الذهب ينخفض من القمم السابقة مع ارتفاع الدولار بعد بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE المستقرة

• أسعار الذهب تمحو المكاسب السابقة مع ارتفاع الدولار الأمريكي الذي يحد من الاتجاه الصعودي.
• توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة والتوترات الجيوسياسية المستمرة تواصل تقديم خلفية داعمة للذهب.
• تقنيًا، يحتاج زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى اختراق فوق 4250 لاستعادة الزخم الصعودي، بينما تظل مستويات 4160-4170 دعمًا رئيسيًا على المدى القريب.

تمكنت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من محو المكاسب السابقة يوم الجمعة حيث أدى ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) إلى تلطيف الزخم الصعودي، مع تذبذب المعدن ضمن النطاق المألوف الذي حدد حركة الأسعار هذا الأسبوع.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 4215 دولار، مع استمرار توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة في تقديم خلفية داعمة، مما يساعد على الحد من الاتجاه الهبوطي على الرغم من التراجع خلال اليوم.

ارتد الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته السابقة بعد أن قدم تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي لشهر سبتمبر تأخيرات دون مفاجآت. ارتفع مؤشر PCE الأساسي، المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 0.2% على أساس شهري، متطابقًا مع التوقعات، بينما انخفض المعدل السنوي إلى 2.8% من 2.9%.

ظل مؤشر PCE الرئيسي ثابتًا عند 0.3% على أساس شهري، متطابقًا مع التوقعات ولم يتغير عن الشهر السابق. على أساس سنوي، جاء المؤشر عند 2.8%، متماشيًا مع التوقعات وأعلى قليلاً من 2.7% في أغسطس.

لم تفعل قراءات التضخم المستقرة بشكل عام الكثير لتغيير توقعات السياسة، حيث لا تزال الأسواق مقتنعة إلى حد كبير بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل.

العوامل المؤثرة في السوق: نظرة الاحتياطي الفيدرالي ومحادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا في التركيز

• ارتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.4%، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.3%، بينما زادت النفقات الشخصية بنسبة 0.3% بما يتماشى مع التوقعات، متراجعة من ارتفاع 0.5% في أغسطس. تحسن مسح جامعة ميتشيغان الأولي في ديسمبر، حيث ارتفع مؤشر معنويات المستهلك إلى 53.3 مقابل توقعات 52، مرتفعًا من 51، بينما ارتفع مؤشر التوقعات إلى 55 مقارنة بتوقعات 51.2، أيضًا مرتفعًا من 51.
• تظهر البيانات الأخيرة لسوق العمل الأمريكي أن التغير في وظائف ADP انخفض بمقدار 32000 في نوفمبر، مما خالف التوقعات بزيادة قدرها 5000 بعد تعديل الزيادة في أكتوبر إلى 47000. انخفضت عمليات تسريح العمال إلى 71.3 ألف من 153.1 ألف، بينما تراجعت مطالبات البطالة الأولية إلى 191 ألف، متجاوزة التوقعات البالغة 220 ألف، ومنخفضة من 218 ألف الأسبوع الماضي.
• تعتبر هذه المؤشرات العمالية من بين النقاط القليلة التي يمتلكها الاحتياطي الفيدرالي قبل اتخاذ قراره بشأن السياسة. سيتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر ونوفمبر معًا في 16 ديسمبر، بعد الاجتماع. سيكون التحديث الرئيسي التالي قبل القرار هو تقرير فرص العمل JOLTS الأسبوع المقبل.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، تعطي الأسواق احتمالًا بنحو 87% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية في 9-10 ديسمبر.
• في مكان آخر، تظل التوترات الجيوسياسية في التركيز حيث تظهر جهود السلام بين روسيا وأوكرانيا تقدمًا ضئيلًا. وصفت الكرملين المحادثات الأخيرة مع المبعوثين الأمريكيين بأنها "مشجعة"، ومع ذلك، لا تزال هناك خلافات إقليمية رئيسية قائمة، مما يبقي حالة من عدم اليقين مرتفعة ويقدم طبقة من الدعم للأصول الملاذ الآمن مثل الذهب.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD في حاجة للاختراق فوق 4250 دولار لاستعادة الزخم

يستمر زوج الذهب/الدولار XAU/USD في التداول عرضيًا بعد اختراقه لنمط مثلث متماثل، مع عدم وجود عمليات شراء تتابعية تحافظ على محاولات الارتفاع مقيدة بالقرب من 4250 دولار.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يتأرجح زوج XAU/USD حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة، مما يعكس تحيزًا محايدًا على المدى القصير. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع ساريًا وأي تراجعات من المحتمل أن تجذب المشترين.

على الجانب الإيجابي، هناك حاجة لاختراق واضح فوق 4250 دولار لإحياء الزخم الصعودي، مما يفتح الباب نحو 4300 دولار وإمكانية إعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 4381 دولار.

على الجانب السلبي، يُرى الدعم عند الحافة السفلية لمنطقة التوحيد الأخيرة حول 4160-4170 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة بالقرب من 4141 دولار.

تشير مؤشرات الزخم إلى صورة محايدة إلى صعودية. يتقلص المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) نحو خط الصفر بينما يبقى سلبيًا قليلاً، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي حيث يبقى خط الماكد (MACD) أسفل خط الإشارة بالقرب من نقطة المنتصف. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 58 إلى زخم ثابت دون قناعة اتجاهية قوية.