- سعر الذهب يتمتع ببعض الدعم حول 3120 دولار يوم الأربعاء قبل إعلان ترامب.
- تدرس الأسواق تأثير الإعلان الرسمي عن تنفيذ التعريفات الجمركية المتبادلة.
- يمكن أن يقوم متداولو الذهب بتفكيك ارتفاع أسعار الذهب، إذا كانت حجم التعريفات أقل بكثير مما هو متوقع.
يستقر سعر الذهب (XAU/USD) فوق 3120 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء مع وجود أعلى مستوى جديد قريب عند 3149 دولار. توقفت موجة ارتفاع الذهب قبل أن يعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسميًا عن تنفيذ التعريفات الجمركية المتبادلة في وقت لاحق من يوم الأربعاء في البيت الأبيض بحضور كامل وزرائه. ومع ذلك، مع تزايد حالة عدم اليقين تجاه هذا اليوم، قد يكون الإعلان نفسه أقل تأثيرًا مما كان متوقعًا في البداية، مما يؤدي إلى تصحيح حاد للذهب هذا الأسبوع كحدث "اشترِ الشائعة، وبيع الخبر".
في هذه الأثناء، يستعد المتداولون لبيانات التوظيف في القطاع الخاص المهمة التي تقدمها المعالجة التلقائية للبيانات (ADP). على الرغم من عدم وجود ارتباط مثبت مع إصدار الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، لا يزال المتداولون يرونها كاختبار حقيقي. التوقعات تشير إلى زيادة قدرها 105,000 وظيفة جديدة في القطاع الخاص في مارس، مقارنة بـ 77,000 في فبراير. قد يكون هذا منطقيًا حيث كانت وزارة الكفاءة الحكومية (DOGE) تحاول دفع موظفي القطاع العام نحو وظائف خاصة.
محركات السوق اليومية: الأسواق تحتفظ بأنفاسها
- كانت البيت الأبيض مترددة في تقديم تفاصيل حول الأهداف وحجم الرسوم، التي ستطبق مباشرة بعد طرحها في حدث الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش في واشنطن يوم الأربعاء. لقد دفع الإعلان المعلق موجة جديدة من التقلبات، بما في ذلك بيع الأسهم الأمريكية. بينما تكون الأوقات غير المؤكدة عمومًا جيدة للذهب، فإن المستثمرين حريصون على رؤية تأثير مجموعة الرسوم التالية على التجارة والاقتصاد العالمي والجغرافيا السياسية، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تظهر أداة CME FedWatch أن فرص خفض سعر الفائدة في مايو تبلغ 15.8%. لا يزال خفض سعر الفائدة في يونيو هو النتيجة الأكثر احتمالًا، مع وجود فرصة تبلغ 25.6% فقط لبقاء الأسعار عند المستويات الحالية.
- استقبل صندوق الاستثمار المتداول في الذهب Huaan Yifu، وهو أكبر وسيلة استثمار من هذا النوع في الصين، تدفقات قياسية بلغت 1.4 مليار يوان (194 مليون دولار) يوم الاثنين. تلاه 1 مليار يوان أخرى، وهي الثانية الأعلى، في اليوم التالي. يعني وتيرة الشراء المحمومة أن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب تمتلك الآن أكبر الأصول تحت الإدارة بين جميع الأقران المرتبطة بالسلع في الصين، وفقًا لتقارير رويترز.
- تعزز الطلب القوي من البنوك المركزية والقيود في العرض الارتفاع الصعودي في الذهب، بينما يمثل التحدي في توازن سياسة النمو مخاطر على الأسهم الأوروبية، وفقًا لاستراتيجيي المشتقات في JPMorgan، وفقًا لتقارير رويترز.
التحليل الفني لسعر الذهب: كيف تتجنب المذبحة
مرة أخرى، هذه هي "تحذير للآباء" قبل الحدث الرئيسي لهذا الأربعاء. مع الإعلان الرسمي عن الرياح الخلفية الرئيسية لارتفاع الذهب، يجب أخذ قاعدة "اشترِ الشائعة، وبيع الحقيقة" في الاعتبار. الخطر قد يكون أنه بمجرد أن تدخل التعريفات الجمركية المتبادلة حيز التنفيذ يوم الأربعاء، قد يحدث فقط تخفيف بسبب جني الأرباح في الذهب بمجرد أن تتم الاتفاقيات التجارية المنفصلة والتفكيك الجزئي.
على الجانب الصعودي، تعتبر مقاومة R1 اليومية عند 3141 دولار هي المستوى الأول الذي يجب النظر إليه، تليها القمة القياسية عند 3149 دولار. أعلى من ذلك، قد تستهدف مقاومة R2 عند 3169 دولار في وقت لاحق من اليوم. أبعد من ذلك، الهدف الأوسع في الاتجاه الصعودي هو 3200 دولار.
على الجانب الهبوطي، يظهر دعم S1 عند 3093 دولار وهو بعيد جدًا، على الرغم من أنه قد يتم اختباره دون محو مكاسب هذا الأسبوع بالكامل. أبعد من ذلك، يجب أن يضمن دعم S2 عند 3073 دولار ألا ينخفض الذهب إلى ما دون 3000 دولار.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
محتوى مدفوع
ليس جميع الوسطاء يقدمون نفس الفوائد لتداول الذهب، مما يجعل من الضروري مقارنة الميزات الرئيسية. معرفة نقاط القوة لدى كل وسيط ستساعدك في العثور على الأنسب لاستراتيجية تداولك. استكشف دليلنا المفصل حول أفضل وسطاء الذهب.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.