- ارتفعت أسعار الذهب إلى قمم قياسية جديدة مع تزايد المخاوف بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي مما يعزز الطلب على الملاذ الآمن.
- تحقيقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وارتفاع المخاطر الجيوسياسية تبقي الأسواق في حالة ترقب.
- من الناحية الفنية، لا يزال الذهب في اتجاه صعودي قوي، حيث يسجل قممًا أعلى وقيعان أعلى على الرسم البياني اليومي.
بدأ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) الأسبوع بزخم صعودي قوي، حيث ارتفع إلى قمم قياسية جديدة بالقرب من 4620 دولار مع تجدد المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مما يغذي حالة النفور من المخاطرة. في وقت كتابة هذا التقرير، يُتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منطقة 4600 دولار، بزيادة تقارب 2.0% على مدار اليوم.
تأثرت معنويات السوق بتطور غير مسبوق في الولايات المتحدة، حيث أطلق المدعون تحقيقًا جنائيًا ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
تحت الضغط السياسي المتزايد، يتعرض الاحتياطي الفيدرالي لضغوط تؤثر على الثقة في السياسة النقدية الأمريكية وتثقل كاهل الدولار الأمريكي (USD)، بينما تدعم الذهب في ظل تزايد عدم اليقين الاقتصادي.
في الوقت نفسه، تستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة في دفع التدفقات نحو الملاذ الآمن في المعدن الثمين. يراقب المستثمرون عن كثب الاحتجاجات الوطنية في إيران، وتجدد الخطاب الأمريكي تجاه غرينلاند، والتطورات المستمرة المتعلقة بفنزويلا.
بالنظر مستقبلاً، يتحول التركيز هذا الأسبوع إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية، مع صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الثلاثاء، يليه مبيعات التجزئة ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الأربعاء، إلى جانب جدول مزدحم من المتحدثين من الاحتياطي الفيدرالي طوال الأسبوع.
محركات السوق: المخاطر الجيوسياسية والاضطرابات في الاحتياطي الفيدرالي تبقي المستثمرين حذرين
- أصدرت وزارة العدل الأمريكية (DoJ) استدعاءات هيئة المحلفين الكبرى يوم الجمعة كجزء من تحقيق جنائي يركز على رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، المرتبط بشهادته في مجلس الشيوخ حول مشروع تجديد مقر الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.5 مليار دولار.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في بيان فيديو مساء الأحد إن إجراء وزارة العدل مدفوع سياسيًا، مؤكدًا أنه "ليس حول شهادتي في يونيو/حزيران الماضي أو حول تجديد مباني الاحتياطي الفيدرالي"، مضيفًا أن تلك التفسيرات "هي ذرائع". وأشار باول إلى أن القضية هي ما إذا كان بإمكان الاحتياطي الفيدرالي الاستمرار في تحديد أسعار الفائدة "استنادًا إلى الأدلة والظروف الاقتصادية - أو ما إذا كانت السياسة النقدية ستوجه بدلاً من ذلك بواسطة الضغط السياسي أو الترهيب."
- قال المستشار الأول في البيت الأبيض كيفن هاسيت في مقابلة مع CNBC يوم الاثنين إن تجديد مقر الاحتياطي الفيدرالي شهد "تجاوزات كبيرة في التكاليف"، مضيفًا أنه لا يعتقد أن موقف البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة له علاقة بالأحداث الأخيرة.
- هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد بإمكانية اتخاذ إجراءات عسكرية ضد إيران وسط تصاعد الاضطرابات وارتفاع عدد القتلى. وفي ردها، حذرت طهران من أنها ستستهدف قواعد الجيش الأمريكي إذا نفذت واشنطن تهديداتها المتجددة بضرب البلاد دعمًا للمتظاهرين.
- من المقرر أن يلتقي وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو مع مسؤولين دنماركيين وغرينلنديين هذا الأسبوع بينما يضاعف الرئيس دونالد ترامب خططه للاستحواذ على غرينلاند.
- خففت بيانات سوق العمل الأمريكية الأسبوع الماضي المخاوف من تدهور حاد في ظروف التوظيف وقللت من التوقعات لخفض قريب في معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون حوالي خفضين في وقت لاحق من هذا العام. أضاف الاقتصاد الأمريكي 50 ألف وظيفة في ديسمبر/كانون الأول، أقل من التوقعات بزيادة قدرها 60 ألفًا، لكن القراءة الأضعف تم تعويضها جزئيًا بانخفاض معدل البطالة إلى 4.4% من 4.6%.
التحليل الفني: الثيران محتفظون بالسيطرة بينما يتداول الذهب عند مستويات قياسية
من منظور فني، يبقى زوج الذهب/الدولار XAU/USD في اتجاه صعودي محدد جيدًا، حيث يمدد المكاسب إلى أراضٍ غير مستكشفة بعد الارتفاع التاريخي العام الماضي.
يظهر الرسم البياني اليومي تسلسلًا واضحًا من القمم الأعلى والقيعان الأعلى منذ أن بلغت الأسعار أدنى مستوياتها بالقرب من منطقة 4000 دولار في أكتوبر/تشرين الأول، بعد تراجع تصحيحي قصير من القمة القياسية السابقة.
تظل ظروف الاتجاه إيجابية، حيث تستمر المتوسطات المتحركة في الميل نحو الأعلى. يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) دعمًا ديناميكيًا بالقرب من 4403 دولارات.
ومع ذلك، تزداد مخاطر التراجع على المدى القريب، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من منطقة التشبع الشرائي ويظهر علامات مبكرة على انحراف هبوطي.
على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الأولي قرب المستوى النفسي 4500 دولار. على الجانب الصعودي، يراقب الثيران اختراقًا مستدامًا فوق 4600 دولار، مما قد يفتح الباب نحو منطقة 4700 دولار. يشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) بالقرب من 30 إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال قويًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: المعادن لا تزال حساسة لتقلبات المعنويات العامة للسوق
يظل الذهب حساسًا لتقلبات السوق الناتجة عن تحركات أسهم التكنولوجيا. تراجعت رهانات الأسواق على خفض الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في مارس/آذار. يمكن أن تستمر البيانات الأمريكية وشهية المخاطرة في دفع أسعار الذهب على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: رحلة دببة البيتكوين لم تنته بعد
انخفضت البيتكوين إلى ما دون 67000 دولار يوم الجمعة بعد أن فقدت حوالي 5% من قيمتها حتى الآن هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بلغت 375.11 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الرابع على التوالي من السحوبات.
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: نعم، الاقتصاد الأمريكي قوي.. لا، لن ينقذ هذا الدولار
كان من شأن بعض البيانات الأمريكية المثيرة للإعجاب أن تدعم الدولار الأمريكي بشكل أكبر. إلا أن ذلك لم يحدث. أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع الثالث على التوالي دون تغيير يذكر، فوق حاجز 1.1800 ببضع نقاط. لا يزال المتعاملون في السوق يكافحون للعثور على اتجاه، حتى بعد سماع أخبار رائعة عن حالة الاقتصاد الأمريكي.
تغطية مباشرة لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
هل ستؤكد بيانات التضخم لشهر يناير على سياسة الاحتياطي الفيدرالي في مارس؟
من المتوقع أن يُظهر التقرير أن الضغوط التضخمية قد تراجعت بشكل طفيف لكنها لا تزال فوق مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل في حركة سعرية متقلبة، متأثرة بانخفاض الاهتمام المؤسسي
لا يزال الاتجاه الصعودي للبيتكوين مقيدًا إلى حد كبير وسط ضعف في المؤشرات الفنية وتراجع الاهتمام المؤسسي. يتداول الإيثريوم بشكل عرضي فوق مستوى الدعم 1900 دولار مع الحد من الاتجاه الصعودي دون 2000 دولار وسط تدفقات خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة.