أرامكو السعودية تعلن نتائجها المالية لعام 2024: أرباح قوية رغم تراجع بنسبة 12.4%

أعلنت شركة أرامكو السعودية، أكبر منتج للنفط في العالم، عن تسجيل صافي دخل بلغ 398.4 مليار ريال سعودي (106.2 مليار دولار أمريكي) خلال عام 2024، بانخفاض نسبته 12.4% مقارنة بصافي دخل 2023 الذي بلغ 454.8 مليار ريال (121.3 مليار دولار). جاء هذا التراجع وسط انخفاض أسعار النفط الخام والكميات المباعة، إلى جانب تراجع أسعار المنتجات المكررة والبتروكيماويات.

ما وراء الأرقام: أداء متماسك رغم التقلبات

على الرغم من الانخفاض في الأرباح، أكدت أرامكو السعودية أن نتائجها للربع الرابع من 2024 جاءت متوافقة مع توقعات المحللين، على الرغم من تسجيل رسوم غير نقدية بقيمة 6.5 مليار ريال (1.7 مليار دولار). كما سجلت الشركة تدفقات نقدية من أنشطة التشغيل بقيمة 508.9 مليار ريال (135.7 مليار دولار)، فيما بلغ التدفق النقدي الحر 320 مليار ريال (85.3 مليار دولار) مقارنة بـ 379.5 مليار ريال (101.2 مليار دولار) العام السابق.

توزيعات الأرباح 

أعلن مجلس إدارة أرامكو عن توزيعات أرباح أساسية عن الربع الرابع من 2024 بقيمة 79.3 مليار ريال (21.1 مليار دولار)، بزيادة 4.2% على أساس سنوي، مما يعكس التزام الشركة بسياسة توزيع الأرباح المستدامة. كما تم الإعلان عن توزيعات مرتبطة بالأداء بقيمة 0.8 مليار ريال (0.2 مليار دولار) سيتم صرفها في الربع الأول من 2025.

لكن رغم هذا الارتفاع، من المتوقع أن تنخفض التوزيعات السنوية في 2025 إلى 320.4 مليار ريال (85.4 مليار دولار)، وهو تراجع بنسبة 30% مقارنةً بعام 2024، حيث وصلت توزيعات الأرباح حينها إلى 124.25 مليار دولار، الأمر الذي جعل أرامكو أكبر موزع للأرباح في العالم.

استثمارات طويلة الأجل لمواجهة تحديات سوق النفط

بلغت استثمارات أرامكو الرأسمالية 199.9 مليار ريال (53.3 مليار دولار) في 2024، تشمل 189 مليار ريال (50.4 مليار دولار) من النفقات الرأسمالية الرئيسية. وتتراوح التقديرات الاستثمارية لعام 2025 بين 195 مليار ريال (52 مليار دولار) و217.5 مليار ريال (58 مليار دولار)، ما يعكس استمرار الشركة في توسيع أعمالها على الرغم من التحديات السوقية.

كما أحرزت الشركة تقدمًا في استراتيجية النمو في قطاع التنقيب والإنتاج، مع تدفقات نقدية تشغيلية إضافية محتملة تصل إلى 38 مليار ريال (10 مليارات دولار) من قطاع الغاز، ومثلها من قطاع التكرير والبتروكيماويات بحلول 2030.

مرونة الطاقة الاحتياطية وتعزيز التدفقات النقدية

توفر الطاقة الاحتياطية لدى أرامكو السعودية مرونة استراتيجية تتيح لها الاستجابة السريعة لنمو الطلب العالمي على النفط. وعند الحاجة، يمكن للشركة الاستفادة من مليون برميل يوميًا من طاقتها الاحتياطية الحالية، مما قد يسهم في تحقيق تدفقات نقدية إضافية تصل إلى 45.0 مليار ريال (12.0 مليار دولار) بناءً على متوسط أسعار النفط لعام 2024. يمنح هذا الاحتياطي أرامكو قدرة تنافسية في السوق ويعزز مكانتها كشركة قادرة على التكيف مع التغيرات الاقتصادية والطلب العالمي.

أسعار النفط وتخفيضات الإنتاج: كيف أثرت على أرباح أرامكو؟

يأتي تراجع أرباح أرامكو في ظل انخفاض أسعار النفط، التي وصلت إلى متوسط 75 دولارًا للبرميل في 2024، مقارنة بذروة 130 دولارًا للبرميل في 2022. كما تأثرت الإيرادات بسلسلة من قرارات خفض الإنتاج التي بدأتها المملكة في أكتوبر/تشرين الأول 2022، ضمن التزامها باتفاقات أوبك+.

بلغ إنتاج السعودية نحو 9 ملايين برميل يوميًا في 2024، وهو أقل من طاقتها الإنتاجية القصوى البالغة 12 مليون برميل يوميًا. وساهمت التخفيضات الطوعية في الإنتاج، بما في ذلك الخفض الإضافي بمقدار مليون برميل يوميًا منذ يونيو/حزيران 2023، في الحد من الكميات المباعة وأثرت على الأرباح.

كيف تستعد أرامكو للمرحلة القادمة؟

رغم التحديات، تظل أرامكو متفائلة بمستقبل قطاع الطاقة؛ إذ أكد الرئيس التنفيذي لأرامكو، أمين الناصر، أن الطلب العالمي على النفط وصل إلى مستويات قياسية في 2024، ومن المتوقع استمرار هذا الاتجاه في 2025. كما شدد على التزام الشركة بتوسيع قدراتها الإنتاجية والاستثمار في الغاز والتكرير والبتروكيماويات لدعم النمو المستدام.

وتتجه أرامكو أيضًا إلى تعزيز استخدام الذكاء الاصطناعي في عملياتها لتحقيق الكفاءة والابتكار. ومع استمرار الإنفاق الحكومي على المشاريع التنموية، تظل توزيعات أرامكو حجر الأساس في تمويل التحولات الاقتصادية الكبرى للمملكة.