الذهب يتماسك بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، ويقلص خسائره من تعليقات ترامب حول إيران

• ارتداد الذهب بعد انخفاضه إلى 3362 دولارًا بسبب انفتاح ترامب على محادثات مع إيران.
• البنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة؛ التوقعات تشير إلى خفضين ونمو أبطأ في 2025.
• بيانات البطالة الضعيفة في الولايات المتحدة وبيانات الإسكان تدعم الذهب وسط عدم اليقين العالمي.

تظهر أسعار الذهب مكاسب طفيفة مع بدء الجلسة الآسيوية، بعد قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة، مع الإشارة إلى أنهم لا يزالون يفكرون في خفضين. في الوقت نفسه، أدت تعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول إيران إلى تراجع نحو أدنى مستوى أسبوعي عند 3362 دولارًا، قبل أن تستقر عند المستويات الحالية. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3375 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.19٪.

في يوم الأربعاء، أبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة كما هو متوقع وقام بتحديث توقعاته الاقتصادية للولايات المتحدة. تشير الوسائط إلى أن الناتج المحلي الإجمالي سيكون أقل من توقعات مارس، بينما من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة قليلاً. من المحتمل أن ينتهي التضخم عند حوالي 3٪، بينما تشير توقعات معدل الفائدة الفيدرالية إلى أن صناع السياسات يراقبون 50 نقطة أساس من التيسير.

في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مؤتمر صحفي إنه إذا أرادت إيران القدوم إلى البيت الأبيض، فقد يفعل ذلك.

في الوقت نفسه، أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على موقفه المحايد-المتشدد قليلاً، مؤكدًا أن السياسة النقدية "مهيأة جيدًا للاستجابة" للصدمات الخارجية مثل التعريفات أو المخاطر الجيوسياسية.

بعيدًا عن ذلك، كشفت مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية أن سوق العمل استمر في التخفيف حيث ارتفع عدد الأمريكيين الذين يتقدمون للحصول على إعانات البطالة كما هو متوقع. كما خيبت بيانات الإسكان آمال المستثمرين.

ملخص لمحركات السوق اليومية: تراجع أسعار الذهب بشكل عميق دون 3400 دولار بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي

• ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالية دون تغيير عند 4.25%–4.50%، مؤكدًا أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يتوسع بوتيرة قوية، مع بقاء ظروف سوق العمل قوية. وأكدت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التزامها بمراقبة المخاطر على كلا جانبي ولايتها المزدوجة وأكدت خططها لمواصلة تقليل حيازاتها من السندات الحكومية.
• أظهرت التوقعات المحدثة من ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) تخفيضًا طفيفًا في توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 إلى 1.4% من 1.7% في مارس. تم تعديل توقع معدل البطالة إلى 4.5% من 4.4%، بينما ارتفعت توقعات التضخم الأساسي لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 3.1% من 2.8%.
• في مؤتمره الصحفي، قال باول: "ستعتمد آثار التعريفات على المستوى"، مضيفًا أن "الزيادات هذا العام من المحتمل أن تؤثر على النشاط الاقتصادي وتدفع التضخم للارتفاع." وقال إن "ما دام لدينا نوع سوق العمل الذي لدينا والتضخم ينخفض، فإن الشيء الصحيح الذي يجب القيام به هو الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة."
• ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة بمقدار 245,000 للأسبوع المنتهي في 14 يونيو، متطابقة مع توقعات السوق. وانخفضت طلبات الإعانة المستمرة، المستخدمة لتخفيف معدل التغيير في الطباعة الأسبوعية، بمقدار 6,000 إلى 1.945 مليون خلال الأسبوع المنتهي في 7 يونيو.
• في الوقت نفسه، أظهرت بيانات قطاع الإسكان علامات على التهدئة. انخفضت بدايات الإسكان في مايو إلى 1.256 مليون وحدة، مسجلة انخفاضًا بنسبة 9.8% على أساس شهري من 1.392 مليون في أبريل. كما انخفضت تصاريح البناء بنسبة 2% على أساس شهري إلى معدل سنوي قدره 1.393 مليون من 1.422 مليون سابقًا.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.18% إلى 98.64.
• استمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الانخفاض، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين إلى 4.367%. وتبعت عوائد السندات الحقيقية الأمريكية ذلك، حيث انخفضت بنحو خمس نقاط أساس إلى 2.057%.
• تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يسعرون 46 نقطة أساس من التيسير نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار: أسعار الذهب تحوم بالقرب من 3400 دولار، في انتظار محفز جديد

تظل أسعار الذهب مائلة نحو الارتفاع، لكن الطباعة المتتالية لنماذج الدوجي تشير إلى أن المتداولين في انتظار قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي. كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) مسطح ولكنه صعودي. لذلك، إذا تحول باول وحكام آخرون إلى موقف تيسيري، توقع ارتفاعًا يتجاوز 3400 دولار وما بعده.

في هذه الحالة، ستكون المقاومة الرئيسية التالية عند مستوى 3450 دولار والقمة القياسية عند 3500 دولار على المدى القريب. على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون أدنى مستوى لليوم عند 3370 دولار، فقد يمتد التراجع نحو مستوى 3350 دولار وربما أقل. ستكون مستويات الدعم الرئيسية التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3301 دولار، يليه مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة في 3 أبريل عند 3167 دولار.