سعر الذهب يصل إلى مستوى مرتفع جديد عند 2300 دولار بسبب ضعف الدولار الأمريكي

• يختبر سعر الذهب منطقة 2300 دولار حيث يواصل الدولار الأمريكي تصحيحه.
• أعرب تقرير مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الضعيف عن مخاوفه بشأن التوقعات الاقتصادية.
• ارتفعت العوائد الأمريكية مع تراجع توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو.

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) بشكل طفيف بعد أن سجل مستوى قياسيا جديدا فوق 2300 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الخميس. استفاد المعدن الثمين من ضعف الدولار الأمريكي، بعد أن أصدر معهد إدارة التوريد الأمريكي (ISM) تقرير ضعيف لمؤشر مديري المشتريات الخدمي لشهر مارس.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، يوسع اتجاهه الهبوطي إلى 104.00. 

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عند 4.36٪ حيث تراجعت توقعات السوق للاحتياطي الفيدرالي (Fed) الذي بدأ في تخفيف موقفه المرتفع من سعر الفائدة في اجتماع يونيو. تظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يحتسبون فرصة بنسبة 58٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في يونيو ، بانخفاض عن 70٪ قبل أسبوع. تميل الأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب إلى مواجهة تدفقات السيولة الخارجة عندما يزداد الطلب على الأصول ذات الفائدة ، مثل السندات الأمريكية. ومع ذلك، لم يكن هذا هو الحال مؤخرا بالنسبة للذهب، الذي كان يرتفع لعدة جلسات تداول حتى مع ارتفاع العوائد أيضا.

وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر مارس، والذي سيتم نشره يوم الجمعة. من المتوقع أن يظهر تقرير NFP الأمريكي أن أرباب العمل الأمريكيين أضافوا 200 ألف كشوف رواتب جديدة خلال الشهر ، أي أقل من القراءة السابقة البالغة 275 ألفا. من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتا عند 3.9٪. من المتوقع أن يرتفع متوسط الدخل في الساعة ، الذي يقيس نمو الأجور ويوفر إرشادات مهمة بشأن توقعات التضخم ، بوتيرة أبطأ بنسبة 4.1٪ من 4.3٪ في فبراير على أساس سنوي. 

قد يؤدي النمو القوي للأجور والطلب على العمالة إلى إضعاف توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو، في حين أن تخفيف ظروف سوق العمل قد يعزز آمال خفض أسعار الفائدة. من المحتمل أن يكون لهذا السيناريو الأخير تأثير سلبي على العوائد الأمريكية ومن المحتمل أن يساعد الذهب على الارتفاع أكثر. 

محركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب على الرغم من عائدات السندات الأمريكية المتفائلة

• ترتفع أسعار الذهب فوق المستوى الدائري عند 2300 دولار، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي. يواجه الدولار الأمريكي عمليات بيع مكثفة حيث أدى ضعف مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM في الولايات المتحدة لشهر مارس إلى تعميق حالة عدم اليقين بشأن توقعات أسعار الفائدة.
• يكرر صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه لا توجد حاجة ملحة لخفض أسعار الفائدة لأنهم يفتقرون إلى الثقة في أن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى المعدل المطلوب وهو 2٪. التوقعات الاقتصادية القوية للولايات المتحدة وظروف سوق العمل الضيقة تبقي ضغوط التضخم مرتفعة. ومع ذلك، ألقى تقرير مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الضعيف بعض الشكوك حول مرونة الاقتصاد الأمريكي.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي بشكل مفاجئ إلى 51.4 في مارس، مخالفا التوقعات عند 52.7 وأقل من القراءة السابقة عند 52.6. كما انخفضت المؤشرات الفرعية مثل الطلبات الجديدة والأسعار المدفوعة بشكل حاد. يقيس مؤشر مديري المشتريات الخدمي النشاط التجاري في قطاع الخدمات، والذي يمثل ثلثي الاقتصاد الأمريكي. يشير الانخفاض الحاد في مقياس الأسعار المدفوعة إلى تخفيف ضغوط الأسعار ، بينما يشير الانخفاض في مؤشر الطلبات الجديدة إلى تباطؤ الطلب.
• تراجعت توقعات السوق لتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في اجتماع يونيو بعد أن قدم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك توجيهات متشددة وأكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحاجة إلى مزيد من البيانات قبل التحول إلى خفض أسعار الفائدة.
• يوم الأربعاء ، قال رافائيل بوستيك على CNBC إنه يرى أن البنك المركزي يخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط في الربع الأخير من هذا العام. يتوقع بوستيك أن يعود التضخم إلى هدف 2٪ في عام 2026. وأضاف: "يحافظ الاقتصاد على الزخم القوي الذي كان عليه".
• حافظ جيروم باول على خط الأساس المتمثل في أن خفض أسعار الفائدة سيبدأ في وقت لاحق من هذا العام فقط عندما يكون لدى صانعي السياسة ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام. وقال "القراءات الأخيرة لكل من مكاسب الوظائف والتضخم جاءت أعلى من المتوقع".

التحليل الفني: سعر الذهب يقبل 2,300 دولار

يقوم سعر الذهب باستمرار بتحديث أعلى مستوياته في العمر مدعوما بالرياح الخلفية المتعددة. يختبر المعدن الثمين رقم المستوى الدائري البالغ 2300 دولار. ومع ذلك ، فإنه يكافح لمواصلة سلسلة انتصاراته لجلسة التداول السابعة يوم الخميس. 

تشجع مؤشرات تذبذب الزخم في منطقة ذروة الشراء التوقعات بتصحيح طفيف. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة بالقرب من 80.00.

الطلب على المدى القريب قوي ، حيث كان مؤشر القوة النسبية يتأرجح باستمرار في النطاق الصعودي من 60.00-80.00 لأكثر من شهر.

جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs) مائلة إلى الأعلى ، مما يشير أيضا إلى طلب قوي على المدى القريب. على الجانب السلبي ، فإن أعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا هو منطقة الدعم الرئيسية.