إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 1 يوليو/تموز:
تهدأ حركة الأسواق المالية في منتصف الأسبوع مع تراجع المستثمرين إلى خارج السوق قبل الخطابات الرئيسية لمسؤولي البنوك المركزية. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولي لشهر يونيو/حزيران. في وقت لاحق من اليوم، سوف ينصب تركيز المشاركين في السوق على بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر يونيو/حزيران ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM من الولايات المتحدة.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.20% | 0.55% | 0.18% | 0.01% | -0.46% | -0.05% | |
| EUR | 0.08% | -0.17% | 0.63% | 0.22% | 0.07% | -0.45% | -0.02% | |
| GBP | 0.20% | 0.17% | 0.84% | 0.40% | 0.26% | -0.26% | 0.14% | |
| JPY | -0.55% | -0.63% | -0.84% | -0.38% | -0.55% | -0.92% | -0.64% | |
| CAD | -0.18% | -0.22% | -0.40% | 0.38% | -0.17% | -0.54% | -0.17% | |
| AUD | -0.01% | -0.07% | -0.26% | 0.55% | 0.17% | -0.51% | -0.11% | |
| NZD | 0.46% | 0.45% | 0.26% | 0.92% | 0.54% | 0.51% | 0.38% | |
| CHF | 0.05% | 0.02% | -0.14% | 0.64% | 0.17% | 0.11% | -0.38% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
رئيس مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش، محافظ بنك انجلترا BoE أندرو بايلي، رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد ومحافظ بنك كندا BoC تيف ماكليم، سوف يشاركون جميعاً في حلقة نقاش جماعية في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB بشأن العمل المصرفي المركزي لعام 2026 في سينترا، البرتغال، بداية من الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
هاماك يشير إلى التوظيف الكامل والتضخم المستمر ويُبقي رفع معدلات الفائدة على طاولة المناقشات
قدمت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند بيث هاماك نبرة تشديد طفيفة خلال مقابلة مع شبكة CNBC يوم الثلاثاء، حيث سجلت درجة 6.4/10 على مؤشر متابعة التصريحات من FXS، وهي فراءة أقل قليلاً مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7/10، حيث توازنت التعليقات بين الثقة في النمو وسوق العمل الذي يقترب من التشغيل الكامل مع القلق بشأن تأثير ارتفاع معدلات الفائدة على الاقتصاد الأوسع نطاقاً. أبرزت الملاحظة الرئيسية بأن "التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا، وقد يحتاج البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى النظر في رفع معدلات الفائدة"، إلى جانب التأكيد على أن التضخم الأساسي وتضخم الخدمات مرتفعان إلى حد كبير وليس مجرد أمر مرتبط بالطاقة، مما يُبرز خطرًا قائمًا لزيادة التحيز نحو التشديد مجددًا حتى مع تأكيد هاماك على الدخول إلى الاجتماعات بعقل منفتح وعدم الحكم المسبق على النتائج. بوجه عام، يعزز الخطاب التحيز نحو مزيد من التقييد إذا فشل التضخم في التباطؤ، ولكنه يتوقف عند عدم الإشارة إلى تحرك وشيك.
ارتفع مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS بمقدار 1.22 نقطة إلى 123.64، مؤكدًا تحولًا أعمق نحو منطقة التشديد بما يتوافق مع تركيز الخطاب على التضخم المستمر وإمكانية الرفع الإضافي في معدلات الفائدة. مع وجود المؤشر فوق حاجز مستويات 100 المحايدة بفارق كبير ودرجة تتبع الخطابات من FXS أقل قليلاً من الخط الأساسي المحدد، من المرجح أن يفسر السوق تعليقات هاماك على أنها داعمة لمسار الدولار الأقوى، وخاصة إذا استمرت البيانات الواردة في إبقاء التضخم الأساسي مرتفعًا.
اكتسب مؤشر الدولار الأمريكي DXY زخمًا صعوديًا يوم الثلاثاء وكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام. ومع ذلك، قام المؤشر بمحو جزء كبير من مكاسبه اليومية خلال جلسة التداول الأمريكية مع انعكاس ذلك على التعافي الحاسم الذي شهدته أسهم التكنولوجيا، مما يعكس أجواء سوق إيجابية للمخاطرة. في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، تمسك مؤشر الدولار الأمريكي DXY بمكاسب يومية طفيفة عند محيط منطقة 101.40، بينما تخسر العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.4% و0.6%.
قالت وزارة الخارجية الإيرانية إن إيران وقطر سوف تجريان محادثات اليوم بشأن تنفيذ اتفاق طهران مع الولايات المتحدة وأصولها المجمدة، مع التأكيد على أنه لا توجد حاليًا خطط للقاء الوفد الأمريكي في الجولة القادمة من المفاوضات المباشرة. في الوقت نفسه، قال كبير المفاوضين الإيرانيين محمد باقر قاليباف إن مضيق هرمز هو "أعظم أداة قوة" لطهران وأعاد التأكيد على أن المحادثات بشأن الاتفاق النهائي مع الولايات المتحدة لن تبدأ حتى يتم تنفيذ بنود مذكرة التفاهم MoU.
واصل الين الياباني JPY الضعف في مقابل الدولار الأمريكي خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، حيث سجل زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY أعلى مستوياته خلال أربعة عقود فوق منطقة 162.80. قال أتسوشي ميمورا، نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية وكبير مسؤولي أسعار صرف العملات الأجنبية، إن التدخل لدعم الين منذ شهرين كان ناجحًا، وأبدت بعض السلطات الأمريكية دعمها، كما أفادت وكالة بلومبرج. أشارت تعليقاته إلى أنه يرى هذه الخطوة كاستراتيجية فعالة مع تذبذب الين الياباني عند أدنى مستوياته خلال أربعة عقود.
في تقييم للتطورات الأخيرة المتعلقة بالين، قال كريس تيرنر من مجموعة ING: "من حيث التوقيت الفوري، نعتقد أن البنك المركزي الياباني BoJ قد يمتنع عن التحرك قبل مخاطر محتملة من أحداث إيجابية للدولار مثل تصريحات رئيس مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش غدًا وصدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر يونيو/حزيران يوم الخميس. هذا يجعل عطلة الرابع من يوليو/تموز في الولايات المتحدة يوم الجمعة نافذة محتملة للتدخل".
"عدم تحرك البنك المركزي الياباني BoJ خلال هذا الأسبوع سوف يعزز احتمالية الانتظار حتى 16-17 يوليو، قبل عطلة اليابان العامة التالية في يوم عيد البحرية في 20 يوليو/تموز. كان هذا هو سيناريو عام 2024. إذا انتظر البنك المركزي الياباني BoJ حتى أواخر يوليو/تموز وظلت بيانات الولايات المتحدة وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تميل نحو التشديد، فقد يتم تداول زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY حول منطقة 164-165 بحلول ذلك الوقت"، كما أضاف تيرنر.
يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD صعوبة من أجل الصمود ويتداول ضمن مناطق سلبية أدنى بقليل من منطقة 1.1400 بعد إغلاقه على انخفاض طفيف يوم الثلاثاء.
يتعرض الذهب لضغوط بيع متجددة بعد حركة مترددة يوم الثلاثاء وينخفض نحو منطقة 3950 دولار، خاسرًا أكثر من 1% خلال اليوم.
يسجل زوج استرليني/دولار GBP/USD انخفاضاً تصحيحياً ويتداول فيما دون منطقة 1.3250 في الصباح الأوروبي يوم الأربعاء.
بايلي يشير إلى مخاطر التضخم ولكنه يؤكد الصبر بشأن رفع معدلات الفائدة من جانب بنك انجلترا BoE في المستقبل
أظهر مؤشر تتبع الخطابات من FXS أن خطاب محافظ بنك انجلترا BoE بايلي الأخير سجل 7.2 في مقابل متوسط تاريخي يبلغ 4.7، مما يشير إلى نبرة أكثر تأثيرًا وتميل إلى التشديد بشكل طفيف. أكد على أن التضخم في المملكة المتحدة قد يرتفع إلى 3.2% في وقت لاحق من هذا العام وأن مستهدف التضخم كان سوف يتحقق بحلول أبريل/نيسان أو مايو/أيار 2026 لولا الحرب، مما يُبرز المخاطر الصعودية المستمرة والاستعداد للتحرك لصالح الجنيه الاسترليني إذا لزم الأمر.
ومع ذلك، تشير تصريحات بايلي بأن الأوضاع المالية قد تحولت إلى التشديد بالفعل وأن بنك انجلترا BoE لديه الوقت لتقييم تأثير ارتفاع أسعار الطاقة إلى موقف حذر ينتظر ويراقب بدلاً من رفع فوري في معدلات الفائدة. الملاحظة بأن أسعار الطاقة الآن ليست أعلى بكثير مما كانت عليه قبل حرب إيران تقلص من التحيز نحو التشديد، مما يشير إلى أنه بينما يميل توازن المخاطر نحو اليقظة بشأن التضخم، فإن إشارة السياسة النقدية قصيرة الأجل هي الصبر بدلاً من التشديد المندفع.
أسئلة شائعة عن البنوك المركزية
البنوك المركزية لديها مهمة رئيسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات بشكل مستمر تضخم أو انكماش عندما تتذبذب أسعار بعض السلع والخدمات. الارتفاع المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني التضخم، والانخفاض المستمر في الأسعار لنفس السلع يعني الانكماش. تقع على عاتق البنك المركزي مهمة الحفاظ على الطلب من خلال تعديل معدلات الفائدة في سياسته. بالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي ECB أو بنك انجلترا BoE، فإن التفويض هو الحفاظ على التضخم بالقرب من مستويات 2٪.
البنك المركزي لديه أداة واحدة هامة تحت تصرفه لرفع التضخم أو خفضه، وذلك عن طريق تعديل معدلات الفائدة المرجعية في سياسته، المعروف باسم معدلات الفائدة. في الأوقات التي يتم الإعلان فيها مسبقًا، سوف يُصدر البنك المركزي بيانًا بشأن معدلات الفائدة الخاصة به ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الحفاظ عليها أو تغييرها (خفضها أو رفعها). سوف تقوم البنوك المحلية بتعديل معدلات الفائدة على الادخار والإقراض الخاصة بها وفقًا لذلك، وهو ما سوف يجعل من الأصعب أو الأسهل على الأشخاص الكسب على مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والقيام باستثمارات في أعمالهم. عندما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة بشكل كبير، فإن هذا يُسمى تشديد نقدي. عندما يخفض معدلات الفائدة المرجعية، فإن هذا يُسمى تيسير نقدي.
غالباً ما يكون البنك المركزي مستقلاً سياسياً. يمر أعضاء مجلس سياسة البنك المركزي عبر سلسلة من اللجان وجلسات الاستماع قبل تعيينهم في مقعد مجلس السياسات. كثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. الأعضاء الذين يرغبون في سياسة نقدية شديدة التيسير، مع معدلات فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع كونهم راضين عن رؤية التضخم أعلى بقليل من 2٪، يُطلق عليهم "الحمائم". يُطلق على الأعضاء الذين يرغبون في رؤية معدلات فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويرغبون في إبقاء التضخم مرتفعاً في جميع الأوقات اسم "الصقور" ولن يرتاحوا حتى يصل التضخم إلى 2٪ أو أقل بقليل.
عادة، هناك مدير أو رئيس يقود كل اجتماع، ويحتاج إلى خلق توافق في الآراء بين الصقور أو الحمائم ويكون له أو لها الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بتقسيم الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية أم لا. سوف يُلقي رئيس مجلس الإدارة خطابات يمكن متابعتها بشكل مباشر في كثير من الأحيان، حيث يتم عرض الموقف النقدي الحالي والتوقعات. سوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية للمضي قدماً دون إحداث تقلبات عنيفة في معدلات الفائدة أو الأسهم أو عملته. سوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم تجاه الأسواق قبل انعقاد اجتماع السياسة. قبل أيام قليلة من انعقاد اجتماع السياسة وحتى يتم الإعلان عن السياسة الجديدة، يتم منع الأعضاء من التحدث علنًا. هذا ما يسمى فترة التعتيم.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب: المسار الأقل مقاومة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يزال نحو الاتجاه الهابط قبل خطاب وورش
يتعرض الذهب لضغوط بيع متجددة في وقت مبكر من يوم الأربعاء ويتخلى عن منطقة 4000 دولار مرة أخرى. يظل الدولار الأمريكي صامدًا مع ارتفاع زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، مشاكل الشرق الأوسط ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يظل الذهب مستعداً لكسر أدنى مستويات نوفمبر/تشرين الثاني 2025 بالقرب من منطقة 3930 دولار في ظل إعدادات فنية هبوطية.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى أدنى مستوياته خلال أربعة أشهر فيما دون منطقة 69.50 دولار مع زيادة حركة المرور عبر مضيق هرمز
تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى أدنى مستوياتها خلال أربعة أشهر بالقرب من منطقة 69.40 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. زادت حركة المرور عبر مضيق هرمز للمرة الأولى منذ هجمات إيران على السفن في الممر المائي الحيوي. انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية خلال الأسبوع الماضي، كما ذكر معهد البترول الأمريكي API.
الفوركس اليوم: الأسواق تنتظر تعليقات قادة البنوك المركزية الكبرى
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولي لشهر يونيو/حزيران. في وقت لاحق من اليوم، سوف ينصب تركيز المشاركين في السوق على بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر يونيو/حزيران ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM من الولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء 1 يوليو
تهدأ الحركة في الأسواق المالية في منتصف الأسبوع مع تراجع المستثمرين إلى الهامش قبيل الخطابات الرئيسية لمسؤولي البنوك المركزية. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات المؤشر المنسق لأسعار المستهلك الأولية لشهر يونيو/حزيران. وفي وقت لاحق من اليوم، سيولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتغير التوظيف في يونيو/حزيران حسب تقرير ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من معهد إدارة التوريدات ISM في الولايات المتحدة.
سولانا: ثقة التجزئة تدعم اختبار سولانا لاختراق المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا بالقرب من 75 دولارًا
يمدد سعر سولانا مكاسبه، مختبرًا المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا حول 75.00 دولار. على الرغم من ضعف الطلب المؤسسي على سولانا، إلا أن استقرار ثقة التجزئة، مع ارتفاع معدلات التمويل وثبات الفائدة المفتوحة، يدعم التعافي الطفيف. التوقعات الفنية لـ SOL تتحول إلى صعودية طفيفة، متوقعة ارتفاعًا محتملاً نحو حاجز 100 دولار.