تراجع الذهب إلى ما يقرب من 4200 دولار مع ضغط إشارات متشددة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارتفاع الدولار الأمريكي على المعدن النفيس

• انخفض سعر الذهب إلى قرب 4215 دولار في جلسة آسيا المبكرة يوم الاثنين. 
• هاماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي قلقة من أن توقعات التضخم قد تتدهور.
• رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي تدعم الدولار الأمريكي وتضغط على الذهب المقوم بالدولار الأمريكي. 

تراجع سعر الذهب (XAU/USD) إلى حوالي 4215 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويفقد المعدن النفيس زخمه مع ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) وإشارات التشديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) التي أضعفت جاذبية الذهب.

تعززت توقعات بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول بعد أن قال مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي إن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لكبح التضخم المرتفع بشكل غير مقبول، وذلك عقب رفع ربع نقطة مئوية في سعر الفائدة القياسي خلال سبتمبر/أيلول. وقالت رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، يوم الجمعة إن مخاطر التضخم لا تزال مرتفعة وإنه ينبغي الإبقاء على السياسة النقدية التقييدية.

بالإضافة إلى ذلك، قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إن "تعديلات إضافية على السياسة من المرجح أن تكون ضرورية" للسيطرة على التضخم. كما أيد كل من رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين ورئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز الزيادة الأخيرة في أسعار الفائدة، مشيرين إلى استمرار الضغوط التضخمية.

تجدر الإشارة إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة عادة ما يضغط على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدر عائدا، مما يجعل الأصول التي تقدم عائدا أكثر جاذبية نسبيا.

"سيظل التركيز بالتأكيد منصبا على وضع أسعار الفائدة. عندما نبدأ في رؤية الأسواق تسعر بنك الاحتياطي الفيدرالي على نحو أكثر تشددا بكثير، فإن ذلك يعزز الدولار ويكون سلبيا للذهب"، قال كيلفن وونغ، كبير محللي السوق لدى OANDA.

الذهب تحت الضغط مع ارتفاع النفط وبيانات أمريكية قوية تعزز رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي

يشير الاستراتيجيون في OCBC إلى أن الذهب "تراجع أكثر إلى ما دون 4250 لفترة وجيزة قبل أن يرتد قليلاً خلال الليل," إذ دفعت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع، بينما "أبقت البيانات الأمريكية القوية والتعليقات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي Fed" التوقعات بمزيد من التشديد مرتفعة. ويشيرون إلى أن "الاحتمال الضمني لرفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول ارتفع إلى >70٪ بينما تعزز الدولار الأمريكي," مما يعزز الرياح المعاكسة للمعدن. وبالنظر إلى المستقبل، ترى OCBC أن "النفط واستجابة أسعار الفائدة يظلان العاملين الرئيسيين المتحكمين في الاتجاه," وأن "بعض التراجع في أسعار الطاقة أو الدولار الأمريكي" قد يساعد الذهب على الاستقرار، في حين أن "مزيدًا من الارتفاع في العوائد سيُبقي التحيز قصير الأجل تحت الضغط."

التحليل الفني: الذهب يحافظ على نغمة سلبية دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على نغمة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط. ويتمسك المعدن فوق دعم نطاق بولينجر السفلي بقليل، بينما يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39.9 إلى الهبوط، مما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي بدلاً من الدخول في ظروف تشبع بيعي صريحة.

على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4300 دولار، تليها منطقة نطاق بولينجر الأوسط حول 4340 دولار، مع عمل الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4462 دولار كحاجز أقوى إذا امتد الارتداد. وعلى الجانب الهبوطي، يتمثل الدعم الفوري في الحد السفلي لنطاق بولينجر عند نحو 4218 دولار؛ وسيؤدي كسر مستدام دون هذا القاع إلى فتح الطريق أمام تراجع أعمق، مع بقاء التحيز الهبوطي قائمًا طالما ظل السعر دون مقاومة المتوسطات المتحركة المتجمعة ونطاقات التقلب في الأعلى.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)