- صعود الذهب محدود بتصريحات وورش حول الحفاظ على استقرار الأسعار كأولوية.
- تقرير ADP يخالف التوقعات، مشيرًا إلى توظيف أضعف قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الخميس.
- تدفقات تجنب المخاطر ترفع السبائك رغم قوة الدولار الأمريكي والعوائد.
ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بنحو %2 يوم الأربعاء وسط قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، في ظل بيانات اقتصادية أمريكية متباينة وتأكيد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وورش التزام البنك المركزي باستقرار الأسعار. يتداول زوج XAU/USD عند 4083 دولارًا، بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 3960 دولارًا.
ارتفاع زوج XAU/USD مع تعويض البيانات الأمريكية المتباينة لقوة الدولار
معنويات تجنب المخاطر هي عامل آخر يدفع أسعار السبائك للارتفاع. ظل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش "متشددًا" حيث أكد التزام البنك المركزي باستقرار الأسعار، معارضًا تجاوز التضخم لهدف 2%، وأضاف أن سوق العمل مستقر.
في وقت كتابة التقرير، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة 0.18% إلى 101.35. وظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بالذهب، دون تغيير، حيث بلغ عائد سندات العشر سنوات 4.465%.
كانت البيانات الأمريكية متباينة حيث جاء تقرير التغير في التوظيف ADP لشهر يونيو عند 98 ألف وظيفة، أقل من توقعات السوق التي كانت 113 ألف وأقل من مايو التي سجلت 122 ألف.
في وقت سابق، انخفضت عمليات تسريح العمال في يونيو بنسبة 53% من 97006 إلى 45849. وأوضح آندي تشالنجر، المدير التنفيذي لشركة Challenger, Grey & Christmas، أن عمليات التسريح تباطأت في يونيو بسبب عوامل موسمية، حيث أعلن أصحاب العمل عن 443604 تسريح، أي أقل بنسبة 40% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
مؤخرًا، أعلن معهد إدارة التوريد (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي انخفض إلى 53.3 في يونيو، مقارنة بمستوى مايو وأقل من توقعات المحللين التي كانت 54. الإيجابي هو أن مؤشر الأسعار المدفوعة، الذي يتتبع التضخم في القطاع، انخفض إلى 73 من 82.1.
تراجع العلاوة الجيوسياسية المرتبطة بالذهب إلى حد ما بعد توقيع مذكرة التفاهم (MOU) بين الولايات المتحدة وإيران. وتشير التطورات الأخيرة إلى تقدم في المفاوضات، مع استئناف المحادثات في الدوحة، قطر، التي تركز على إدارة مضيق هرمز وشروط مذكرة التفاهم لمدة 60 يومًا للمحادثات حول البرنامج النووي الإيراني.
ما هو التالي في التقويم الاقتصادي
يتجه الانتباه إلى بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الخميس، مع توقعات بزيادة القوى العاملة الأمريكية بمقدار 110 ألف. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.3%.
التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يظل هابطًا دون 4100 دولار
يظل الذهب محايد الميول لكنه يميل قليلاً نحو الهبوط، كما يتضح من سلسلة من القمم والقيعان الأدنى. على الرغم من ظهور المشترين الذين دفعوا سعر الذهب فوق 4100 دولار، إلا أن المعدن الأصفر تراجع، مما يشير إلى وجود ضغط بيع فوق السعر الحالي.
يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) زخمًا هابطًا عامًا لكنه يشير إلى تراجع ضغط البيع قصير الأجل، كما يتضح من ميله التصاعدي.
لحدوث انعكاس صعودي، يحتاج الذهب إلى إغلاق يومي فوق 4100 دولار. إذا تحقق ذلك، ستكون الأهداف التالية هي قمة 22 يونيو اليومية عند 4220 دولارًا، تليها خط مقاومة اتجاهي حول 4280-4300 دولار. قد يؤدي اختراق هذه المستويات إلى اختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4425 دولارًا.
على الجانب الهبوطي، الدعم الأولي هو قاع 30 يونيو عند 3941 دولارًا. أدناه، توجد مستويات دعم عند 3900 دولار، تليها قاع 28 أكتوبر 2025 عند 3886 دولارًا. قد يؤدي المزيد من الضعف إلى هبوط الأسعار إلى 3500 دولار، وهي قمة يومية من 22 أبريل 2025، والتي تعمل الآن كدعم.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتعافى لكن البائعين محتفظون بالسيطرة
أدى تراجع المخاوف المتعلقة بالتضخم إلى تعزيز معنويات السوق، مما أضر بالطلب على الدولار الأمريكي. رفض رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش مرة أخرى تقديم توجيهات مستقبلية. يكتسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخمًا صعوديًا على المدى القريب، لكن لا يزال هناك طريق طويل قبل أن يتحول إلى الاتجاه الصعودي.
توقعات البيتكوين: بيتكوين تهبط لأدنى مستوى في 21 شهرًا وسط نزوح أموال الصناديق المتداولة وغموض محادثات الدوحة
يستقر سعر البيتكوين قرب مستوى 59 ألف دولار بعد الانخفاض إلى أدنى مستوى له في 21 شهرًا عند 57800 دولار يوم الأربعاء. تظل عمليات البيع المؤسسية قوية، حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية تدفقات خارجة تزيد عن 222 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يطيل سلسلة التخارجات.
كيفن وورش لا يقدم أي إشارات بشأن السياسة النقدية.. فلماذا خرجت الأسواق بإجابة واضحة؟
جاءت الأسواق المالية إلى سينترا بحثًا عن مؤشرات تكشف الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (Fed)، لكنها خرجت في النهاية بتأكيد واحد: أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي، كيفن وورش، يعتزم جعل العثور على تلك الإشارات أكثر صعوبة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء 1 يوليو
تهدأ الحركة في الأسواق المالية في منتصف الأسبوع مع تراجع المستثمرين إلى الهامش قبيل الخطابات الرئيسية لمسؤولي البنوك المركزية. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات المؤشر المنسق لأسعار المستهلك الأولية لشهر يونيو/حزيران. وفي وقت لاحق من اليوم، سيولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتغير التوظيف في يونيو/حزيران حسب تقرير ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من معهد إدارة التوريدات ISM في الولايات المتحدة.
من المتوقع أن يشير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM إلى استمرار التوسع في الولايات المتحدة
يتحول الانتباه إلى صدور مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر يونيو/حزيران يوم الأربعاء، وهو أحد المؤشرات الأكثر متابعة لنشاط قطاع التصنيع في الولايات المتحدة وبارومتر مهم للاقتصاد الأوسع. تتوقع الأسواق أن يظل المؤشر الرئيسي دون تغيير عند 54.