أسعار الذهب تنهار تحت 3300 دولار مع تلاشي آمال التجارة، والدولار الأمريكي يظل ثابتًا

• فشل الذهب في الاحتفاظ بالمكاسب على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف مؤشر الدولار الأمريكي.
• رفض ترامب رفع التعريفات الجمركية على الصين دون تنازلات يفسد مزاج السوق.
• يتأهب المتداولون لأسبوع بيانات أمريكية ثقيلة تشمل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر ISM، والوظائف غير الزراعية.

سعر الذهب عكس اتجاهه ومسح مكاسب يوم الخميس، متراجعًا دون مستوى 3300 دولار حيث ظل الدولار الأمريكي قويًا وفشل الذهب في الاستفادة من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية. أدى تراجع حدة الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى انخفاض المعدن الثمين، الذي تم تداوله عند 3294 دولار، خاسرًا أكثر من 1.60٪.

تظل الأسواق متقلبة حيث تتأرجح المعنويات بين المخاطرة وعدم المخاطرة بسبب التعليقات التي أدلى بها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. في وقت سابق، كشفت بلومبرغ أن الصين تريد إعفاء بعض المنتجات الأمريكية من التعريفات. تفاعل المتداولون بشكل إيجابي مع الخبر، لكن ترامب قال لاحقًا إنه "لن يرفع التعريفات الجمركية على الصين ما لم يقدموا لنا شيئًا."

تدهورت المعنويات، وعلى الرغم من أن الدولار الأمريكي فقد بعض مكاسبه مع انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، إلا أنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 0.23٪ عند 99.51. وهذا يمنع الذهب من استعادة بعض الأرض، ويبدو أن المتداولين تم القبض عليهم على حين غرة بعد تحقيق الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع.

تدهورت معنويات المستهلكين في الولايات المتحدة في أبريل، وفقًا لجامعة ميتشيغان (UoM)، التي أفادت بأن القراءة كانت الرابعة الأدنى منذ أواخر السبعينيات.

الأسبوع المقبل، يراقب المتداولون إصدار تقرير JOLTS الأمريكي لشهر مارس، والقراءة الأولى للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول 2025، ومؤشر ISM التصنيعي، وأرقام الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل.

فيما يتعلق بفرص خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في الاجتماع المقبل، يرى المتداولون فرصة بنسبة 92% للإبقاء عليها دون تغيير، وفقًا لـ Prime Market Terminal. ومع ذلك، يتوقع المتداولون أن ينتهي معدل الفائدة الفيدرالي بنهاية العام عند 3.45%، وهو ما يعادل 86 نقطة أساس من التيسير.

المصدر: Prime Market Terminal

ملخص يومي لحركة السوق: انخفاض سعر الذهب مع عودة الدولار الأمريكي

• انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس، ليصل إلى 4.266٪.
• انهارت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار أربع نقاط ونصف إلى 1.968٪، كما هو موضح من خلال عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات.
• انخفضت معنويات المستهلكين في جامعة ميتشيغان (UoM) في أبريل من 57 إلى 52. ارتفعت توقعات التضخم للمستهلكين لمدة عام من 5% إلى 6.5% وزيادة لمدة خمس سنوات من 4.4% من 4.1%.
• في يوم الخميس، صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، أن الاحتياطي الفيدرالي قد يتخذ إجراءً في أقرب وقت في يونيو إذا دعمت البيانات ذلك، لكنها أكدت أن عدم اليقين يؤثر على تخطيط الأعمال.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: لا تزال صعودية ولكنها تستعد لاختبار 3200 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا، على الرغم من أن المعدن الثمين يتراجع دون 3300 دولار بسبب عدم التزام المشترين بدفع الأسعار فوق 3400 دولار. أيضًا، يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن زخم المشترين يتلاشى. وهذا يفتح الطريق للبائعين لدفع XAU/USD نحو الأسفل.

سيكون الدعم الأول عند 3250 دولار. سيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف قمة 3 أبريل عند 3167 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3041 دولار.

على العكس من ذلك، إذا استعاد المشترون 3300 دولار، فإن المقاومة الرئيسية التالية ستكون قمة 22 أبريل عند 3386 دولار لمنع البائعين من دفع الأسعار نحو الأسفل. سيكون مستوى المقاومة الرئيسي التالي هو 3400 دولار، يليه 3450 دولار و3500 دولار.