ارتفع سعر الذهب إلى 4350 دولار مع تجاهل تدفقات الملاذ الآمن للدولار الأمريكي القوي والعوائد

• يستقر الذهب بالقرب من 4344 دولار بعد الارتداد من 4309 دولارات، resilient رغم ارتفاع العوائد و الدولار الأمريكي الأقوى.
• تضعف معنويات المستهلكين الأمريكيين حيث تتوقع الأسر ارتفاع البطالة وتقلص الإنفاق على السلع المعمرة.
• رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة يرفع العوائد العالمية، لكن عدم اليقين من الاحتياطي الفيدرالي وظروف السيولة الضعيفة خلال العطلات تبقي الذهب مدعومًا.

ارتفع الذهب (XAU/USD) خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة، بزيادة قدرها %0.30 رغم ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي، الذي من المتوقع أن ينهي الأسبوع بمكاسب متواضعة قدرها %0.25. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4344 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوى يومي عند 4309 دولارات.

تقدم السبائك في وقت متأخر من يوم الجمعة رغم ارتفاع العوائد الأمريكية، واستقرار الدولار الأمريكي

يوم الجمعة، كانت الأجندة الاقتصادية الأمريكية شحيحة، حيث تنتهي آخر أسبوع تداول "رسمي" من العام، حيث تتوقف معظم مكاتب التداول للاحتفال بعطلة عيد الميلاد. جاء مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان لشهر ديسمبر دون التوقعات، حيث يرى الأشخاص الذين تم استطلاع آرائهم ارتفاعًا في معدل البطالة، كما انخفض الإنفاق على السلع المعمرة للشهر الخامس على التوالي.

في وقت سابق، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، إنه لا يشعر بـ "حاجة ملحة لتغيير السياسة النقدية." تحول موقف ويليامز من متشائم إلى محايد-متشدد مع تعافي الدولار الأمريكي، بينما تراجعت أسعار الذهب إلى 4320 دولار، قبل أن تصل إلى أعلى مستوى يومي.

خلال الأسبوع، سجلت أسعار الذهب أعلى مستوى أسبوعي عند 4374 دولار يوم الخميس، لكن المشترين ظلوا مترددين في اختبار أعلى مستوى منذ بداية العام عند 4381 دولار، مع ارتفاع العوائد العالمية. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد أن رفع بنك اليابان أسعار الفائدة من 0.50% إلى 0.75% يوم الجمعة.

الأسبوع المقبل، ستكون الأجندة الاقتصادية الأمريكية مشغولة في 23 ديسمبر، بسبب الأسبوع المختصر بسبب عطلة عيد الميلاد. سيتناول المتداولون متوسط تغيير التوظيف في ADP على مدى 4 أسابيع، وأرقام النمو للربع الثالث في إصدارها الأولي، وطلبيات السلع المعمرة لشهر أكتوبر وبيانات الإنتاج الصناعي لشهر أكتوبر ونوفمبر.

ملخص لمحركات السوق اليومية: قفزة في أسعار الذهب مع تراجع ثقة المستهلك

• تسجل أسعار الذهب ارتفاعًا رغم أن كل من العوائد الأمريكية والدولار الأمريكي تسجل مكاسب قوية. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين ونصف النقطة إلى 4.147%. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بنحو ثلاث نقاط أساس إلى 1.907%.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.22 إلى 98.63.
• تم تعديل ثقة المستهلك الأمريكي في ديسمبر من 53.3 إلى 52.9، مما جاء دون التوقعات التي كانت تشير إلى 53.5. كما أظهرت استطلاعات جامعة ميتشيغان أن توقعات التضخم لمدة عام ارتفعت إلى %4.2، بينما ظلت توقعات الخمس سنوات عند %3.2، مما يشير إلى أن وجهات النظر حول التضخم على المدى الطويل لا تزال مرتفعة ولكن مستقرة.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، إن البيانات الأخيرة تشير إلى مزيد من الانخفاض في التضخم، مشيرًا إلى أن الزيادة في معدل البطالة قد تعكس تشوهات مؤقتة، ربما بحوالي عُشر نقطة مئوية، وبالتالي لم تكن تطورًا مفاجئًا. وأضاف أنه لا يشعر بأي حاجة ملحة لتعديل السياسة النقدية في هذه المرحلة.
• يوم الخميس، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر نوفمبر بنسبة %2.7، أقل من القراءة السابقة التي كانت %3. ورغم ذلك، حذر الاقتصاديون من أن البيانات يجب أن تؤخذ بحذر، بسبب الإغلاق الذي استمر 43 يومًا للحكومة الأمريكية، والذي قد يشوه بعض البيانات.
• تظل التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل في 28 يناير دون تغيير عند %22، وفقًا لبيانات احتمالية أسعار الفائدة من كابيتال إيدج. ومع ذلك، على مدار العام بالكامل، قام المستثمرون بتسعير 60 نقطة أساس من التيسير، مع توقع أول خفض في يونيو.

التحليل الفني: الذهب يفقد الزخم مع تراجعه عن قمة 4381 دولار

توقف الاتجاه الصعودي للذهب حيث يتماسك المعدن الأصفر قبل نهاية العام. ومع ذلك، من المتوقع أن تنتهي السبائك بزيادة تزيد عن %60، مع استعدادها لاختبار 4500 دولار و5000 دولار في العام المقبل.

من أجل استمرار الاتجاه الصعودي، يحتاج XAU/USD إلى تجاوز أعلى مستوى قياسي عند 4381 دولار قبل 4400 دولار. كسر هذا المستوى يكشف عن 4450 دولار و4500 دولار. من ناحية أخرى، إذا انخفض الذهب إلى ما دون 4300 دولار، قد يتحدى المتداولون أعلى مستوى في 11 ديسمبر عند 4285 دولار، يليه 4250 دولار، والحاجز النفسي عند 4200 دولار.