغوط نتيجة لتقوية الدولار الأمريكي (USD) وارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية بعد الإعلان عن ترشيح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لكيفن وارش لقيادة الاحتياطي الفيدرالي (Fed). يرى المستثمرون كيفن وارش على أنه أكثر تشددًا بشأن التضخم ويدعم تقليص الميزانية العمومية، مما يعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون أقل تساهلاً مما كان متوقعًا سابقًا. يزيد هذا التحول من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد مثل الفضة، مما يضغط أكثر على الأسعار.
في ظل هذه الخلفية، تعطي الارتفاعات المذهلة التي شهدتها الأسابيع الأخيرة الطريق لمرحلة توطيد قاسية. ومع ذلك، على الرغم من التراجع الحاد، لا تزال الفضة على المسار الصحيح لتسجيل أحد أقوى أدائها الشهري على الإطلاق، مدعومة بالطلب الأساسي على الملاذ الآمن الناجم عن التوترات الجيوسياسية، لا سيما في الشرق الأوسط، وعدم اليقين المستمر بشأن النمو العالمي ومسار السياسة النقدية الأمريكية.
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.