أسعار الذهب تتوقف عن التعافي خلال اليوم وسط نبرة إيجابية للمخاطر؛ تبقى دون 3300 دولار قبيل البيانات الأمريكية

• أسعار الذهب تجذب البائعين لليوم الرابع على التوالي يوم الخميس ردًا على أخبار حظر التعريفات.
• محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC المتشدد يضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD، على الرغم من أن تراجع الدولار الأمريكي المعتدل يقدم بعض الدعم.
• تساهم التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية في الحد من الانخفاض في المعدن الثمين.

تواجه أسعار الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من انتعاشها خلال اليوم من أدنى مستوى لها منذ أكثر من أسبوع وتبقى دون مستوى 3300 دولار خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس، لا تزال في المنطقة الحمراء لليوم الرابع على التوالي. يحصل الشعور العالمي بالمخاطر على دفعة قوية ردًا على حكم محكمة فدرالية ضد التعريفات التجارية "يوم التحرير" للرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وهذا يستمر في العمل كرياح معاكسة للسبائك الآمنة على خلفية محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC المتشدد يوم الأربعاء.

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يسعرون إمكانية أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر في عام 2025. بخلاف ذلك، فإن المخاوف بشأن تدهور الوضع المالي الأمريكي تدفع بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي (USD) خلال اليوم، مما ينبغي أن يعمل كرياح مواتية لأسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. بخلاف ذلك، قد تؤدي المخاطر الجيوسياسية المستمرة إلى إعاقة الدببة في زوج XAU/USD عن وضع رهانات قوية وتستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لخسائر أعمق قبل صدور البيانات الأمريكية.

محركات السوق اليومية: يبدو أن الثيران في أسعار الذهب غير ملتزمين وسط معنويات السوق الإيجابية

• محكمة فدرالية أمريكية يوم الأربعاء منعت التعريفات "يوم التحرير" للرئيس الأمريكي دونالد ترامب من الدخول حيز التنفيذ. حكمت محكمة التجارة الدولية بأن الرئيس تجاوز سلطته بفرض رسوم على الواردات من جميع دول العالم.
• احتفل المستثمرون بأمر المحكمة، وهو ما يتضح من الارتفاع الحاد في أسواق الأسهم يوم الخميس. وهذا، بدوره، يُرى أنه يثقل كاهل الأصول التقليدية الملاذ الآمن ويسحب أسعار الذهب للأسفل لليوم الرابع على التوالي وسط شراء قوي للدولار الأمريكي.
• هدأت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأفضل من المتوقع هذا الأسبوع مخاوف الركود. بالإضافة إلى ذلك، كشفت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر مايو التي صدرت يوم الأربعاء عن توافق للحفاظ على موقف الانتظار والترقب بشأن الأسعار وسط عدم اليقين بشأن آفاق الاقتصاد والسياسات التجارية.
• شدد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي على الحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة ثابتة لبعض الوقت حتى تتضح الآثار الاقتصادية الصافية للتغييرات المتعددة في السياسات الحكومية. وهذا، بدوره، يرفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق مستوى 100 ويضعف المعدن الأصفر غير العائد.
• في الوقت نفسه، أفادت التقارير أن إدارة ترامب تتحرك لتقييد بيع التقنيات الأمريكية الحيوية، بما في ذلك تلك المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات وبعض المواد الكيميائية، إلى الصين. وهذا، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية المستمرة، يقدم دعمًا لزوج XAU/USD.
• أعلن وزير الدفاع الإسرائيلي إسرائيل كاتس يوم الأربعاء أن طائراتهم الحربية ضربت هدف جماعة الحوثي في مطار صنعاء باليمن للمرة الثانية خلال شهر. تأتي هذه الضربة بعد أن أطلق الحوثيون عدة صواريخ على إسرائيل في الأيام الأخيرة.
• اقترحت روسيا عقد الجولة التالية من محادثات السلام المباشرة مع أوكرانيا في إسطنبول في 2 يونيو وسط ضغط متزايد من ترامب لإنهاء الحرب. وقالت مصادر روسية إن الرئيس فلاديمير بوتين يريد تعهدًا كتابيًا من القوى الغربية بعدم توسيع حلف الناتو الذي تقوده الولايات المتحدة شرقًا.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس - والتي تتضمن إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول الأولية، ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، ومبيعات المنازل المعلقة. ومع ذلك، يبقى التركيز على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

تظل أسعار الذهب عرضة للخطر بينما هي دون مستوى 3300 دولار، والدعم المحوري للمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني H4

من منظور فني، يتوقف الانخفاض خلال اليوم بالقرب من مستوى تصحيح 50% من الانتعاش الجيد الأخير من القاع الشهري. ومع ذلك، فإن الانهيار يوم الأربعاء دون خط الاتجاه الصاعد قصير الأجل والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يفضل المتداولين الدب. بالإضافة إلى ذلك، تشير المؤشرات السلبية على الإطار الزمني المذكور إلى أن مسار المقاومة الأقل لأسعار الذهب هو الاتجاه الهبوطي.

لذا، فإن أي انتعاش لاحق من المرجح أن يواجه حاجزًا قويًا ويظل مقيدًا قبل مستوى 3300 دولار، أو المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء المستمرة، التي تؤدي إلى حركة إضافية تتجاوز مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، قد تؤدي إلى ارتفاع قصير الأجل ورفع أسعار الذهب إلى مستوى 3324-3325 دولار في طريقها إلى المقاومة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 3345-3350 دولار.

على الجانب الآخر، قد ينتظر المتداولون الدب الآن ضعفًا مستدامًا دون أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 3246-3245 دولار (مستوى تصحيح 50%)، قبل وضع رهانات جديدة. قد يؤدي الانخفاض اللاحق بعد ذلك إلى سحب أسعار الذهب إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، حول منطقة 3215 دولار. قد يمتد المسار الهبوطي نحو الرقم الدائري 3200 دولار قبل أن ينخفض زوج XAU/USD في النهاية إلى دعم 3180 دولار.