الذهب مستعد لإنهاء الأسبوع بمكاسب قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC

• الذهب يستعد لإنهاء الأسبوع بارتفاع بنسبة 0.80٪ على الرغم من انخفاض يوم الجمعة.
• انخفاض حاد في مبيعات التجزئة الأمريكية، مما يغذي ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة.
• المستثمرون يسعرون أكثر من خفض واحد لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يعزز جاذبية الذهب على المدى الطويل.

انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2900 دولار يوم الجمعة، ومع ذلك سينهي الأسبوع بمكاسب قوية تزيد عن 0.80٪ حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع. كانت البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة (US) مختلطة، على الرغم من أن الدولار الأمريكي لامس أدنى مستوياته السنوية وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 2883 دولار، منخفضًا بنسبة 1.48٪ يوميًا.

انخفضت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بشكل حاد في يناير، مما أثر على الدولار الأمريكي، الذي يستمر في الضعف عبر اللوحة. ومع ذلك، استفاد المعدن الأصفر من قيام المتداولين بتسوية مراكزهم وسط رياح خلفية للذهب، والتي عادة ما تدفع الأسعار إلى الأعلى.

بعد البيانات، قام المستثمرون بتسعير أكثر من خفض واحد لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ونتيجة لذلك، انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس إلى 4.472٪.

كشفت بيانات أخرى أن الإنتاج الصناعي تحسن في يناير بعد تسجيل أرقام مخيبة للآمال في الشهر السابق.

محركات السوق اليومية: انخفاض أسعار الذهب وسط تراجع عوائد السندات الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي

• انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس نقاط أساس (bps) ليصل إلى 4.48٪.
• انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار أربع نقاط أساس إلى 2.041٪، مما يشكل رياحًا خلفية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• انكمشت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة -0.9٪ على أساس شهري في يناير، متجاوزة التوقعات بانخفاض -0.1٪، على الرغم من مراجعة تصاعدية لرقم ديسمبر إلى زيادة بنسبة 0.7٪.
• نما الإنتاج الصناعي بنسبة 0.5٪ على أساس شهري في يناير، متباطئًا من توسع ديسمبر بنسبة 1٪ ولكنه تجاوز التوقعات بزيادة بنسبة 0.3٪.
• كشف مجلس الذهب العالمي (WGC) أن البنوك المركزية اشترت أكثر من 1000 طن من الذهب للعام الثالث على التوالي في عام 2024. بعد فوز ترامب الانتخابي، ارتفعت مشتريات البنوك المركزية بأكثر من 54٪ على أساس سنوي إلى 333 طنًا، وفقًا لبيانات WGC.
• تسعر العقود الآجلة لسعر الفائدة في سوق المال 38.5 نقطة أساس من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: تراجع أسعار الذهب بعد الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق

لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب قائمًا، على الرغم من أنه يتراجع وقد وصل إلى أدنى مستوى له في يومين عند 2878 دولار. يجب القول إن مؤشر القوة النسبية (RSI) خرج من منطقة التشبع الشرائي بعد أن بقي هناك لمعظم شهر فبراير. لذلك، قد يتم إيقاف انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إذا دافع المشترون عن أدنى مستوى يومي في 12 فبراير عند 2864 دولار.

هذا يكشف عن أول مستوى دعم رئيسي عند الحاجز النفسي 2850 دولار. بمجرد تجاوزه، سيكون أعلى مستوى في دورة 31 أكتوبر الذي تحول إلى دعم عند 2790 دولار هو التالي، يليه أدنى مستوى في 27 يناير عند 2730 دولار.

على العكس من ذلك، إذا رفع المشترون أسعار الذهب فوق 2900 دولار، فستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى على الإطلاق عند 2942 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى تمهيد الطريق نحو 2950 دولار، يليه حاجز 3000 دولار للمعدن الأصفر.