سعر الذهب ينعش أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مع استمرار ثبات رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو

• ارتفع سعر الذهب فوق 2120 دولارا حيث يتوقع المستثمرون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يونيو.
• لا يزال الدولار الأمريكي في حالة تراجع قبل شهادة بنك الاحتياطي الفيدرالي باول ، بيانات NFP.
• ستؤثر توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن أسعار الفائدة على توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة في يونيو.

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) فترة مكاسبه لجلسة التداول الخامسة يوم الثلاثاء. ينعش المعدن الثمين أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر ، مقتربا من أعلى مستوى له على الإطلاق عند حوالي 2145 دولارا في ديسمبر 2023. يحدث تقدم الذهب وسط معنويات حذرة في السوق وزيادة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة لشهر يونيو. 

لا تزال التوقعات لسعر الذهب غير مؤكدة حيث ينتظر المستثمرون شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس يوم الأربعاء وعدد كبير من بيانات سوق العمل من الولايات المتحدة، مثل فرص العمل JOLTS لشهر يناير وبيانات ADP Employment Change، والتي سيتم الإعلان عنها يوم الأربعاء. 

يمكن أن يقلل تعليق جيروم باول على التضخم وتوقعات أسعار الفائدة من عدم اليقين المرتبط بتوقيت تخفيضات سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. قد تؤثر التوجيهات المتشددة بشأن أسعار الفائدة على الذهب لأنها ستزيد من تكلفة الاحتفاظ بالاستثمار في الأصول غير المدرة للعائد.

في وقت لاحق من هذا الأسبوع ، ستقدم الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر فبراير إشارات جديدة على الطلب على العمالة ونمو الأجور. بصرف النظر عن إبقاء التضخم تحت السيطرة ، فإن الوصول إلى الحد الأقصى للتوظيف هو تفويض رئيسي لصانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي عند اتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة.

محركات السوق اليومية: ارتفاع سعر الذهب قبيل شهادة بنك الاحتياطي الفيدرالي باول

• سعر الذهب يسجل أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر أعلى بقليل من 2120 دولارا. يتعزز الطلب على الملاذ الآمن حيث يبدو المستثمرون واثقين من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في يونيو. تظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يرون فرصة تزيد قليلا عن 52٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يونيو. بالنسبة لاجتماع السياسة النقدية القادم في 19-20 مارس ، يرى المستثمرون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 5.25٪ -5.50٪.
• سيتأثر الطلب على الذهب على المدى القريب بشهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس يوم الأربعاء ومجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
• من المتوقع أن يكرر جيروم باول أنه لا توجد حاجة ملحة لخفض أسعار الفائدة بسبب النمو الاقتصادي المرن. من غير المرجح أن يتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي من موقفه المتشدد نحو تطبيع السياسة حتى يقتنع بأن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى هدف 2٪. يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يرى انخفاض التضخم لعدة أشهر كدليل قبل النظر في خفض أسعار الفائدة.
• يوم الاثنين ، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إن سوق العمل القوي والنمو الاقتصادي اللائق قد اشترى الوقت للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) لاتخاذ قرار بشأن متى سيكون خفض أسعار الفائدة هو الأمثل. وأضاف بوستيك أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحقق "نجاحا مرتدا" حيث يعود التضخم ببطء إلى الهدف المنشود دون الإضرار بالطلب على العمالة.
• لا يزال الدولار الأمريكي جانبيا في نطاق ضيق قبل مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM لشهر فبراير، والذي سيتم نشره في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. وفقا للاقتصاديين ، من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 53.0 من 53.4 في يناير. 
• كان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ، الذي صدر يوم الجمعة ، متشائما. ومن شأن ضعف  مؤشر مديري المشتريات الخدمي أن يثير مخاوف بشأن الآفاق الاقتصادية.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بالقرب من أدنى مستوى له في يومين حول 103.70.

التحليل الفني: سعر الذهب يقترب من 2,140 دولار

يشهد سعر الذهب اهتماما قويا بالشراء بعد أن خرج من نموذج المثلث المتماثل الذي تشكل على إطار زمني يومي. يظهر اختراق نمط الرسم البياني المذكور أعلاه توسعا في التقلب ، مما يؤدي إلى علامات أوسع في الاتجاه الصعودي والحجم الثقيل. يمكن أن يوسع المعدن الثمين اتجاهه الصعودي نحو المقاومة الأفقية المرسومة من أعلى مستوى في 4 ديسمبر عند 2,144.48 دولار.

يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة فوق 60.00، مما يشير إلى وجود زخم صعودي في المستقبل. لا يظهر مؤشر القوة النسبية (14) أي إشارات تباعد ولكنه وصل إلى منطقة ذروة الشراء.