أسعار الذهب ترتفع إلى مستوى قياسي جديد مع تراجع الدولار الأمريكي بسبب توترات التجارة

• الذهب يسجل ثالث قمة قياسية له هذا الأسبوع مع تصاعد الحرب التجارية؛ ترامب يستهدف واردات العناصر النادرة من الصين.
• مؤشر الدولار الأمريكي DXY ينخفض بنسبة 0.83% إلى 99.17، مما يعزز الذهب مع سعي المستثمرين للملاذ الآمن وسط عدم اليقين الاقتصادي العالمي.
• باول يقول إن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يبقى يقظًا بشأن التضخم، مما يقلل من آمال خفض الفائدة؛ التركيز يتحول إلى طلبات إعانة البطالة وبيانات الإسكان.

واصل سعر الذهب سلسلة قياسية للمرة الثالثة هذا الأسبوع مع ضعف الدولار الأمريكي بسبب التوترات بين الصين والولايات المتحدة المتعلقة بالسياسات التجارية. هذه التوترات تزيد من جاذبية أصول الملاذ الآمن مثل المعادن النفيسة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3342 دولار، مرتفعًا بأكثر من %3.50.

أدى تصاعد الحرب التجارية إلى تدهور المشاعر حيث أمر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإجراء تحقيق لتطبيق رسوم على واردات العناصر النادرة، مما زاد من حدة النزاع مع الصين.

سجلت أسعار الذهب قمم قياسية يوم الاثنين والأربعاء، حيث وصلت القمة القياسية (ATH) إلى 3343 دولار. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.83% إلى 99.17.

في هذه الأثناء، حطم رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول توقعات خفض الفائدة من خلال التأكيد على أن البنك المركزي يجب أن يضمن عدم تسبب الرسوم في ارتفاع مستمر في التضخم.

قال باول في نادي الاقتصاد في شيكاغو: "التزامنا هو الحفاظ على توقعات التضخم على المدى الطويل مثبتة بشكل جيد والتأكد من أن الزيادة لمرة واحدة في مستوى الأسعار لا تصبح مشكلة تضخم مستمرة."

من حيث البيانات، تجاوزت مبيعات التجزئة الأمريكية التوقعات مقارنة بالقراءة السابقة. وأشارت بيانات الإنتاج الصناعي الأمريكي إلى أن نشاط التصنيع استمر في التباطؤ،

هذا الأسبوع، ينتظر متداولو الذهب بيانات الإسكان ومطالبات البطالة الأولية.

ملخص يومي لحركة السوق: أسعار الذهب تستفيد من انخفاض عوائد الولايات المتحدة

• تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو ست نقاط أساس إلى 4.281%. وانخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار ثلاث نقاط ونصف إلى 2.111%، كما يتضح من فشل عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات في كبح أسعار الذهب.
• كشف رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول أن الاقتصاد الضعيف والتضخم المرتفع قد يتعارضان مع هدفين البنك المركزي، مما يجعل سيناريو الركود التضخمي ممكنًا.
• قال: "قد نجد أنفسنا في السيناريو الصعب الذي تتعارض فيه أهدافنا ذات المندوبين." وأضاف: "إذا حدث ذلك، فسوف نأخذ في الاعتبار مدى بعد الاقتصاد عن كل هدف، والأفق الزمني المحتمل المختلف الذي من المتوقع أن تغلق فيه تلك الفجوات."
• قدّر المشاركون في سوق المال أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض بمقدار 91 نقطة أساس بحلول نهاية 2025. من المتوقع أن يكون الخفض الأول في يوليو.
• من ناحية البيانات، ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 1.4% على أساس شهري في مارس، متجاوزة التوقعات البالغة 1.3% ومرتفعًا من 0.2% في فبراير، مدعومة بمبيعات السيارات القوية. ومع ذلك، ارتفعت مجموعة التحكم - المستخدمة في حسابات الناتج المحلي الإجمالي - بنسبة 0.4% فقط، منخفضة من 1.3% وأقل من التقدير البالغ 0.6%.
• أعلن الاحتياطي الفيدرالي أن الإنتاج الصناعي انخفض بنسبة 0.3% في مارس، بعد زيادة بنسبة 0.8% في فبراير.
• التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: سعر الذهب مستعد لاختبار قمم قياسية جديدة عند 3400 دولار

تظل الاتجاهات الصعودية لأسعار الذهب قائمة مع تركيز المشترين على مستوى 3350 دولار. سيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف مستوى 3400 دولار، يليه مستويات نفسية رئيسية مثل 3450 دولار و3500 دولار.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 3300 دولار، سيكون الدعم الأول هو قاع 16 أبريل عند 3229 دولار، يليه مستوى 3200 دولار.