- ارتد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بعد إضافة 130 ألف وظيفة تتجاوز التوقعات؛ وانخفاض معدل البطالة إلى 4.3%.
- تحولت رهانات خفض الفائدة إلى يوليو/تموز مع تقليص الأسواق لتوقعات التيسير الفيدرالي على المدى القريب.
- عززت تعليقات متشددة من جيفري شميد الموقف التقييدي على الرغم من وجهات النظر الأكثر ليونة بشأن التضخم.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال، حيث ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو نقطة ونصف أساس عند 4.155% بعد صدور تقرير قوي عن الوظائف في الولايات المتحدة، مما قلص توقعات المستثمرين بشأن المزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
عوائد السندات ترتفع مع بيانات الوظائف القوية وخطاب الاحتياطي الفيدرالي المتشدد يهدئ التوقعات بشأن التيسير النقدي القوي
ارتد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من حوالي 4.125% بعد أن كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الاقتصاد أضاف 130 ألف شخص إلى قوة العمل، متجاوزًا تقديرات الاقتصاديين البالغة 70 ألف، كما أظهر أحدث تقرير للوظائف غير الزراعية.
عند التعمق في البيانات، انخفض معدل البطالة من 4.4% إلى 4.3%، أقل من تقديرات الاحتياطي الفيدرالي البالغة 4.5% للعام الكامل.
تلاشت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الفائدة في مارس، حيث كانت الأسواق المالية قد تسعرت 27 نقطة أساس من التيسير نحو يوليو/تموز 2026. على مدار العام الكامل، يبدو أن المستثمرين واثقون من أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض الفائدة مرتين، مع رؤية أول تخفيض في يوليو.
تعليقات متشددة من رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، جيفري شميد، حدت من انخفاض عوائد الولايات المتحدة. وقال إن "خفض الفائدة قد يسمح باستمرار التضخم المرتفع لفترة أطول"، وأن السياسة تحتاج إلى أن تظل تقييدية إذا كان التضخم قريبًا من 3%.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.14% إلى 96.75، مما كان رياحًا مواتية لأسعار الذهب.
في الوقت نفسه، كانت توقعات التضخم في الأسواق المالية في الولايات المتحدة لمدة خمس سنوات عند 2.47%، منخفضة من 2.5% قبل يوم، وفقًا لمعدل التضخم المتوازن لمدة خمس سنوات. لمدة عشر سنوات، انخفض معدل التضخم المتوازن لمدة 10 سنوات من 2.35% إلى 2.32%، مما يشير إلى أن الأسواق ترى التضخم في الأجل المتوسط ينخفض نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
تركيز المتداولين يتحول إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
من المقرر صدور مطالبات البطالة الأولية وخطابات الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس. يوم الجمعة، سيتحول الانتباه إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير، مع توقع انخفاض التضخم العام والأساسي من 2.7% و2.6% على أساس سنوي إلى 2.5% لكل منهما.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.