سعر الذهب يظل ثابتًا قرب القمة اليومية مع استفادة الأصول الملاذ الآمن من المخاطر الجيوسياسية وسط ضعف الدولار الأمريكي

• أسعار الذهب تستعيد زخمها الإيجابي يوم الاثنين مع تجدد المخاطر الجيوسياسية التي تعزز الطلب على الملاذ الآمن.
• الدولار الأمريكي يبقى منخفضًا دون أعلى مستوى له منذ عدة أسابيع مما يفيد المعدن الثمين أكثر.
• التركيز في السوق ينتقل الآن إلى اجتماع السياسة النقدية الهام الذي يستمر يومين للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية والذي يبدأ يوم الثلاثاء.

تظل أسعار الذهب (XAU/USD) ثابتة بالقرب من أعلى مستوياتها اليومية خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية وتتطلع إلى البناء على ارتدادها من منطقة 3200 دولار، أو أدنى مستوى لها خلال أكثر من أسبوعين الذي تم لمسه يوم الخميس الماضي. في ظل استمرار الحرب بين روسيا وأوكرانيا، فإن تصعيد الصراع في الشرق الأوسط يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة. علاوة على ذلك، فإن عدم اليقين بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب يؤثر سلبًا على معنويات المستثمرين ويعود بالفائدة على المعدن الثمين التقليدي كملاذ آمن.

في الوقت نفسه، تتلاشى ردود الفعل الأولية للسوق على إصدار تقرير الوظائف الشهري الأمريكي الأفضل من المتوقع يوم الجمعة بسرعة وسط عدم اليقين الاقتصادي المتزايد بسبب تعريفات ترامب. بخلاف ذلك، فإن الرهانات على بدء قريب لدورة خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تبقي الدولار الأمريكي (USD) منخفضًا دون أعلى مستوى له خلال عدة أسابيع وتدعم المزيد من الضغط على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. ومع ذلك، يبدو أن ثيران XAU/USD مترددة قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي يستمر يومين والذي يبدأ يوم الثلاثاء.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب مدعومة بانتعاش الطلب على الملاذات الآمنة وضعف الدولار الأمريكي

• في مقابلة تم بثها يوم الأحد، صرح الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أن روسيا لديها الوسائل والقوة لإنهاء الصراع في أوكرانيا بشكل منطقي. يأتي هذا قبل إعلان بوتين عن وقف إطلاق نار أحادي الجانب لمدة ثلاثة أيام خلال الفترة من 8 إلى 10 مايو. ومع ذلك، كانت روسيا قد رفضت مقترحات من أوكرانيا والولايات المتحدة لوقف إطلاق نار غير مشروط لمدة 30 يومًا.
• وعد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بالرد على هجوم صواريخ الحوثيين اليمنيين الذي استهدف مطار بن غوريون الدولي يوم الأحد، وأضاف أن إيران ستواجه أيضًا عواقب من الضربة. ردًا على ذلك، قال وزير الدفاع الإيراني عزيز ناصر زاده إن طهران سترد إذا هاجمت الولايات المتحدة أو إسرائيل.
• أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد عن فرض تعريفات بنسبة 100% على جميع الأفلام المنتجة في الدول الأجنبية. إن موقفه التجاري غير المتوقع يزعج المستثمرين، مما يدفع تدفقات الملاذ الآمن التي تساعد الذهب على تمديد انتعاشه من أدنى مستوى له الأسبوع الماضي بالقرب من حاجز 3200 دولار.
• قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في يونيو بعد صدور بيانات الوظائف الأمريكية الأفضل من المتوقع يوم الجمعة، والتي أظهرت أن الاقتصاد أضاف 177 ألف وظيفة في أبريل مقابل 130 ألف متوقع. وكشفت تفاصيل إضافية أن معدل البطالة ظل ثابتًا عند 4.2%، مما يشير إلى سوق عمل أمريكي لا يزال قويًا.
• ومع ذلك، يكافح الدولار الأمريكي لجذب أي مشترين ذوي مغزى ويظل منخفضًا دون أعلى مستوى له منذ عدة أسابيع الذي تم لمسه يوم الخميس وسط عدم اليقين الاقتصادي المتزايد بسبب تعريفات ترامب. وهذا يوفر دعمًا إضافيًا لزوج XAU/USD قبل اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر يومين والذي ينتظره الجميع والذي يبدأ يوم الثلاثاء.
• علاوة على ذلك، ستتم مراقبة خطابات المسؤولين المؤثرين في الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الأسبوع للحصول على رؤى حول مسار السياسة النقدية المستقبلية ودفع الطلب على الدولار الأمريكي. في هذه الأثناء، قد ينتج مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي يوم الاثنين، جنبًا إلى جنب مع التطورات المتعلقة بالتجارة والعناوين الجيوسياسية، بعض الزخم لزوج XAU/USD يوم الاثنين.

الإعداد الفني المختلط لأسعار الذهب يستدعي بعض الحذر للثيران وقبل تحديد المواقع لتحقيق مكاسب إضافية

من منظور فني، أظهر المعدن الثمين الأسبوع الماضي بعض المرونة دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% للحركة الصاعدة من منطقة 2900 دولار. إن الارتداد اللاحق من منطقة 3200 دولار يستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لتمديد التراجع الأخير من مستوى 3500 دولار، أو القمة التاريخية التي تم لمسها في أبريل. أي حركة إضافية للأعلى قد ترفع أسعار الذهب فوق مستوى 3300 دولار، نحو منطقة العرض 3348-3350 دولار في الطريق إلى الحاجز الوسيط 3367-3368 دولار و المستوى الدائري 3400 دولار.

على الجانب الآخر، قد تستمر الضعف دون منطقة 3,225 (مستوى فيبوناتشي 50%) في العثور على بعض الدعم قبل مستوى 3,200 دولار. إن الاختراق المقنع دون هذا المستوى سيجعل أسعار الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة التقاء 3,170-3,165، والتي تتضمن مستوى فيبوناتشي 61.8% والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. ستعتبر أي عمليات بيع لاحقة بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين وتمهد الطريق لمزيد من الحركة الهبوطية على المدى القريب.