تحليل سعر سهم الراجحي اليوم: يحاول اختراق منطقة المقاومة الرئيسية على خلفية نتائج الأرباح القوية في الربع الأول

يحاول سهم مصرف الراجحي الارتداد في وقت مبكر من تداولات يوم الأربعاء 23 أبريل/نيسان، مخترقاً لفترة وجيزة مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.80% الرئيسية من الانخفاض الرئيسي الأخير، والتي تتزامن مع الحد السفلي لنطاق التداول المكسور الذي تحول إلى مقاومة حاسمة عند منطقة المقاومة القوية 99.00 حتى الآن، حيث وجد أخيراً المحفز الذي طال انتظاره في نتائج أرباح الربع الأول القوية التي صدرت يوم أمس من أجل اختراق منطقة المقاومة القوية المذكورة، وذلك على خلفية تقلص المخاوف في الأسواق العالمية بشأن فقدان استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يسمح بتحسن مزاج السوق.

انتهى حق توزيع أرباح مصرف الراجحي عن فترة النصف الثاني من عام 2024 بقيمة 1.46 ريال سعودي للسهم بحلول نهاية تداولات يوم 13 أبريل/نيسان، على أن يبدأ توزيع الأرباح يوم الخميس 24 أبريل/نيسان، مما يؤدي إلى زيادة الاحتمالية الهبوطية في السهم على المدى القصير.

كشفت نتائج أرباح مصرف الراجحي في الربع الأول من عام 2025 عن ارتفاع صافي الأرباح بنسبة 34.07%، مقارنة بالربع المماثل من عام 2024، وذلك بسبب ارتفاع إجمالي دخل العمليات، وفقاً لبيانات المصرف يوم أمس.

 

مقتطفات رئيسية

ارتفاع صافي الربح بمقدار 5.91 مليار ريال سعودي في الربع الأول من العام الحالي، في مقابل 4.41 مليار ريال سعودي في الربع الأول من العام الماضي.

جاء ارتفاع صافي الأرباح نتيجة زيادة إجمالي دخل العمليات بنسبة 27.3%.

ارتفاع صافي دخل التمويل والاستثمار ورسوم الخدمات البنكية والدخل من العمليات الأخرى والدخل من تحويل العملات الأجنبية.

ارتفاع إجمالي مصاريف العمليات، بما في ذلك مخصصات خسائر الائتمان بنسبة 12.9% نتيجة ارتفاع مصاريف الاستهلاك ومصاريف رواتب ومزايا الموظفين والمصاريف العمومية والإدارية الأخرى.

الارتفاع في صافي مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة يرجع في المقام الأول إلى ارتفاع إجمالي الاضافات بنسبة 46.7% إلى جانب ارتفاع المبالغ المستردة من تمويلات مشطوبة بنسبة 73.9% مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي.

على أساس ربع سنوي، ارتفعت أرباح المصرف بنسبة 7.07%، مقارنة بأرباح الربع السابق التي بلغت 5.52 مليار ريال سعودي.

 

يرتفع السهم في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء بنسبة 0.51% مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس ليتداول عند منطقة 98.50. افتتح سهم مصرف الراجحي التداولات اليوم عند منطقة 98.40، مرتفعاً من مستويات إغلاق جلسة يوم أمس عند منطقة 98.00، مسجلاً أدنى مستوياته خلال اليوم حتى الآن عند منطقة 98.20، وأعلى مستوياته خلال اليوم حتى الآن عند منطقة 99.90. يستعد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً لاختراق مستويات 50 المحايدة، حيث يحوم في الوقت الحالي حول مستويات 49، مما يشير إلى تسارع الزخم من أجل اختراق مستويات 50 المحايدة نحو الاتجاه الصاعد.

اخترق السهم اليوم لفترة وجيزة منطقة المقاومة القوية 99.00 على خلفية نتائج أرباح الربع الأول القوية، فقط ليتراجع إلى ما دونها بعد ذلك من أجل تجميع الزخم ومحاولة اختراقها مرة أخرى بشكل مستدام. على الرغم من ذلك، لا يزال السهم محصوراً داخل نطاق سعري ضيق بين المتوسطات المتحركة البسيطة 55 يوماً و 100 يوم عند منطقة 99.63 ومنطقة 97.23، على التوالي، محصوراً أيضاً بين مستويات تصحيح 50.00% و 61.80% فيبوناتشي، وذلك ضمن مرحلة تماسك أوسع عند 91.00-99.00.

منطقة 91.00 تمثل منطقة دعم قوية، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم وأدنى المستويات خلال 4 أشهر. كسر هذه المنطقة الأخيرة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز السهم على تأكيد الدخول في اتجاه هابط على المدى المتوسط واستهداف منطقة 80.10 (نقطة بداية الاتجاه الصاعد الأخير، أدنى مستويات 6 أكتوبر/تشرين الأول 2024) في نهاية المطاف. كسر المتوسط المتحرك 100 يوم عند محيط منطقة 97.23 بشكل حاسم سوف يحفز انخفاضاً في نهاية المطاف نحو منطقة الدعم المحورية 80.10. قد تظهر قبل ذلك منطقة 93.70 (أدنى مستويات 9 أبريل/نيسان، مستويات تصحيح 23.60% فيبوناتشي) من أجل إنقاذ مشتري السهم.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، إذا تمكن سعر السهم من الإغلاق فوق الحد السفلي المكسور لنطاق التداول السابق عند محيط منطقة المقاومة الحاسمة 99.00 (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً، أعلى المستويات خلال ما يقرب من 3 أسابيع، مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.80%) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، فإنه سوف يمدد الارتداد من أجل تحدي مقاومة قوية وإغلاق الفجوة الهبوطية المسجلة يوم 6 أبريل/نيسان عند منطقة 100.00، قبل اختبار الحد العلوي لنطاق التداول السابق المكسور الذي تحول إلى مقاومة أساسية عند منطقة 104.00. تمديد الارتداد فوق منطقة المقاومة الرئيسية 104.00 مع عودة مؤشر القوة النسبية RSI للتحرك ضمن مناطق صعودية فوق مستويات 50 المحايدة سوف يؤدي إلى عودة ثيران سهم مصرف الراجحي بشكل قوي إلى السوق مرة أخرى.

 

الرسم البياني اليومي لسهم مصرف الراجحي

 

مناطق المقاومة: 99.00، 100.00، 104.00
مناطق الدعم: 96.80، 93.70، 91.00، 89.20، 88.70، 84.00

 

التحليل الفني لمؤشر السوق السعودية الرئيسي تاسي TASI

 

يأتي ذلك وسط ارتفاع مؤشر السوق الرئيسية تاسي TASI (تداول) خلال اليوم، حيث يرتفع بنسبة 0.79% مقارنة بمستويات إغلاق يوم أمس إلى منطقة 11678 في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء. يرتفع المؤشر إلى أعلى مستوياته خلال ما يقرب من ثلاثة أسابيع في وقت مبكر من اليوم، حيث يحاول تأكيد اختراق منطقة المقاومة القوية 11535 بشكل حاسم اليوم، مخترقاً مستويات تصحيح فيبوناتشي 50.00% خلال اليوم حتى الآن.

في حالة تأكيد اختراق هذه المستويات الأخيرة بشكل حاسم والصمود فوق منطقة المقاومة القوية المذكورة أعلاه على أساس الإغلاق اليومي، سوف يتم تأكيد تسجيل نموذج قاع مزدوج صعودي على الرسم البياني اليومي، مما سوف يحفز اتجاه صاعد قصير الأجل في السوق السعودية، حيث يقع المستهدف المُقاس للنموذج الصعودي عند محيط منطقة 12410. قبل ذلك، ينبغي أن يغلق المؤشر الفجوة الهبوطية عند منطقة 11837، والتي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.80% من الانخفاض الأخير بأكمله، مما يجعلها منطقة مقاومة قوية في مواجهة الثيران.

بالنسبة للاتجاه الهابط، يظهر الدعم الأولي عند منطقة 11525 (أدنى مستويات 22 أبريل/نيسان)، قبل منطقة 11415 (أدنى مستويات 10 أبريل/نيسان، مستويات تصحيح 38.20 فيبوناتشي)، قبل منطقة 11066 (أدنى مستويات 9 أبريل/نيسان، مستويات تصحيح 23.60% فيبوناتشي)، قبل منطقة الدعم الرئيسية عند أدنى المستويات خلال ما يقرب من عام ونصف العام عند محيط منطقة 10657، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتم تأكيد دخول السوق في اتجاه هابط متوسط الأجل.

لا يزال تأثير الانحراف الصعودي على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي بإعدادات 14 يوماً قائماً، حيث يداعب المؤشر مستويات 50 المحايدة اليوم، حيث يتحرك أعلى بقليل من خط المنتصف خلال اليوم حتى الآن، مما يبرر اختراق منطقة المقاومة الحاسمة. ومع ذلك يبقى أن نرى ما إذا كان مؤشر السوق السعودية الرئيسي TASI سوف يستطيع الصمود والحفاظ على اختراق منطقة المقاومة الحاسمة على أساس الإغلاق اليومي.

 

الرسم البياني اليومي لمؤشر السوق السعودية الرئيسي، تاسي (تداول) TASI

 

مناطق المقاومة: 11837، 12075، 12430
مناطق الدعم: 11525، 11415، 11066، 10657

العوامل المؤثرة على حركة أسعار سهم مصرف الراجحي

 

تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي بعدة عوامل، من أبرزها:

 

• الأداء المالي للبنك: يُعد الأداء المالي لمصرف الراجحي من العوامل الرئيسية التي تؤثر بشكل مباشر على أسعار سهم الراجحي. شهد البنك خلال السنوات الأخيرة نموًا في الأرباح وزيادة في الإيرادات، وخاصة بعد توسيع قاعدة عملائه وتقديم خدمات جديدة لقطاع الأفراد والشركات.
• التطورات الاقتصادية في المملكة العربية السعودية: تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي بشكل كبير بالأوضاع الاقتصادية في المملكة العربية السعودية، بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP، أسعار النفط، معدلات التضخم، سياسات الحكومة المالية. بما أن مصرف الراجحي هو أحد أكبر البنوك في المملكة العربية السعودية، فإن أي تحسن في الوضع الاقتصادي السعودي ينعكس إيجابيًا على أداء البنك وبالتالي على أسعار أسهم البنك.
• التطورات العالمية: لا تقتصر التأثيرات على الأسواق المحلية فقط، بل تتأثر حركة أسعار سهم مصرف الراجحي أيضًا بالتغيرات الاقتصادية العالمية مثل تقلبات معدلات الفائدة، أوضاع الأسواق المالية العالمية وأسعار النفط. وبالتالي، يحرص المستثمرون على متابعة هذه العوامل عند تحليل حركة السهم.
• استراتيجيات التوسع: يُعتبر التوسع في الأعمال والخدمات جزءًا من الاستراتيجيات المستقبلية لمصرف الراجحي، حيث يواصل البنك زيادة استثماراته في القطاع المصرفي الرقمي والابتكار التكنولوجي. هذه التوسعات تعزز من ثقة المستثمرين في السهم وتساعد على استقرار أسعاره وزيادتها على المدى البعيد.
• التوقعات السياسية في المملكة العربية السعودية: التوقعات السياسية في المملكة العربية السعودية تؤثر أيضًا على أسعار سهم مصرف الراجحي. الاستقرار السياسي في المملكة يدعم السوق المالية السعودية بوجه عام ويؤدي إلى زيادة جاذبية الأسهم المحلية مثل سهم الراجحي للمستثمرين المحليين والدوليين.

تطورات الأسهم الأخرى المدرجة في مؤشر السوق السعودية الرئيسي تاسي TASI

 

ترتفع الأسهم الرئيسية في مؤشر تاسي TASI في الغالب خلال تداولات اليوم في الوقت الحالي، في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية تقلص المخاوف بشأن فقدان استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يسمح بتحسن مزاج الأسواق العالمية خلال اليوم حتى الآن.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مؤتمر صحفي إنه ليس لديه نية لإقالة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، على الرغم من إحباطه من ارتفاع معدلات الفائدة. "تدفع الصحافة الأمور بشكل مبالغ فيه. لا، ليس لدي نية لإقالته. أود أن أراه أكثر نشاطًا قليلاً فيما يتعلق بفكرته لخفض معدلات الفائدة"، كما قال ترامب. بشأن المفاوضات التجارية مع الصين، أشار إلى أنها تسير بشكل جيد وأضاف أنه يعتقد أنهم سوف يتوصلون إلى اتفاق.

انعكاسًا لأجواء السوق الإيجابية للمخاطرة، سجلت مؤشرات وول ستريت الرئيسية مكاسب بأكثر من 2.5٪ يوم الثلاثاء. في وقت مبكر من يوم الأربعاء، ترتفع العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 1.3٪ و2٪، بينما يظل مؤشر الدولار الأمريكي DXY ضمن مناطق سلبية فوق منطقة 99.00. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كتاب بيج.

 

على صعيد التوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط بين إسرائيل وحركة حماس، وفي ظل حالة من الجمود تسيطر على مسار المفاوضات بشأن قطاع غزة، تم الكشف عن مقترح جديد تم تقديمه إلى حركة حماس عبر وسطاء مصريين وقطريين.

يتضمن المقترح هدنة تمتد من خمس إلى سبع سنوات في مقابل إطلاق سراح جميع الرهائن الإسرائيليين وانسحاب كامل للجيش الإسرائيلي من قطاع غزة.

في تطور لافت، أبدت حركة حماس استعدادها لتسليم إدارة القطاع لأي كيان فلسطيني يتم التوافق عليه، ولكنها رفضت نزع سلاحها، مما أعاد الجدل بشأن مستقبل غزة و"اليوم التالي" بعد الحرب.

على الجانب الآخر، رفض رئيس الحكومة الإسرائيلية بنيامين نتنياهو إدراج بند إنهاء الحرب والانسحاب من قطاع غزة ضمن اتفاق التهدئة، وهو ما تُصر عليه حركة حماس كشرط أساسي.

 

تحركات أبرز الأسهم في السوق السعودية

 

• أرامكو: من أبرز أسهم قطاع الطاقة. يتداول عند منطقة 25.80، مرتفعاً بنسبة 0.78%.
• سابك: من أبرز أسهم قطاع المواد الأساسية. يتداول عند منطقة 61.20، مرتفعاً بنسبة 0.66%.
• أمريكانا: من أبرز أسهم قطاع الخدمات الاستهلاكية. يتداول عند منطقة 2.21، دون تغيير عن مستويات إغلاق يوم أمس.
• مجموعة صافولا: من أبرز أسهم قطاع إنتاج الأغذية. يتداول عند منطقة 30.60، مرتفعاً بنسبة 0.49%.
• زين السعودية: من أبرز أسهم قطاع الإتصالات. يتداول عند منطقة 12.90، منخفضاً بنسبة -0.77%.

معلومات عن مصرف الراجحي

 

• تأسس مصرف الراجحي في عام 1957، وهو من أكبر البنوك في العالم من حيث القيمة السوقية والأكبر في الشرق الأوسط والمملكة العربية السعودية ، بإجمالي أصول 801 مليار ريال سعودي ورأس مال مدفوع 40 مليار ريال سعودي (10.66 مليار دولار أمريكي).  يمتلك قاعدة موظفين تزيد عن 20 ألف موظف، مع أكثر من 60 عامًا من الخبرة في الأنشطة المصرفية والتجارية. 
•  تم دمج مختلف المؤسسات الفردية التي تحمل اسم الراجحي تحت مظلة "مؤسسة الراجحي للتجارة والصرافة" في عام 1978 وفي عام 1988، وتم تأسيس البنك كشركة مساهمة سعودية تحت اسم شركة الراجحي المصرفية للاستثمار، والتي سُميت لاحقًا في عام 2006 باسم مصرف الراجحي. 
• تتجذر المجموعة المصرفية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية بعمق في مبادئ الصيرفة الإسلامية ، حيث تلعب دورًا أساسيًا في سد الفجوة بين المتطلبات المالية الحديثة والقيم الجوهرية للشريعة الإسلامية، بينما تدفع العديد من مؤشرات الصناعة والتنمية، وذلك من خلال قاعدة راسخة في المملكة العربية السعودية ، حيث يمتلك مصرف الراجحي شبكة واسعة تضم أكثر من 510 فرعًا، أكثر من 4603 ماكينة صراف آلي وأكثر من 584 نقطة بيع مع التجار وأكبر قاعدة عملاء من أي بنك في المملكة العربية السعودية، بالإضافة إلى 153 مركز تحويل في جميع أنحاء المملكة.