- توقف ارتفاع الذهب لأول مرة لهذا الأسبوع.
- انتعشت عوائد السندات من أدنى مستوياتها وبدأت في الارتفاع.
- حاولت أسعار الذهب الاختراق فوق 2760 دولار يوم الأربعاء وتعرضت للرفض.
وصلت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD)إلى المستوى 2747 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير، وبدأ المستثمرين في جني بعض المكاسب بعد ارتفاع شرس استمر ثلاثة أيام حقق مكاسب تزيد عن 2.0%. قلل المتداولون من تعرضهم للسبائك، مع استعداد الأجندة الاقتصادية الأمريكية لمزيد من إصدارات البيانات يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، تتوخى الأسواق الحذر بشأن ما سيقوله الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال خطابه في منتدى دافوس الاقتصادي العالمي.
كان فراغ البيانات الذي عانت منه الأسواق مؤخرًا مثاليًا للذهب للارتفاع دون أي قلق كبير. يمكن أن تبدأ هذه المعنويات في التغير مع إصدار مسح نشاط التصنيع الفيدرالي في كانساس لشهر يناير/كانون الثاني، قبل صدور أرقام مؤشر لمديري المشتريات عن وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال (PMIs) غدًا الجمعة.
ملخّص محركات السوق اليومية: في انتظار إصدارات البيانات الأمريكية
- تدرس شركة باريك جولد بيع حصتها البالغة 50% في منجم زالديفار للنحاس في تشيلي، وفقًا لمصادر بلومبرج، حيث تهدف شركة التعدين العملاقة إلى تبسيط محفظتها والتركيز على العمليات على نطاق أوسع، بحسب وكالة بلومبرج.
- في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر إصدار مؤشر نشاط التصنيع الفيدرالي في كانساس لشهر يناير/كانون الثاني. لا توجد توقعات متاحة، مع انكماش الرقم السابق عند -5.
- من المقرر أن يتحدث الرئيس دونالد ترامب عن طريق الفيديو في دافوس.
- انخفضت العائدات الأمريكية عن أدنى مستوياتها لهذا الأسبوع، حيث يتم تداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية أجل 10 سنوات حاليًا عند 4.619%، مصححًا أدائه الضعيف الذي شوهد في وقت سابق من هذا الأسبوع عند 4.528%، ولا يزال أمامه طريق طويل للعودة إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من عام من الأسبوع الماضي عند 4.807%.
التحليل الفني: البيانات ستضرّ بالارتفاع
أوقفت أسعار الذهب ارتفاعها يوم الخميس، وأجندة الاقتصاد الأمريكي لها علاقة به. لقد كانت الأيام القليلة الماضية نادرة جدًا؛ حيث كانت الأجندة الاقتصادية الأمريكية فارغة جدًا منذ تنصيب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين. كان الفراغ في البيانات الاقتصادية مثاليًا للمتداولين للاستمتاع بهذا الارتفاع. على الرغم من أن أهميته بدأت في الارتفاع يوم الخميس، إلا أن التصحيح قد يضرّ بالمعدن الثمين.
قد يتسع نطاق جني الأرباح ويدفع سعر الذهب إلى 2721 دولارًا، وهو نوع من القمة المزدوجة التي تم كسرها في نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول يوم الثلاثاء. دون ذلك مباشرة، يأتي 2709 دولارًا (قاع 23 أكتوبر/تشرين الأول 2024) في التركيز كدعم قريب تالي. في حالة كسر المستويين المذكورين أعلاه، انتظر هبوطًا حادًا مرة أخرى إلى 2680 دولارًا مع عمليات بيع كاملة.
على العكس من ذلك، يتجه الذهب الآن إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2790 دولارًا، والذي لا يزال بعيدًا بنسبة 1.4% عن المستويات الحالية. بمجرد تجاوز هذا المستوى، سيظهر أعلى مستوى جديد على الإطلاق. في غضون ذلك، توقع بعض المحللين والاستراتيجيين أن يصل سعر الذهب إلى 3000 دولار، لكن يبدو أن مستوى 2800 دولارًا يمثل نقطة بداية جيدة كمقاومة تالية على الجانب الصعودي.
زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: لا يزال تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD يمثل صفقة خاسرة على الرغم من اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران
يمدد الذهب سلسلة خسائره على مدى ثلاثة أيام فيما دون منطقة 4200 دولار، مع ترقب تسجيل خسارة أسبوعية ثالثة على التوالي. يتداول الدولار الأمريكي عند أعلى مستوياته السنوية في ظل توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتجدد التوترات بشأن إيران. من الناحية الفنية، يظل الذهب عرضة للانخفاض، مع ترجيح إعادة اختبار منطقة 4000 دولار.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يتداول فوق منطقة 75.50 دولار على خلفية حالة عدم اليقين بشأن إيران؛ والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم يحمل المفتاح
يتماسك خام غرب تكساس الوسيط WTI خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة في ظل ظهور مجموعة من القوى المتباينة. قام نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس بإلغاء رحلته من أجل إجراء محادثات السلام مع إيران في سويسرا، مما يؤدي إلى زيادة حالة عدم اليقين. إعادة فتح مضيق هرمز تخفف المخاوف بشأن إمدادات النفط وتحد من ارتفاع السائل الأسود.
تغيير النظام: داخل الخطوة الأولى لكيفن وورش لجعل الاحتياطي الفيدرالي أقل قابلية للتنبؤ عن قصد
لم تتحرك أسعار الفائدة. وكان ذلك أقل ما أثار الاهتمام في أول اجتماع ترأسه كيفن وارش على رأس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). فقد أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة القياسي ضمن نطاق 3.50%-3.75% للاجتماع الرابع على التوالي، وهو ما جاء مطابقًا تمامًا لتوقعات الأسواق.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة 19 يونيو
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من 100.80 يوم الخميس، وهو مستوى لم يشهده منذ مايو/أيار 2025، بعد أن ترك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 3.50٪-3.75٪ في أول اجتماع سياسة لكيفن وورش كرئيس للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. أزال الاحتياطي الفيدرالي إشارته السابقة إلى "تعديلات سعر إضافية"، معززًا موقفًا أكثر حذرًا ومعتمدًا على البيانات.
سولانا تواصل التصحيح رغم تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة ETF واعتماد الأصول الحقيقية RWA
سعر سولانا (SOL) ينخفض إلى ما دون 70 دولارًا، موسعًا خسائره لليوم الرابع على التوالي هذا الأسبوع. الطلب المؤسسي على سولانا يتزايد، مع تدفقات ثابتة حتى الآن هذا الأسبوع وتعديل مورغان ستانلي على ملف S-1 لصندوق تداول يركز على سولانا.