استقرار الذهب قبل قمة ترامب–بوتين مع تراجع الدولار الأمريكي

• ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنسبة 0.17% إلى 3340 دولار، محاصرًا بين 3330 و3350 دولار منذ جلسة يوم الخميس المتأخرة.
• فشل الدولار الأمريكي في الارتفاع بعد بيانات مبيعات التجزئة لشهر يوليو التي جاءت متوافقة مع التوقعات وتعديل يونيو للأعلى؛ تضعف المعنويات، وترتفع توقعات التضخم.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.37% إلى 97.83، بينما تحد من عوائد الخزانة المرتفعة الزخم الصعودي للذهب.

تظل أسعار الذهب (XAU/USD) ثابتة خلال جلسة أمريكا الشمالية حيث ينتظر المشاركون في السوق نتائج الاجتماع بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الروسي فلاديمير بوتين. تجاهل المتداولون أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية التي جاءت متوافقة، والتي فشلت في دفع الدولار الأمريكي للأعلى. يتداول زوج XAU/USD عند 3340 دولار، بزيادة قدرها 0.17%.

يبدو أن المعدن الأصفر محاصر ضمن نطاق 3330-3350 دولار منذ يوم الخميس المتأخر وطوال جلسة يوم الجمعة. التوقعات بشأن نتيجة إيجابية لقمة ترامب-بوتين في ألاسكا ليست مرتفعة كما كان متوقعًا. ومع ذلك، أعرب البيت الأبيض عن أن هناك شيئًا سيحدث وأن الحرب يجب أن تتوقف قبل الحديث عن الأعمال.

فشل الدولار الأمريكي في اكتساب الزخم بعد تقرير مبيعات التجزئة القوي في يوليو، الذي شهد أيضًا تعديلًا للأعلى لقراءة يونيو. أظهرت بيانات أخرى أن معنويات المستهلكين قد تدهورت مع ارتفاع توقعات التضخم، بينما انخفض الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة في يوليو.

مددت أسعار الذهب مكاسبها حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.37% عند 97.83. ومع ذلك، فشل زوج XAU/USD في تجاوز 3350 دولار، حيث تحد من ذلك عوائد الخزانة الأمريكية المرتفعة.

ستتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي الأسبوع المقبل قراءات مؤشر مديري المشتريات الفلاش، وإصدار محضر الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول.

ملخص لمحركات السوق اليومية: مكاسب الذهب مقيدة بعوائد الخزانة الأمريكية المرتفعة

• انتعشت عوائد الخزانة الأمريكية عبر المنحنى يوم الخميس، مع ارتفاع العائد على السندات لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس (bps) بالقرب من 4.322%. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي تتعارض بشكل عكسي مع أسعار الذهب، بأكثر من ثلاث ونصف نقطة أساس، لتصل إلى 1.936%.
• ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.5% على أساس شهري في يوليو، متوافقة مع التوقعات، ولكنها أقل من الأرقام المعدلة للأعلى لشهر يونيو البالغة 0.9%. في الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، انخفض المعدل من 4.4% في يونيو إلى 3.9% على أساس سنوي.
• انخفض الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة بنسبة 0.1% على أساس شهري في يوليو، كما تم نشره يوم الجمعة. جاءت القراءة بعد زيادة بنسبة 0.4% تم تسجيلها في يونيو وكانت أسوأ من توقعات السوق بعدم حدوث تغيير.
• ارتفع مؤشر معنويات المستهلكين بجامعة ميتشيغان، في قراءته الأولية لشهر أغسطس، إلى 58.6، منخفضًا من 61.7 في يوليو، مما يفوت التوقعات البالغة 62.0. التضخم هو السبب الرئيسي وراء تحول الأسر الأمريكية إلى التشاؤم، حيث قفزت توقعات التضخم لمدة عام من 4.5% إلى 4.9%، وارتفعت التوقعات لمدة خمس سنوات من 3.4% إلى 3.9%.
• بعد أحدث إصدارات البيانات الأمريكية، ظل توقع الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا دون تغيير عند 2.5%.
• تظهر احتمالات سعر الفائدة الفيدرالية أن المتداولين قد سعّروا فرصة بنسبة 95% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: أسعار الذهب تنخفض لكنها تبقى صعودية فوق 3300 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب قائمًا من منظور حركة الأسعار، ولكن على المدى القصير تحول إلى الجانب الجانبي، غير قادر على تجاوز مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند تقاطع المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 يومًا بالقرب من 3349-3357 دولار. كما ذُكر أعلاه، فإن الذهب محاصر ضمن نطاق 3330-3350 دولار ويبدو أنه مستعد للبقاء بلا اتجاه كما هو موضح بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI).

إذا تمكن الذهب من تجاوز 3357، ستكون المقاومة التالية عند 3380 دولار، تليها 3400 دولار. تقع مستويات المقاومة الرئيسية في الأعلى مثل قمة 16 يونيو عند 3452 دولار، تليها القمة القياسية عند 3500 دولار. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض دون 3330 دولار والتحرك نحو 3300 دولار وارد. ستكون المقاومة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 3295 دولار.