سعر الذهب: تداول حذر مع تحول تركيز السوق نحو مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي مع تقدم المحادثات الأمريكية الصينية

• تتداول أسعار الذهب بشكل جانبي مع تقدم محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وارتفاع الدولار الأمريكي.
• يعزز تحسن العلاقات التجارية الدولار الأمريكي، لكن مخاوف إيران النووية تحد من تراجع الذهب.
• تظل حركة الدولار الأمريكي وأسعار الذهب عرضة للمخاطر الجيوسياسية قبل بيانات التضخم الأمريكية يوم الأربعاء.

تتداول أسعار الذهب بوتيرة ثابتة مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، حيث تزن الأسواق الحوار التجاري المحسن بين الولايات المتحدة والصين مقابل المخاطر الجيوسياسية المتزايدة.

أظهرت المحادثات في لندن بين كبار المسؤولين الأمريكيين والصينيين علامات مشجعة على التقدم، مما ساعد على رفع معنويات المخاطرة واستقرار الدولار الأمريكي. 

ومع ذلك، أضافت التوترات الناشئة حول البرنامج النووي الإيراني طبقة جديدة من الدعم للذهب، حيث كانت الأسعار فوق مستوى الدعم 3300 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.

يوم الثلاثاء، اتهم المشرعون الإيرانيون الولايات المتحدة وإسرائيل بتنظيم "فخ نووي" قبل المفاوضات المخطط لها، بينما حذر الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب من أن المزيد من تخصيب اليورانيوم من قبل طهران قد يستفز عملًا عسكريًا.

تتطلع الأسواق إلى مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لمعرفة الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي

سيكون الحدث الرئيسي التالي على أجندة الاقتصاد الأمريكي هو إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن توجه توقعات السوق حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (Fed). 

من المتوقع أن يرتفع التضخم العام إلى %0.3 على أساس شهري في مايو/أيار، ارتفاعًا من %0.2 في أبريل/نيسان، مع ارتفاع معدل السنة إلى السنة إلى %2.5 من %2.3. 

من المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة، بنسبة %0.3 على أساس شهري، مقارنة بـ %0.2 سابقًا، مع ارتفاع القراءة على أساس سنوي إلى %2.9 من %2.8. هذه البيانات ذات أهمية كبيرة، حيث ستلعب دورًا رئيسيًا في تشكيل توقعات أسعار الفائدة، وهو محرك رئيسي لكل من الدولار الأمريكي وأسعار الذهب.

تعتبر بيانات التضخم مساهمًا مهمًا في توقعات أسعار الفائدة، التي توجه اتجاه الدولار الأمريكي وسعر الذهب.

ملخص يومي للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يوازن بين محادثات التجارة المتفائلة 

• يوم الثلاثاء، واصل وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت، وممثل التجارة الأمريكي جيميسون غرير، ووزير التجارة هوارد لوتنيك مناقشاتهم مع نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينغ في لندن لليوم الثاني. 
• قبل اجتماع يوم الثلاثاء، أخبر وزير التجارة لوتنيك الصحفيين أن المحادثات التجارية مع الصين تتقدم بشكل جيد وأضاف أنه يتوقع أن تستمر المحادثات طوال اليوم، وفقًا لوكالة رويترز.
• في يوم الاثنين، أضاف كيفن هاسيت، مدير المجلس الاقتصادي الوطني الأمريكي (NEC)، إلى التفاؤل في السوق في مقابلة مع CNBC، قائلاً: "أتوقع أن يكون هذا اجتماعًا قصيرًا مع مصافحة قوية!".
• في تعليق لصحيفة وول ستريت جورنال، أشار هاسيت إلى أن الولايات المتحدة تتوقع "أن يتم تخفيف أي قيود تصدير من الولايات المتحدة وسيتم الإفراج عن المعادن النادرة بكميات كبيرة." بمجرد معالجة القضايا الأكثر أهمية، من المتوقع أن تناقش الولايات المتحدة والصين الأمور الأقل إلحاحًا.
• بالإضافة إلى ذلك، تساهم التصريحات الإيجابية يوم الاثنين من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، التي تؤكد أنه يتلقى "تقارير جيدة" من الاجتماع، في الحفاظ على معنويات السوق مرتفعة.
• أظهرت البيانات التي أصدرتها الإدارة العامة للجمارك في الصين (GAC) يوم الاثنين أن صادرات الصين إلى الولايات المتحدة انخفضت بنسبة %35 على أساس سنوي في مايو/أيار. وكان هذا هو الانخفاض الأكثر حدة منذ فبراير/شباط 2020، عندما تعطلت التجارة بشدة بسبب الإغلاقات المتعلقة بالوباء.
• تشير التوقعات بأن الصين ستفرج عن المعادن النادرة بكميات كبيرة إلى تخفيف محتمل لسلسلة التوريد الأمريكية. هذه المعادن حيوية لقطاعات مثل التكنولوجيا والدفاع والطاقة الخضراء، حيث تعتبر ضرورية لمنتجات مثل أشباه الموصلات، والمركبات الكهربائية، والمعدات العسكرية.
• تعتبر هذه التطورات مهمة ليس فقط للاستقرار الجيوسياسي ولكن أيضًا لتوقعات النمو الاقتصادي العالمي.
• ساعد تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة (NFP)، الذي أظهر أن الاقتصاد الأمريكي أضاف المزيد من الوظائف مما كان متوقعًا في مايو (139 ألفًا مقابل تقدير 130 ألفًا)، في تخفيف ضعف الدولار الأمريكي، مما قلل الضغط على الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لخفض أسعار الفائدة في المدى القريب. 
• مع زيادة بيانات التوظيف القوية من احتمال أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، فإن احتمال ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول يثقل كاهل سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا، والذي يرتبط عكسيًا مع الدولار الأمريكي.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يتوقع المشاركون في السوق أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير ضمن النطاق الحالي من %4.25 إلى %4.50 في اجتماعي يونيو/حزيران ويوليو/تموز، مع احتمال بنسبة %54.7 لخفض سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول.

التحليل الفني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبقى ثابتًا فوق 3300 دولار

تستقر أسعار الذهب حاليًا فوق مستوى 3300 دولار، حيث تتأرجح قرب 3330 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، حيث تجد السوق دعمًا قصير الأجل في هذه النطاق. 

على الجانب الصاعد، تتشكل مقاومة بالقرب من المستوى النفسي 3350 دولار، وقد يفتح الاختراق فوق هذه العقبة الباب للتحرك نحو أعلى مستوى يوم الجمعة بالقرب من 3375 دولار. وعلاوة على ذلك، حد مستوى المقاومة 3392 دولار من الإمكانات الصعودية الأسبوع الماضي، يليه المستوى النفسي 3400 دولار. إذا تمكن المشترون من تجاوز هذه المنطقة وزادت الزخم الصعودي، فقد يكون التحرك نحو أعلى مستوى تاريخي في أبريل عند 3500 دولار ممكنًا.

ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) يستقر بالقرب من 52 على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى نقص في الزخم وعدم اليقين بين المتداولين.

في حالة حدوث حركة هبوطية، فإن الدعم الفوري لسعر الذهب هو عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3303 دولار، فوق منطقة الدعم النفسية التالية عند 3300 دولار، وقبل مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% لارتفاع يناير-أبريل عند 3291 دولار.

يمكن أن يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا طبقة دعم إضافية حول 3270 دولار، بينما قد يوفر قمة نموذج الرسم البياني المثلث المتماثل حاجزًا مهمًا آخر لحركة السعر الهبوطية عند 3240 دولار.

الرسم البياني اليومي للذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD)