ارتفاع أسعار الذهب مع زيادة احتمالات خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي الفوري بسبب ضعف بيانات الوظائف

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.39% إلى 3375 دولار مع ارتفاع توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات الوظائف الضعيفة.
• تم تعديل بيانات الوظائف لشهر مايو ويونيو بالخفض بمقدار 258 ألف وظيفة يوم الجمعة الماضي، مما أثار تحولًا جديدًا نحو التيسير.
• انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.20%، موسعًا انخفاضه البالغ 16 نقطة أساس الأسبوع الماضي.

سجلت أسعار الذهب مكاسب متواضعة يوم الاثنين مع ارتفاع التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة منذ يوم الجمعة الماضي، بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف في الولايات المتحدة. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3375 دولار، مرتفعًا بنسبة 0.39%.

تساهم التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في تعزيز المعدن الأصفر. الاحتمالات لخفض الفائدة في اجتماع 17 سبتمبر تبلغ 87%.

كشفت بيانات الوظائف الأسبوع الماضي عن أول علامات تدهور في سوق العمل. قام مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بتعديل أرقام مايو ويونيو بالخفض بمقدار 258 ألف وظيفة. وبالتالي، فإن البيانات تدعم المحافظ في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر، الذي تحول إلى موقف تيسيري حيث أدلى بتعليقات تفيد بأن تضخم التعريفات سيكون مؤقتًا وأعرب عن مخاوفه بشأن تحقيق الحد الأقصى من التوظيف.

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال الجلسة، مما كان بمثابة رياح خلفية للمعدن الذي لا يقدم عوائد. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.20%، موسعًا خسائره بعد انخفاضه البالغ 16 نقطة أساس يوم الجمعة.

الدولار الأمريكي، كما هو موضح من خلال مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، قلص بعض مكاسبه السابقة وارتفع بنسبة 0.07% إلى 98.74.

قال الممثل التجاري الأمريكي جيميسون غرير إن التعريفات التي فرضها الرئيس الأمريكي ترامب الأسبوع الماضي من المحتمل أن تبقى سارية كجزء من المفاوضات المستمرة. الأسبوع الماضي، تعرضت كندا والبرازيل والهند وتايوان وسويسرا لتعريفات تتراوح بين 20% إلى 39%.

كشفت البيانات أن الطلبات الصناعية تراجعت بينما ينتظر المتداولون صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM، ومطالبات البطالة، وبيانات ثقة المستهلك، وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب ترتفع مع ظهور علامات على تباطؤ النشاط الصناعي

• تراجعت الطلبات الصناعية في يونيو بشكل حاد حيث انخفضت طلبات الطائرات التجارية، حيث جاءت القراءة عند -4.8% على أساس شهري كما هو متوقع، وهو ما يقل بكثير عن توسع مايو البالغ 8.2%. لا يزال النشاط الصناعي مقيدًا بسبب التعريفات، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف المدخلات.
• أيضًا، انكمش مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM الأسبوع الماضي، مستأنفًا اتجاهه التنازلي للشهر الثاني على التوالي.
• في الوقت نفسه، تحسنت ثقة المستهلك إلى 61.7، على الرغم من أنها انخفضت بمقدار عشرة نقاط عن القراءة الأولية من مسح جامعة ميتشيغان (UoM) للأسر الأمريكية. ظلت توقعات التضخم ضمن مستويات مألوفة عند 4.5% لمدة عام و3.4% لخمس سنوات.
• قامت سيتي بتحديث توقعاتها لأسعار الذهب للثلاثة أشهر القادمة من 3300 دولار إلى 3500 دولار للأونصة يوم الاثنين. وذكرت في الملاحظة أن "نمو الولايات المتحدة ومخاوف التضخم المتعلقة بالتعريفات من المتوقع أن تظل مرتفعة خلال النصف الثاني من عام 2025، مما، جنبًا إلى جنب مع ضعف الدولار، من المتوقع أن يدفع أسعار الذهب إلى ارتفاع معتدل، إلى مستويات قياسية جديدة."

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: أسعار الذهب تبقى صعودية حيث يترقب المشترون مستوى 3400 دولار

بعد الارتفاع فوق تقاطع المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 يومًا و20 يومًا عند 3342 دولار، تجاوز الذهب مستوى 3350 دولار حيث يترقب المشترون اختبار مستوى 3400 دولار. قد يدعم تعديل سيتي للأعلى لسعر XAU/USD إعادة اختبار قمة 16 يونيو عند 3452 دولار، قبل أن يهاجم الثيران أعلى مستوى سنوي (منذ بداية العام) عند 3500 دولار.

على الجانب الآخر، إذا انخفض XAU/USD دون 3342 دولار، سيكون الدعم التالي عند 3300 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 3263 دولار.