سعر سهم أرامكو اليوم: يهبط بنسبة 2.15% وسط ضغوط أسعار النفط والتطورات الجيوسياسية

افتتح سهم أرامكو السعودية تداولات اليوم الأربعاء، 19 مارس/آذار 2025، عند 25.60 ريال سعودي، دون تغيير عن سعر الإغلاق السابق. مع استمرار جلسة التداولات، تراجع السهم إلى أدنى مستوى له عند 25.00 ريال، ويتداول الآن عند 25.05 ريال، مسجلًا انخفاضًا بنسبة 2.15% عن الجلسة السابقة.

عوامل تذبذب سعر سهم أرامكو

يتأثر سهم أرامكو بعدة عوامل رئيسية تسهم في تذبذب سعره اليومي، ومن أبرز هذه العوامل:

أسعار النفط العالمية: تراجعت أسعار النفط اليوم بشكل حاد، حيث انخفض خام برنت إلى أدنى مستوياته في عدة أسابيع عند 69.97 دولارًا للبرميل، وتراجع خام غرب تكساس الوسيط إلى 66.30 دولارًا للبرميل. يعود هذا التراجع إلى بيانات أظهرت ارتفاع المخزونات الأمريكية بمقدار 4.6 مليون برميل خلال الأسبوع الماضي، مما ضغط على الأسعار وأثر سلبًا على أسهم قطاع الطاقة. كما أدت الأنباء عن محادثات بين روسيا والولايات المتحدة لتهدئة التوترات الجيوسياسية وتقليل استهداف منشآت الطاقة إلى تهدئة المخاوف بشأن تعطل الإمدادات، مما ساهم في هبوط الأسعار.

سياسات أوبك+: تصريحات مسؤولي التحالف حول التزام الدول المنتجة بتخفيضات الإنتاج كان لها تأثير مزدوج؛ إذ ساعدت على استقرار الأسعار نسبيًا لكنها لم تكن كافية لدفعها إلى مستويات أعلى. لا تزال الأسواق تترقب اجتماع أوبك+ القادم لتحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى تمديد أو تعميق التخفيضات الإنتاجية.

توقعات المؤسسات المالية: قامت كل من جولدمان ساكس ومورجان ستانلي بمراجعة توقعاتهما لأسعار النفط لعام 2025، مشيرتين إلى إمكانية بقاء خام برنت في نطاق 70-80 دولارًا للبرميل بدلاً من 85-90 دولارًا كما كان متوقعًا سابقًا. أثرت هذه التعديلات سلبًا على أسهم شركات الطاقة الكبرى، بما في ذلك أرامكو.

التوزيعات النقدية: مع اقتراب موعد توزيعات أرباح أرامكو، بدأ بعض المستثمرين بجني الأرباح، مما أدى إلى زيادة الضغوط البيعية على السهم. رغم ذلك، لا تزال توزيعات أرامكو جذابة مقارنةً بنظيراتها العالمية، حيث تبلغ قيمة التوزيعات الحالية 0.3312 ريال للسهم، مع توقعات باستمرار سياسة العوائد المستقرة.

التطورات الاقتصادية العالمية: أظهرت بيانات حديثة تباطؤ الاقتصاد الصيني، حيث انخفض الطلب على النفط في بعض الأسواق الآسيوية الرئيسية، مما زاد من الضغوط على أسعار الخام وأثر على أداء أسهم قطاع الطاقة، بما في ذلك أرامكو.

سياسات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي: تترقب الأسواق بحذر نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي اليوم الأربعاء. قد يؤدي تبني الفيدرالي لسياسة نقدية متشددة إلى الحد من تدفقات الاستثمارات الأجنبية إلى الأسواق الناشئة، بما في ذلك سوق الأسهم السعودي. قد ينعكس هذا سلبًا على أسهم أرامكو وغيرها من الشركات المدرجة في مؤشر تاسي، في حين أن خفض معدلات الفائدة قد يدعم أسعار النفط، مما يعود بالفائدة على اقتصادات الخليج التي تعتمد بشكل أساسي على العائدات النفطية.

الرسم البياني اليومي لسهم أرامكو

المصدر: marketscreener

أداء باقي الأسهم المدرجة في مؤشر تداول (تاسي)

شهد مؤشر السوق السعودي "تاسي" تقلبات واضحة خلال الجلسة، متأثرًا بأداء قطاعي البنوك والطاقة.

• شركة سابك: سجل هبوطًا بنسبة 1.26% إلى 62.70 ريال.
• البنك الأهلي السعودي: شهد ارتفاعًا بنسبة 0.71% ليصل إلى 35.45 ريال.
• مصرف الراجحي: هبط بنسبة 0.8% ليصل إلى 101.00 ريال.
• شركة الاتصالات السعودية (STC): حقق مكاسب بنسبة 0.68% ويتداول عند 44.30 ريال.

بشكل عام، لا يزال السوق السعودي عرضة للتقلبات في أسعار النفط وتوجهات المستثمرين بشأن العائدات المحتملة للأسهم الكبرى، مما يجعل التداولات عرضةً لضغوط إضافية خلال الجلسات المقبلة.

هل يمثل سهم أرامكو فرصة استثمارية في ظل التقلبات الحالية؟

رغم التحديات الحالية التي يواجهها قطاع الطاقة عالميًا، يرى المحللون أن سهم أرامكو لا يزال يتمتع بجاذبية طويلة الأجل بفضل توزيعات الأرباح المستقرة والدعم الحكومي القوي. ومع ذلك، فإن الضغوط الناجمة عن انخفاض أسعار النفط واستمرار خفض الإنتاج تؤثر بشكل واضح على أداء السهم.

استقرار الإيرادات رغم انخفاض الإنتاج: لا يزال إنتاج أرامكو عند مستويات أقل من 9 ملايين برميل يوميًا، وهو ما يقلل من مرونة الشركة في تحقيق إيرادات أعلى في ظل تراجع الأسعار. لكن قدرة أرامكو على إدارة التكاليف وتحقيق هوامش ربح مستقرة تعزز من جاذبيتها الاستثمارية على المدى الطويل.

التقييم الحالي مقارنة بالقيمة المستهدفة: وفقًا لآخر التقارير، تتراوح التقييمات المستهدفة لسهم أرامكو بين 27.50 و30.00 ريال، وهو أعلى من مستوياته الحالية. هذا يشير إلى إمكانية وجود فرص نمو مستقبلي، خاصة إذا تحسنت أسعار النفط أو زادت مستويات الإنتاج تدريجيًا.

مخاطر يجب أخذها في الاعتبار:

• ضغوط أسعار النفط: إذا استمر خام برنت في التداول ضمن نطاق 65-75 دولارًا للبرميل، فقد يؤثر ذلك على إيرادات أرامكو، مما قد يؤدي إلى ضغوط على تقييم السهم.
• انخفاض الطلب من الصين: تشير البيانات إلى أن واردات الصين من النفط الخام السعودي قد انخفضت إلى أدنى مستوى لها في 10 أشهر، وهو ما قد يحد من نمو صادرات أرامكو.
• تباطؤ الاقتصاد العالمي: النزاعات التجارية والتوترات الجيوسياسية قد تؤثر على النمو الاقتصادي العالمي، مما قد يضغط على أسعار النفط وأسهم شركات الطاقة.

بالنظر إلى العوامل الحالية، يظل سهم أرامكو فرصة استثمارية مناسبة للمستثمرين الباحثين عن توزيعات أرباح مستقرة، حيث لا يزال العائد جذابًا مقارنة بالسوق. مع ذلك، فإن المخاطر المرتبطة بأسعار النفط واستمرار خفض الإنتاج قد تؤثر على التقييمات المستقبلية للسهم. لذلك، فإن الاستثمار في أرامكو يناسب المستثمرين على المدى الطويل أكثر من المضاربين الباحثين عن مكاسب سريعة.

معلومات عن أرامكو السعودية

تُعد أرامكو السعودية من أكبر شركات النفط والغاز في العالم، حيث تأسست عام 1933 ويقع مقرها الرئيسي في الظهران، المملكة العربية السعودية. تتميز الشركة بقدرتها الإنتاجية العالية واحتياطياتها الضخمة من النفط والغاز، وتلعب دورًا محوريًا في تلبية احتياجات الطاقة العالمية. تُساهم أرامكو بشكل كبير في الاقتصاد السعودي وتُعتبر ركيزة أساسية في قطاع الطاقة العالمي. بالإضافة إلى ذلك، تركز أرامكو على الابتكار والتطوير المستدام في قطاع الطاقة، وتسعى لتحقيق التوازن بين تلبية الطلب العالمي وحماية البيئة.

أخبار ذات صلة:

سعر سهم أرامكو اليوم: تراجع ملحوظ وسط ضغوط الإنتاج والطلب

سعر سهم سابك اليوم: يتراجع 1.85% إلى 63.50 ريال، هل هي فرصة للشراء؟

أرامكو السعودية تعلن نتائجها المالية لعام 2024: أرباح قوية رغم تراجع بنسبة 12.4%

كيف سيؤثر قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة على اقتصادات الخليج في 2025؟