سعر الذهب يسجل رقماً قياسياً جديداً عند 3646 دولار مع تعزيز رهانات خفض معدلات الفائدة الفيدرالي

• ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد أن أظهر تقرير وظائف أغسطس إضافة 22 ألف وظيفة جديدة وارتفاع معدل البطالة إلى 4.3٪.
• من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس في سبتمبر، على الرغم من استمرار بعض التكهنات بشأن خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.
• يترقب المتداولون بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، مع احتمال أن يعزز الانكماش حالة تيسير السياسة النقدية.

امتد ارتفاع الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الاثنين، حيث وصل إلى قمة قياسية جديدة عند 3646 دولارًا مع تزايد الثقة بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. وبالتالي، يتم تداول XAU/USD عند 3634 دولارًا، بزيادة تزيد عن 1٪.

ارتفاع أسعار الذهب بأكثر من 1٪ مع ضعف بيانات الوظائف الأمريكية التي تعزز تسعير خفض سعر الفائدة في سبتمبر

أدى الضعف في سوق العمل في الولايات المتحدة إلى دفع المستثمرين لتسعير خفض بمقدار 25 نقطة أساس بالكامل من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقد ساهمت الأرقام الضعيفة التي أظهرت إضافة 22 ألف وظيفة في أغسطس، مع ارتفاع معدل البطالة من 4.2٪ إلى 4.3٪، في تعزيز جاذبية الذهب على حساب الدولار الأمريكي.

أظهرت بيانات أخرى أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات قد توسع بعد أن نما مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات من معهد إدارة التوريدات (ISM) بأسرع وتيرة له في ستة أشهر.

ومن الجدير بالذكر أن هناك بعض التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيستأنف دورة التيسير الخاصة به مع خفض بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر.

تتجه أنظار المتداولين إلى الأرقام القادمة للتضخم في الولايات المتحدة. من المتوقع صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الخميس. إذا استمرت الأسعار في استئناف اتجاهها الهبوطي، فسيتم تأكيد الخفض. خلاف ذلك، قد يفاجئ ذلك المتداولين ويؤدي إلى انتعاش الدولار.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب بينما ينتظر المتداولون بيانات التضخم الأمريكية

• تدعم أسعار الذهب ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.21٪ ليصل إلى 97.50.
• تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من ثلاث نقاط أساس إلى 4.049٪. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي - بنحو ثلاث نقاط أساس إلى 1.679٪ في وقت كتابة هذا التقرير.
• ستصدر أرقام التضخم في الولايات المتحدة خلال الأسبوع. يوم الأربعاء، ينتظر المتداولون مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الذي من المتوقع أن يبقى دون تغيير عند 3.3٪ على أساس سنوي. من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي من 3.7٪ إلى 3.5٪.
• يوم الخميس، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من 2.7٪ إلى 2.9٪ على أساس سنوي. من المتوقع أن يبقى مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني العناصر المتقلبة، دون تغيير عند 3.1٪ على أساس سنوي.
• الطلب الفعلي على المعدن الثمين هو أيضًا عامل دعم لأسعار الذهب، التي ارتفعت بنسبة 38٪ منذ بداية العام.
• أظهرت البيانات الرسمية الصينية أن بنك الشعب الصيني (PBoC) قد مدد فترة شراء الذهب إلى 10 أشهر متتالية في أغسطس.

النظرة الفنية: أسعار الذهب تستعد لتحدي 3700 دولار في المدى القريب

استأنف الاتجاه الصعودي للذهب يوم الاثنين، حيث دفع المتداولون XAU/USD فوق مستوى 3600 دولار، مما يمهد الطريق لتحدي 3700 دولار. تسارع الزخم الصعودي، كما أكد مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي، على الرغم من كونه في منطقة الشراء المفرط، لا يزال بعيدًا عن أقصى القراءات فوق مستوى 80. وبالتالي، من المتوقع المزيد من الارتفاع حتى يخترق مؤشر القوة النسبية مرة أخرى إلى مستوى 80، مما قد يؤكد أن الذروة قريبة.

إذا تجاوز XAU/USD مستوى 3650 دولارًا، فإن المحطات التالية ستكون 3700 دولار و3750 دولار و3800 دولار. خلاف ذلك، سيكون أول دعم هو أدنى مستوى في 8 سبتمبر عند 3578 دولارًا، يليه 3550 دولار. أدنى مستوى هو 3500 دولار كخط دفاع للمشترين.