استقرار للنفط بسبب مخاوف متعلقة بالإمدادات في النفط الخام على خلفية تقارير عن أسطول الظل الروسي

• يحاول سعر النفط الاختراق دون 71.00 دولار قبل صدور مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية وجاكسون هول. 
• يتزايد قلق السوق بشأن مسألة ما إذا كانت منظمة أوبك قد ارتكبت خطأً في السياسة في اجتماعها السابق.    
• وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى قاع سعري جديد لعام 2024 ويغازل حاجز 101.00.

حققت أسعار النفط مكاسب طفيفة للغاية يوم الخميس، في محاولة لإيجاد قاع لعمليات البيع الحادة التي شهدتها جلسات التداول الأربع الأخيرة. يمكن أن يعزى الانخفاض في الأسعار إلى المخاوف الناشئة على جانب العرض وعلى الرغم من السحب الكبير جدًا من أرقام المخزونات الأمريكية التي تم الإبلاغ عنها يوم الأربعاء. يأتي القلق المتعلق بالإمدادات بعد أن ذكر تقرير بلومبرج أن أسطول الظل الروسي من الناقلات البالية التي تنقل النفط الخاضع للعقوبات الروسية في جميع أنحاء العالم. وهذا يدل على أن هناك إمدادات أكثر بكثير مما تقيسه الأسواق، وهو ما لا يساعد الأسعار عندما يقترن بفتور توقعات الطلب. 

يقع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، في ما يمكن تسميته "عاصفة مثالية". بعد حركة تصحيحية كبير بالفعل هذا الأسبوع، سجل المؤشر المزيد من الخسائر يوم الأربعاء بعد أكبر مراجعة هبوطية في الوظائف غير الزراعية منذ أكثر من عِقد من الزمان، كما كشف محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يوليو/تموز عن توقعات بخفض سعر الفائدة بالفعل في ذلك الوقت. لا يبدو أن الكثير من العناصر الصعودية قادرة على دعم الدولار الأمريكي. 

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) عند 71.98 دولار وخام برنت عند 75.87 دولار.

أخبار النفط ومحركات السوق: 90 - 80 دولارًا متوقع

• أصدر بنك يو بي إس السويسري مذكرة قال فيها إن الانتعاش إلى 90 دولارًا للبرميل يلوح في الأفق إذا ظلت منظمة أوبك حذرة في اجتماعها المقبل في سبتمبر/أيلول وإذا كان الاقتصاد الصيني يمكن أن يتعافى تدريجيًا.
• كشفت أرقام مخزونات النفط الخام الصادرة الليلة الماضية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) عن سحب بلغ 4.649 مليون برميل، وهو أعلى بكثير من السحب المتوقع البالغ 2.8 مليون. وكانت قراءة الأسبوع الماضي زيادة في المخزون بلغ 1.357 مليون، وفقًا لرويترز.
• سلط تقرير بلومبرج يوم الخميس الضوء على أسطول الظل من الناقلات التي تتحايل على العقوبات المفروضة على النفط الروسي. هذه ناقلات قديمة جدًا، ولا ترقى إلى المعايير، ولديها تأمين ضئيل أو معدوم في حالة حدوث خطأ ما. ولا يزال من غير الواضح مقدار النفط الفائض الإضافي الذي تم إطلاقه في السوق بالإضافة إلى جانب الإمدادات الذي غمرته المياه بالفعل.
• ويرى المتعاملون خطرًا محتملاً على السياسة من جانب أوبك بعد أن التزمت في وقت سابق من هذا الصيف بالتخلي عن تخفيضات الإنتاج الطوعية. قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من خفض الإنتاج من أجل الحفاظ على أسعار النفط الخام عند المستويات الحالية، وفقا لرويترز. 

التحليل الفني للنفط: انظر إلى مؤشر الدولار الأمريكي للحصول على إشارات بشأن خام غرب تكساس الوسيط

يبدأ النفط محاولة أخرى لتجنب إغلاق أسبوعي سلبي آخر بعد أن فشل بشكل كبير في القيام بذلك في وقت سابق من هذا الأسبوع. على الرغم من التراجع الكبير في أرقام مخزونات الخام الأمريكي هذا الأسبوع، يبدو أن خام غرب تكساس الوسيط والدولار الأمريكي متزامنان وأن الانتعاش لا يمكن أن يحدث حتى يتمكن كلاهما أخيرًا من التحول. لا تزال البيانات الأمريكية يوم الخميس أو خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة قد يشعل هذا التحول، مما يدعم الدولار الأمريكي الأقل ضعفًا وزيادة طفيفة في أسعار النفط الخام. 

على الجانب الصعودي، يصبح من الصعب جدا أن تكون صعوديًا مع وجود الكثير من مستويات المقاومة القريبة. المستوى الأول الذي ينبغي النظر إليه هو 75.27 دولارًا مستوى محوريًا. التالي هو المستوى المزدوج عند 77.65 دولارًا، والذي يتماشى مع كل من خط الاتجاه الهابط والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA). في حالة تمكن الثيران من الاختراق فوقه، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 78.45 دولارًا قد يؤدي إلى رفض آخر كما حدث الأسبوع الماضي.  

على الجانب الهبوطي، فإن القاع من 5 أغسطس/آب عند 71.17 دولار هو أفضل مستوى للانتعاش. أقل من 70.00 دولارًا، فإن المستوى الحرج البالغ 68.00 دولارًا هو المستوى الأول الذي يجب مراقبته يليه 67.11 دولارًا، وهي أدنى نقطة من القاع الثلاثي الذي شوهد في يونيو/حزيران 2023. 

خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي: الرسم البياني اليومي