سعر الذهب يصل إلى مستوى مرتفع جديد عند 2300 دولار بسبب ضعف الدولار الأمريكي


  • يختبر سعر الذهب منطقة 2300 دولار حيث يواصل الدولار الأمريكي تصحيحه.
  • أعرب تقرير مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الضعيف عن مخاوفه بشأن التوقعات الاقتصادية.
  • ارتفعت العوائد الأمريكية مع تراجع توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو.

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف بعد أن سجل مستوى قياسيا جديدا فوق 2300 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الخميس. استفاد المعدن الثمين من ضعف الدولار الأمريكي، بعد أن أصدر معهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM) تقرير ضعيف لمؤشر مديري المشتريات الخدمي لشهر مارس.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، يوسع اتجاهه الهبوطي إلى 104.00. 

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 4.36٪ حيث تراجعت توقعات السوق للاحتياطي الفيدرالي (Fed) الذي بدأ في تخفيف موقفه المرتفع من سعر الفائدة في اجتماع يونيو. تظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يحتسبون فرصة بنسبة 58٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في يونيو ، بانخفاض عن 70٪ قبل أسبوع. تميل الأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب إلى مواجهة تدفقات السيولة الخارجة عندما يزداد الطلب على الأصول ذات الفائدة ، مثل السندات الأمريكية. ومع ذلك، لم يكن هذا هو الحال مؤخرا بالنسبة للذهب، الذي كان يرتفع لعدة جلسات تداول حتى مع ارتفاع العوائد أيضا.

وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر مارس، والذي سيتم نشره يوم الجمعة. من المتوقع أن يظهر تقرير NFP الأمريكي أن أرباب العمل الأمريكيين أضافوا 200 ألف كشوف رواتب جديدة خلال الشهر ، أي أقل من القراءة السابقة البالغة 275 ألفا. من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتا عند 3.9٪. من المتوقع أن يرتفع متوسط الدخل في الساعة ، الذي يقيس نمو الأجور ويوفر إرشادات مهمة بشأن توقعات التضخم ، بوتيرة أبطأ بنسبة 4.1٪ من 4.3٪ في فبراير على أساس سنوي. 

قد يؤدي النمو القوي للأجور والطلب على العمالة إلى إضعاف توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو، في حين أن تخفيف ظروف سوق العمل قد يعزز آمال خفض أسعار الفائدة. من المحتمل أن يكون لهذا السيناريو الأخير تأثير سلبي على العوائد الأمريكية ومن المحتمل أن يساعد الذهب على الارتفاع أكثر. 

محركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب على الرغم من عائدات السندات الأمريكية المتفائلة

  • ترتفع أسعار الذهب فوق المستوى الدائري عند 2300 دولار، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي. يواجه الدولار الأمريكي عمليات بيع مكثفة حيث أدى ضعف مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM في الولايات المتحدة لشهر مارس إلى تعميق حالة عدم اليقين بشأن توقعات أسعار الفائدة.
  • يكرر صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه لا توجد حاجة ملحة لخفض أسعار الفائدة لأنهم يفتقرون إلى الثقة في أن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى المعدل المطلوب وهو 2٪. التوقعات الاقتصادية القوية للولايات المتحدة وظروف سوق العمل الضيقة تبقي ضغوط التضخم مرتفعة. ومع ذلك، ألقى تقرير مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الضعيف بعض الشكوك حول مرونة الاقتصاد الأمريكي.
  • انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي بشكل مفاجئ إلى 51.4 في مارس، مخالفا التوقعات عند 52.7 وأقل من القراءة السابقة عند 52.6. كما انخفضت المؤشرات الفرعية مثل الطلبات الجديدة والأسعار المدفوعة بشكل حاد. يقيس مؤشر مديري المشتريات الخدمي النشاط التجاري في قطاع الخدمات، والذي يمثل ثلثي الاقتصاد الأمريكي. يشير الانخفاض الحاد في مقياس الأسعار المدفوعة إلى تخفيف ضغوط الأسعار ، بينما يشير الانخفاض في مؤشر الطلبات الجديدة إلى تباطؤ الطلب.
  • تراجعت توقعات السوق لتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في اجتماع يونيو بعد أن قدم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك توجيهات متشددة وأكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحاجة إلى مزيد من البيانات قبل التحول إلى خفض أسعار الفائدة.
  • يوم الأربعاء ، قال رافائيل بوستيك على CNBC إنه يرى أن البنك المركزي يخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط في الربع الأخير من هذا العام. يتوقع بوستيك أن يعود التضخم إلى هدف 2٪ في عام 2026. وأضاف: "يحافظ الاقتصاد على الزخم القوي الذي كان عليه".
  • حافظ جيروم باول على خط الأساس المتمثل في أن خفض أسعار الفائدة سيبدأ في وقت لاحق من هذا العام فقط عندما يكون لدى صانعي السياسة ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام. وقال "القراءات الأخيرة لكل من مكاسب الوظائف والتضخم جاءت أعلى من المتوقع".

التحليل الفني: سعر الذهب يقبل 2,300 دولار

يقوم سعر الذهب باستمرار بتحديث أعلى مستوياته في العمر مدعوما بالرياح الخلفية المتعددة. يختبر المعدن الثمين رقم المستوى الدائري البالغ 2300 دولار. ومع ذلك ، فإنه يكافح لمواصلة سلسلة انتصاراته لجلسة التداول السابعة يوم الخميس. 

تشجع مؤشرات تذبذب الزخم في منطقة ذروة الشراء التوقعات بتصحيح طفيف. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة بالقرب من 80.00.

الطلب على المدى القريب قوي ، حيث كان مؤشر القوة النسبية يتأرجح باستمرار في النطاق الصعودي من 60.00-80.00 لأكثر من شهر.

جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs) مائلة إلى الأعلى ، مما يشير أيضا إلى طلب قوي على المدى القريب. على الجانب السلبي ، فإن أعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا هو منطقة الدعم الرئيسية.

الأسئلة الشائعة حول الذهب

لعب الذهب دورا رئيسيا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن لمعانه واستخدامه للمجوهرات ، ينظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد أصول الملاذ الآمن ، مما يعني أنه يعتبر استثمارا جيدا خلال الأوقات المضطربة. كما ينظر إلى الذهب على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.

البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في سعيها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدرا للثقة في ملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.

الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وكلاهما احتياطي رئيسي وأصول ملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضا عكسيا بالأصول الخطرة. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب ، بينما تميل عمليات البيع في الأسواق ذات المخاطر العالية إلى تفضيل المعدن الثمين.

يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من حدوث ركود عميق إلى تصاعد أسعار الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. كأصل بدون عائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادة ما يثقل كاهل المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU / USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.

 

Share: أخبار

آخر الأخبار


آخر الأخبار

اختيارات المحررين‎

التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يلامس قاع 5 أشهر وسط تزايد التوقعات بأن تيسير السياسة سيبدأ من المركزي الأوروبي قبل الاحتياطي الفيدرالي

التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يلامس قاع 5 أشهر وسط تزايد التوقعات بأن تيسير السياسة سيبدأ من المركزي الأوروبي قبل الاحتياطي الفيدرالي

تمكن زوج يورو/دولار EUR/USD من التعافي من أدنى مستوياته في خمسة أشهر بالقرب من المستوى 1.0600. لا يزال الاختلاف في السياسات بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي في قلب النقاش. من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في اجتماع يونيو/حزيران.

المزيد من تحليلات يورو/دولار EUR/USD

توقعات الذهب الأسبوعية: هل ستستمر التوترات الجيوسياسية في دفع تحركات الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD؟

توقعات الذهب الأسبوعية: هل ستستمر التوترات الجيوسياسية في دفع تحركات الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD؟

كافح الذهب للعثور على الاتجاه مع قيام الأسواق بتقييم التطورات الجيوسياسية هذا الأسبوع. تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا. سيقوم المستثمرون بتمحيص بيانات النمو الاقتصادي والتضخم من الولايات المتحدة الأسبوع المقبل.

المزيد من تحليلات الذهب

التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: يتمسك بالمكاسب على خلفية تشدد الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية

التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: يتمسك بالمكاسب على خلفية تشدد الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية

واجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مقاومة جيدة بالقرب من المستوى السعري 106.50. يتوقع المستثمرون الآن أن يخفّض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول. يعززّ موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية التوقعات بتأجيل خفض أسعار الفائدة. ستحتل أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول مركز الصدارة الأسبوع المقبل.

المزيد من تحليلات الفوركس

اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية

اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية

حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.

مؤشر الملتقيات الفنية

تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet

تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet

كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.

معلومات أكثر

أزواج العملات الرئيسية

المؤشرات الاقتصادية

تحليلات