الذهب فوق 3370 دولار مع تحول باول إلى التيسير وزيادة مخاطر العمل

• ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد بعد أن أبرزت نبرة باول التيسيرية مخاطر التوظيف على الرغم من المخاطر المستمرة للارتفاع في التضخم.
• سعر التجار في احتمال 90% لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس، مع وجود بيانات رئيسية لا تزال قادمة قبل سبتمبر.
• تشمل أجندة الولايات المتحدة للأسبوع المقبل بيانات السلع المعمرة، والناتج المحلي الإجمالي، ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.

تستمر أسعار الذهب في الاتجاه نحو الارتفاع يوم الجمعة بعد أن مال الاحتياطي الفيدرالي (Fed) نحو التيسير، كما علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي قال إن "المخاطر السلبية على سوق العمل تتزايد." يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3371 دولار بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 3321 دولار.

وصل اليوم وأشار باول إلى أن هناك "حالة أساسية معقولة" للتفكير في أن التعريفات ستخلق زيادة "لمرة واحدة" في الأسعار. ومع ذلك، اعترف بأن المخاطر على التضخم مائلة نحو الارتفاع والمخاطر على التوظيف نحو الانخفاض، وهي "وضع صعب."

بعد تصريحاته، ارتفعت أسعار الذهب في البداية نحو منطقة 3350 دولار قبل أن تستأنف الاتجاه الصعودي، متجهة نحو أعلى مستوى يومي عند 3378 دولار قبل أن تتراجع قليلاً إلى مستويات الأسعار الحالية.

كان المشاركون في السوق قد سعروا فرصة بنسبة 90% أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض 25 نقطة أساس (bps) من سعره المرجعي الرئيسي، وفقًا لمحطة السوق الرئيسية. ومع ذلك، لا يزال هناك طباعة تضخم متبقية وتقرير الوظائف غير الزراعية التالي في 5 سبتمبر.

المصدر: محطة السوق الرئيسية

بعد خطاب باول، قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إنها سمعت أن باول منفتح على آفاق السياسة، وأكدت موقفها في إعادة التضخم إلى الهدف.

سيشمل جدول الاقتصاد الأمريكي للأسبوع المقبل خطابات الاحتياطي الفيدرالي، وطلبات السلع المعمرة، وثقة المستهلك CB، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي، وطلبات إعانة البطالة الأولية، ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE).

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب مدعوم بتكهنات خفض الأسعار في سبتمبر

• بعد تصريحات باول، تراجعت عوائد الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى تسطيح منحنى العائد. انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو سبع نقاط أساس إلى 4.261%. عوائد الخزانة الأمريكية الحقيقية - التي تحسب من العائد الاسمي مطروحًا منه توقعات التضخم - انخفضت سبع نقاط أساس إلى 1.871% في وقت كتابة هذا التقرير.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بأكثر من 1% إلى 97.55.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول: "قد تتطلب النظرة الأساسية وتوازن المخاطر المتغير تعديل موقفنا السياسي." وأضاف أن "استقرار معدل البطالة وغيرها من مقاييس سوق العمل يسمح لنا بالتقدم بحذر."
• أضافت بيث هاماك من الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند أن الاحتياطي الفيدرالي بعيد قليلاً عن معدل الحياد وأن "الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى توخي الحذر بشأن أي خطوة لخفض الأسعار." وتتوقع ارتفاع التضخم ومعدل البطالة.

التوقعات الفنية: أسعار الذهب ترتفع نحو 3400 دولار

ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد، لكنها لا تزال متحفظة عن اختبار مستوى 3400 دولار. ظهرت الثيران بعد تصريحات باول لكنهم يبقون حذرين حيث تراجعت المخاطر الجيوسياسية بعد الأخبار الإيجابية في بداية الأسبوع، بشأن روسيا وأوكرانيا.

إذا ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 3400 دولار، سيكون مستوى المقاومة التالي هو أعلى مستوى في 16 يونيو عند 3452 دولار، قبل أعلى مستوى قياسي عند 3500 دولار. من ناحية أخرى، سيكون الرقم 3300 دولار هو أول منطقة طلب.

على العكس من ذلك، إذا تراجعت أسعار الذهب، فقد تتوقف عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند حوالي 3350 دولار. مع المزيد من الضعف، سيكون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3345 دولار هو التالي، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 3309 دولار.