أسعار الذهب تتراوح حول 3550 دولارا، في انتظار بيانات NFP الأمريكية للحصول على إشارات بشأن أسعار الفائدة الفيدرالية وزخم جديد

• ارتفعت أسعار الذهب بشكل إيجابي يوم الجمعة حيث تؤثر رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي.
• تزيد الشكوك المتعلقة بالتجارة من الطلب على المعدن الثمين الملاذ الآمن.
• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة للحصول على مزيد من الإشارات حول خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وزخم جديد.

يواجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من حركته الطفيفة الصاعدة خلال اليوم حيث يختار المتداولون الانتقال إلى الخطوط الجانبية قبل صدور تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية قبل الالتزام بالمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. سيلعب تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المعروف بشكل شائع دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات السوق بشأن مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). هذا، بدوره، سيؤثر على الدولار الأمريكي (USD) ويوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

في هذه الأثناء، فإن القبول المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر يبقي ثيران الدولار الأمريكي في وضع دفاعي ويعمل كرياح مواتية لسعر الذهب. بخلاف ذلك، يجب أن تسهم عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة في الحد من الانخفاض في المعدن الثمين الملاذ الآمن. ومع ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD على المسار الصحيح لإنهاء الأسبوع الثالث على التوالي في المنطقة الخضراء وتسجيل أفضل أسبوع له في ثلاثة أشهر.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن متداولي الذهب غير ملتزمين وينتظرون تقرير NFP الأمريكي بشغف

• أشارت البيانات الأمريكية التي صدرت يوم الخميس إلى مزيد من علامات تباطؤ سوق العمل وزادت من رهانات أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر. في الواقع، أفادت شركة معالجة البيانات الآلية (ADP) أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا 54000 وظيفة في أغسطس، بانخفاض من زيادة قدرها 106000 (تم تعديلها من 104000) التي تم تسجيلها في يوليو وأقل من التوقعات البالغة 65000.
• من جهة أخرى، أظهر تقرير من وزارة العمل الأمريكية (DOL) أن عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة ارتفع إلى 237 ألفًا للأسبوع المنتهي في 30 أغسطس. كانت القراءة أعلى من التقدير البالغ 230 ألفًا وأعلى من 229 ألفًا في الأسبوع السابق. هذا يتجاوز بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات الأمريكية الإيجابية، التي ارتفعت إلى 52 في أغسطس من 50.1 في يوليو.
• وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس أمرًا تنفيذيًا ي formalizes تخفيض التعريفات على واردات السيارات اليابانية وغيرها من المنتجات التي تم الإعلان عنها في يوليو، مما يعزز المعنويات. في الوقت نفسه، طلب ترامب من المحكمة العليا إجراء جلسة استماع فورية على أمل إلغاء حكم محكمة الاستئناف الذي اعتبر معظم تعريفاته غير قانونية، مما يبقي الشكوك قائمة.
• يتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي، الذي من المتوقع أن يظهر أن الاقتصاد أضاف 75000 وظيفة في أغسطس وارتفع معدل البطالة إلى 4.3%، من 4.2% في يوليو. أي انحراف كبير عن القراءات المتوقعة سيؤدي إلى إعادة تسعير تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر بدوره على الدولار الأمريكي وسعر الذهب.
• في الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الخميس إن البنك المركزي يجب أن يوازن بين مخاطر التضخم وسوق العمل في الوقت الحالي. وأضاف ويليامز أن عوامل التجارة والهجرة تبطئ النشاط، وأن الناتج المحلي الإجمالي سينمو بنسبة 1.25-1.5% هذا العام. ويتوقع أن يرتفع معدل البطالة إلى حوالي 4.5% العام المقبل وتخفيضات تدريجية في أسعار الفائدة مع مرور الوقت إذا تحقق الاقتصاد التوقعات.
• أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يوم الجمعة إلى أن سوق العمل قد يكون في حالة تدهور وأن التضخم قد يبدأ في الارتفاع مرة أخرى. تعتبر معدلات الفائدة مؤشرات أفضل لسوق العمل من النمو الوظيفي الخام، وهناك بعض الانتظار والترقب بسبب عدم اليقين، أضاف جولسبي. ومع ذلك، فإن التصريحات المتشددة لا تقدم أي زخم للدولار الأمريكي.

ثيران الذهب غير مستعدة للاستسلام على الرغم من تشبع مؤشر القوة النسبية اليومي

الارتداد الليلي من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع الأخير من منطقة 3300 دولار، أو دعم المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم، يأتي فوق الاختراق الأخير من خلال نطاق قديم يمتد لعدة أشهر. هذا، بدوره، يفضل ثيران XAU/USD، على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي الليلي يجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك أو تراجع طفيف قبل الخطوة التالية للأعلى.

في الوقت نفسه، من المحتمل أن يواجه أي تحرك إضافي للأعلى فوق منطقة 3560 دولار بعض الحواجز بالقرب من منطقة 3578-3579 دولار، أو القمة التاريخية التي تم الوصول إليها يوم الأربعاء. يجب أن يسمح الزخم اللاحق في المنطقة غير المستكشفة لسعر الذهب بالاستهداف نحو قهر مستوى 3600 دولار، أو هدف اختراق نطاق التداول.

على الجانب الآخر، قد يستمر أي تراجع تصحيحي في العثور على دعم جيد بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، قبل الحاجز النفسي عند 3500 دولار. قد يمهد بعض البيع المستمر الطريق لانزلاق تصحيحي أعمق إلى منطقة 3440 دولار، أو نقطة مقاومة نطاق التداول. سيشير الاختراق المقنع دون الأخيرة إلى أن سعر الذهب قد بلغ ذروته ويحول التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين.