انخفاض أسعار الذهب مع ارتفاع الدولار الأمريكي بفضل بيانات مؤشرات مديري المشتريات الأمريكي القوية

• تتراجع أسعار الذهب عن مكاسبها اليومية وفقدت مستوى 3300 دولار مع ارتفاع الدولار الأمريكي بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكي الصادر عن ستاندرد آند بورز جلوبال المتفائلة لشهر مايو.
• تزايد المخاوف بشأن العجز المالي الأمريكي يبقي التوقعات لأسعار الذهب إيجابية.
• صرح الرئيس الأمريكي ترامب بأن روسيا من غير المرجح أن تنهي الحرب في أوكرانيا.

تراجعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى ما دون 3300 دولار خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الخميس بعد أن تخلت عن المكاسب الأولية، عقب إعادة اختبار القمة التي استمرت أسبوعين حول 3345 دولار في وقت سابق من اليوم. يضعف المعدن الأصفر مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) بعد صدور بيانات نمو أقوى من المتوقع لمؤشر مديري المشتريات الأمريكي الصادر عن ستاندرد آند بورز جلوبال لشهر مايو/أيار.

جاء مؤشر مديري المشتريات المركب أعلى بكثير عند 52.1 مقارنة بـ 50.6 في أبريل/نيسان. أظهر تقرير مؤشر مديري المشتريات أن النشاط التجاري العام في القطاع الخاص توسع بوتيرة قوية، مع زيادة ملحوظة في الإنتاج في كل من قطاعي التصنيع والخدمات.

في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، إلى حوالي 99.90 بعد أن تعافى من أدنى مستوى له مؤخرًا عند 99.35.

فنيًا، يجعل الدولار الأمريكي الأقوى أسعار الذهب رهانًا مكلفًا للمستثمرين.

ومع ذلك، تظل التوقعات للمعدن الثمين قوية حيث أن المخاوف المتزايدة بشأن الدين الأمريكي المتزايد قد عززت الطلب على أصول الملاذ الآمن، مما أبقى الدولار الأمريكي (USD) والطلب على سندات الخزانة في وضع ضعيف.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تلاشي الآمال في نتيجة إيجابية من محادثات الهدنة بين روسيا وأوكرانيا يدعم أيضًا أسعار الذهب. تزيد التوترات الجيوسياسية من الطلب على أصول الملاذ الآمن، مثل الذهب.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تتحول مع ارتفاع الدولار الأمريكي

• كان الأداء القوي لأسعار الذهب في الأيام القليلة الماضية مدفوعًا بزيادة المخاوف بشأن الدين الأمريكي. خلال ساعات التداول الأوروبية، تم الموافقة على مشروع قانون خفض الضرائب للرئيس ترامب من قبل مجلس النواب وتقدم إلى مجلس الشيوخ. من المتوقع أن يزيد التشريع الدين الوطني بمقدار 3.8 تريليون دولار على مدى عقد من الزمن، وفقًا لمكتب الميزانية غير الحزبي في الكونغرس.
• حذر خبراء السوق من أن إقرار مشروع قانون ترامب الجديد سيزيد من أزمة العجز المالي الأمريكي ويزيد من التزامات الفائدة للإدارة في وقت تكافح فيه البلاد المخاطر الاقتصادية المحتملة الناجمة عن سياسة ترامب الجمركية. 
• تزايدت المخاوف بشأن الدين الأمريكي بعد أن خفضت وكالة موديز تصنيف الائتمان السيادي الأمريكي بمقدار درجة واحدة إلى Aa1 من Aaa يوم الجمعة. قامت الوكالة بإلغاء أعلى تصنيف ائتماني للولايات المتحدة بسبب فشل الإدارات المتعاقبة والكونغرس في الاتفاق على تدابير "لعكس اتجاه العجز المالي الكبير السنوي المتزايد وتكاليف الفائدة المتزايدة". 
• محليًا، من المتوقع أن تبقي المخاوف المتزايدة من الركود التضخمي الطلب على الذهب ثابتًا. يوم الأربعاء، جادل الرئيس التنفيذي لمجموعة جي بي مورغان تشيس، جيمي ديمون، لصالح موقف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية بسبب المخاطر المحتملة للركود التضخمي الناجمة عن التوترات الجيوسياسية والعجز وضغوط الأسعار، وفقًا لتقرير بلومبرغ. قال ديمون: "إن الاحتياطي الفيدرالي يقوم بالشيء الصحيح في الانتظار ورؤية قبل أن يقرر بشأن السياسة النقدية". وأضاف: "لا أوافق على أننا في نقطة مثالية".
• من الناحية النظرية، يزداد الطلب على المعادن الثمينة في بيئة ذات تضخم مرتفع، لكن موقف الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على أسعار الاقتراض عند مستوياتها الحالية لفترة أطول يبشر بالخير للأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.
• في غضون ذلك، جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 16 مايو أقل قليلاً من المتوقع. تم تسجيل الأفراد الذين يطالبون بمزايا البطالة لأول مرة عند 227 ألف، وهو أقل بقليل من التقديرات البالغة 230 ألف والإصدار السابق البالغ 229 ألف.
• على الصعيد الجيوسياسي، تضاءلت الآمال في وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا حيث صرح الرئيس الأمريكي ترامب في مؤتمر خاص مع القادة الأوروبيين بأن الزعيم الروسي فلاديمير بوتين لن يوافق على الهدنة لأنه يعتقد أنه يحقق النصر في الحرب، وفقًا لتقرير صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ). 
• هناك تحول ملحوظ في موقف الرئيس الأمريكي ترامب بشأن الحرب في أوكرانيا، حيث صرح في وقت سابق من هذا الأسبوع في منشور على تروث سوشيال بأن كلا البلدين قد اتفقا على محادثات هدنة فورية في مدينة الفاتيكان. ومع ذلك، لم يقدم ترامب أي إطار زمني لمثل هذه المفاوضات. كما أعرب ترامب عن ثقته في أن كلا البلدين سيركزان على إنهاء الحرب. 

التحليل الفني: أسعار الذهب تحافظ على المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

تواجه أسعار الذهب صعوبة في اختراق خط الاتجاه الصاعد على الإطار الزمني اليومي حول 3335 دولار، والذي تم رسمه من قمة 12 ديسمبر/كانون الأول عند 2726 دولار. ومع ذلك، فإن الاتجاه القريب للمعدن الثمين صعودي حيث تستقر أسعاره فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، والذي يتم تداوله حول 3268 دولار.

يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى حالة من التردد بين المشاركين في السوق.

بالنظر إلى الأعلى، ستعمل قمة 7 مايو/أيار قرب 3440 دولار كمستوى مقاومة رئيسي للمعدن. على الجانب الهبوطي، فإن أدنى مستوى في 15 مايو عند 3120 دولار هو منطقة دعم رئيسية.