أسعار الذهب تتداول بالقرب من مستويات قياسية جديدة مدعومة بعروض الملاذ الآمن

• يتمسك سعر الذهب بالمكاسب على الرغم من أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي المتفائل قد حسن جاذبية الدولار الأمريكي.
• ارتفعت العوائد الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل أكبر حيث قلل المتداولون من توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو.
• سيوجه تقرير NFP الأمريكي الخطوة الكبيرة التالية للذهب.

يتداول سعر الذهب (XAU/USD) بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 2,260 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. وقد مكن تحسن عرض الملاذ الآمن الذهب من تعويض تأثير القفزة الكبيرة في الدولار الأمريكي، والتي كانت مدفوعة بالانتعاش القوي في مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي في مارس.

يبدو أن الذهب غير مستعد للتخلي عن مكاسبه وسط توقعات بأن رقم مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي لشهر فبراير، وهو الأدنى في عامين، سيبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام.

من الآن فصاعدا، قد يواجه سعر الذهب ضغوطا للحفاظ على مستويات أعلى حيث امتدت عائدات السندات الأمريكية في اتجاهها الصعودي، مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.34٪. جاء الارتفاع في العوائد في الوقت الذي قلص فيه المستثمرون توقعاتهم بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيركز على خفض أسعار الفائدة في يونيو. ويؤدي ارتفاع العائدات على الأصول ذات الفائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمارات في الأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب.

سيركز المستثمرون هذا الأسبوع على الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر مارس، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة. يمكن أن تعطي بيانات سوق العمل أدلة حول متى يمكن أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. في جلسة الثلاثاء ، سيركز المستثمرون على فرص العمل الأمريكية JOLTS لشهر فبراير ، والتي سيتم نشرها في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يكون أرباب العمل في الولايات المتحدة قد نشروا 8.74 مليون فرصة عمل جديدة ، أي أقل من 8.863 مليون في يناير.

محركات السوق اليومية: سعر الذهب يتمسك بالمكاسب بالقرب من 2,260 دولار

• يحوم سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق حول 2260 دولارا على الرغم من الرياح المعاكسة المتعددة. فشل تحسن التوقعات للدولار الأمريكي بسبب مؤشر مديري المشتريات التصنيعي القوي في الولايات المتحدة وانخفاض الرهانات التي تدعم خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يونيو في دفع سعر الذهب إلى الانخفاض.
• أدى الاختلاف بين الآفاق الاقتصادية للولايات المتحدة والاقتصادات المتقدمة الأخرى إلى تعزيز توقعات الدولار الأمريكي. بينما كافحت الاقتصادات المتقدمة الرئيسية لتحقيق نمو ضئيل في عام 2023 ، نما الاقتصاد الأمريكي بوتيرة قوية بلغت 2.5٪. إضافة إلى ذلك، عاد مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي إلى التوسع، مما عزز التوقعات الاقتصادية بشكل أكبر.
• يوم الاثنين، أفاد المعهد الأمريكي لإدارة التوريد (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي جاء فوق عتبة 50.0 عند 50.3، أفضل من التوقعات عند 48.4 والقراءة السابقة عند 47.8. عاد مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى التوسع بعد انكماشه لمدة 16 شهرا متتاليا. 
• أثرت التوقعات الاقتصادية القوية للولايات المتحدة على توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارا من يونيو. وفقا لأداة CME FedWatch ، يقوم المتداولون بتسعير فرصة بنسبة 63٪ أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في يونيو ، بانخفاض من 70٪ قبل أسبوع.
• ومع ذلك ، يبدو أن المستثمرين واثقون من ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام كما توقع بنك الاحتياطي الفيدرالي في أحدث مخطط للنقاط. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة بعد صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأمريكي لشهر فبراير إن أحدث بيانات التضخم الأمريكية كانت "على غرار ما نود رؤيته". ومع ذلك ، أقر باول أيضا بأنه ليست هناك حاجة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي للاندفاع لخفض أسعار الفائدة.

التحليل الفني: يتداول الذهب بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق حول 2,260 دولار

يتداول سعر الذهب على ارتفاع بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق حول 2,260 دولار. تعزز المعدن الثمين بعد اختراقه فوق أعلى مستوى له في العمر السابق عند 2223 دولارا في 21 مارس. من الممكن حدوث المزيد من الاتجاه الصعودي في سعر الذهب لأنه يتم تداوله في منطقة غير مستأجرة. جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs) مائلة إلى الأعلى ، مما يشير إلى طلب قوي على المدى القريب.

يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة بالقرب من 78.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ومع ذلك ، قد تؤدي علامات الاختلاف بين الأسعار ومؤشر القوة النسبية ومستويات ذروة الشراء إلى تصحيح.