أسعار الذهب تنخفض بشكل حاد مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط

• انخفاض أسعار الذهب حيث لا يرى المستثمرون أي تصعيد فوري في التوترات بين إسرائيل وإيران.
• توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي المتلاشية جنبا إلى جنب مع تراجع المخاوف الجيوسياسية تؤثر على الذهب.
• وقال جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي إن التقدم في ترويض التضخم قد توقف.

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) عموديا بعد فشله في استعادة المقاومة الحاسمة عند 2,400 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، مدفوعا بانخفاض الطلب على الملاذ الآمن مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط. 

لم يوفر أي تصعيد إضافي في التوترات بين إيران وإسرائيل بعض الراحة لمعنويات السوق الكئيبة. كما أن الأسواق تقوم بشكل متزايد بتسعير احتمال قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماعات يونيو ويوليو ، مما يزيد من الضغط على الذهب. 

عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ترتفع إلى 4.66٪. ترتفع العائدات على الأصول الهابطة مثل السندات الأمريكية مع احتمالات قوية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون متخلفا في التركيز على خفض أسعار الفائدة مقارنة بالبنوك المركزية الأخرى من الدول المتقدمة. وبدورها، تؤثر عائدات السندات المرتفعة على الأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب لأنها تصبح بديلا أقل جاذبية للاستثمار فيه. 

هذا الأسبوع، من المرجح أن تحرك بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر مارس عائدات السندات وأسعار الذهب.  كمقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، يمكن أن تغير بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي التوقعات بشأن متى سيبدأ البنك المركزي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة. وفقا لأداة CME FedWatch ، تتوقع الأسواق حاليا أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بهذه الخطوة في اجتماعه في سبتمبر. 

في غضون ذلك، يتماسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، في نطاق ضيق حول 106.00. الذهب هو أصل مقوم بالدولار ، لذلك يميل الدولار الأمريكي الثابت إلى إبقاء سعره تحت السيطرة. 

من الآن فصاعدا ، سيركز المستثمرون على بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الأول ، والتي سيتم نشرها يوم الخميس. تشير التقديرات إلى أن الاقتصاد الأمريكي قد توسع بنسبة 2.5٪. ويظهر النمو القوي إنفاقا استهلاكيا قويا وإنتاجا أعلى، مما يترجم إلى ضغوط أعلى على الأسعار. ومن شأن ارتفاع أرقام الناتج المحلي الإجمالي أن يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة عند المستويات المرتفعة الحالية، مما سيؤدي في النهاية إلى تحسين الطلب على الدولار الأمريكي.

محركات السوق اليومية: أسعار الذهب تنخفض بشكل حاد مع تقدم العوائد الأمريكية

• انخفض سعر الذهب إلى 2,360 دولار بعد تحديث أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 2,430 دولار مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن. المستثمرون أقل قلقا بشأن المزيد من التصعيد في التوترات في الشرق الأوسط. وقال الدفاع الجوي لطهران يوم الجمعة إنه دمر هجوما محدودا بطائرة مسيرة شنته إسرائيل وأكد عدم إلحاق أي ضرر بالمنشآت النووية في منطقة أصفهان بوسط البلاد. لم تعلن إيران عن أي خطة للانتقام الفوري، لذلك لا يرى المستثمرون أي تصعيد كبير على المدى القصير حتى مع استمرار التوترات بين الطرفين. 
• يتعرض المعدن الثمين لضغوط بعد خمسة أسابيع من المكاسب مع تحسن معنويات المخاطرة. ظلت جاذبية الذهب قوية على الرغم من تلاشي التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في يونيو. تضاءلت احتمالات خفض أسعار الفائدة في اجتماعات يونيو ويوليو بعد أن تبين أن تقرير التضخم لشهر مارس أكثر سخونة مما كان متوقعا.
• وقد أدت بيانات التضخم الأخيرة إلى إضعاف ثقة صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي في انخفاض التضخم إلى هدف 2٪، حيث قال العديد منهم إنهم يريدون الحفاظ على أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. يوم الجمعة ، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي: "بالنظر إلى قوة سوق العمل والتقدم المحرز في تخفيف التضخم الذي شوهد على مدى قوس أطول ، أعتقد أن السياسة النقدية التقييدية الحالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مناسبة" ، حسبما ذكرت رويترز.
• وقال جولسبي إن بيانات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع للأشهر الثلاثة الأولى من العام "لا يمكن استبعادها". وأشار إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى تحديد ما إذا كان استمرار النمو القوي في الاقتصاد وسوق العمل علامة على فرط النشاط.

التحليل الفني: سعر الذهب يفشل في استعادة 2,400 دولار

انخفض سعر الذهب إلى ما يقرب من 2,360 دولار بعد تراجعه من 2,418 دولار. من المتوقع حدوث حركة ارتدادية متوسطة في المعدن الأصفر، مما سيسحبه إلى المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يوما عند حوالي 2315 دولارا. عادة ، ينعكس الأصل إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما بعد ارتفاع حاد. ومع ذلك ، تعتبر الحركة بشكل عام تصحيحا وليست انعكاسا هبوطيا.

على الجانب السلبي ، سيكون أدنى مستوى في 5 أبريل بالقرب من 2268 دولارا وأعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا من مناطق الدعم الرئيسية.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى 64.40 بعد أن تحول إلى منطقة ذروة الشراء للغاية. لا تزال التوقعات العامة للأصل قوية إذا تحول مؤشر القوة النسبية إلى النطاق الصعودي من 60.00-80.00.