- اليورو يقلص خسائره لكنه يبقى دون مستوى 1.1700 مع تراجع JOLTS وهبوط طلبيات المصانع الذي يضغط على الدولار الأمريكي.
- الأسواق تسعر احتمال خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بأكثر من 90%، وفقًا لأداة احتمالات أسعار الفائدة في Prime Market Terminal.
- مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري، بوستيك ومسلام يؤكدون على مكافحة التضخم، بينما يواصل والر دعم خفض الفائدة.
زوج يورو/دولار يقلص بعض خسائر يوم الثلاثاء يوم الأربعاء، رغم أنه لا يزال بعيدًا عن تحقيق مستوى 1.1700 على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي بشكل عام. البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة عززت فرص أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يستأنف دورة التيسير في اجتماع سبتمبر. يتداول الزوج عند 1.1656، مرتفعًا بنسبة 0.17%.
اليورو يتقدم وسط ضعف الدولار، مع ترقب الأسواق لبيانات NFP على الرغم من مقاومة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة للتيسير
تحسن مزاج السوق دفع المستثمرين لشراء اليورو، بعد تقرير أسوأ من المتوقع عن فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر يوليو. مع تراجع عدد الوظائف الشاغرة وهبوط طلبيات المصانع، انخفض الدولار الأمريكي مقابل العملة الموحدة.
بعد البيانات، تظل فرص خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة مرتفعة، حيث تبقى الاحتمالات فوق 90%، وفقًا لأداة احتمالات أسعار الفائدة في Prime Market Terminal.
مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يعارضون تسعير خفض الفائدة
كان مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بقيادة كاشكاري من فرع مينيسوتا وبوستيك من فرع أتلانتا متشددين، حيث قالوا إن تحقيق التضخم نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% هو الأولوية، مع الاعتراف بأن سوق العمل يتباطأ.
لا يزال ألبرتو مسالم من فرع سانت لويس الأكثر تشددًا بين أعضاء المجلس، حيث قال إن موقف السياسة النقدية التقييدي الحالي في المكان الصحيح. في الوقت نفسه، واصل المحافظ كريستوفر والر حملته لخفض الفائدة في اجتماع سبتمبر.
تتجه أنظار المتداولين إلى بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة، مع توقعات الاقتصاديين بإضافة الاقتصاد 75 ألف وظيفة في أغسطس. قبل ذلك، قد تكون مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس وتغيير التوظيف الوطني ADP مقدمة لما سيأتي في سوق العمل.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ضعف الدولار الأمريكي يدعم اليورو نحو 1.1700
- أفاد مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن الوظائف الشاغرة انخفضت في يوليو، حيث تراجعت الفرص إلى 7.181 مليون من 7.357 مليون في الشهر السابق. ارتفعت عمليات التوظيف بمقدار 41,000، بينما زادت عمليات التسريح بمقدار 12,000. ربط الاقتصاديون تباطؤ سوق العمل بالرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب.
- في الوقت نفسه، كشفت بيانات من مكتب الإحصاء الأمريكي أن طلبيات المصانع انخفضت بنسبة 1.3% على أساس شهري في يوليو، وهو أفضل قليلاً من الانخفاض المتوقع بنسبة 1.4%. مع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يوم الثلاثاء، أكدت الأرقام على الضعف المستمر في قطاع التصنيع.
- نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.16% إلى 98.16 حتى كتابة هذا التقرير.
- ضعف الدولار العام دعم ارتفاع زوج يورو/دولار حيث جاء أحدث مؤشر مديري المشتريات للخدمات HCOB في أغسطس لمنطقة اليورو دون التوقعات عند 50.5، مقارنة بالتوقعات البالغة 50.7.
- أظهرت بيانات أخرى في منطقة اليورو أن أسعار المنتجين ارتفعت بنسبة 0.4% على أساس شهري في يوليو، منخفضة من 0.8% في يونيو. على مدار الاثني عشر شهرًا حتى يوليو، ارتفعت الأسعار بنسبة 0.2%، منخفضة من 0.6% قبل عام.
- استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر في الاتجاه التصاعدي. كانت أداة احتمالات أسعار الفائدة في Prime Market Terminal قد قدرت احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي للسياسة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 4.00%-4.25% بنسبة 96%. من المرجح أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمال 90%، وفرصة 10% فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار مرشح للبقاء ضمن نطاق 1.1650-1.1700
ارتفع زوج يورو/دولار فوق 1.1650، مما فتح الباب لاختبار 1.1700. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) قد تحول إلى الاتجاه الصعودي، إلا أنه لا يزال بعيدًا عن تجاوز ذروته الأخيرة، مما يدل على أن التماسك كان هو السمة السائدة في الأيام الأربعة عشر الماضية.
ومع ذلك، إذا ارتفع زوج يورو/دولار فوق أعلى مستوى في 1 سبتمبر البالغ 1.1736، فإن اختبار 1.1800 وأعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 1.1829 سيكون على البطاقات. خلاف ذلك، قد يؤدي الإغلاق اليومي دون 1.1650 إلى وضع مستوى 1.1600 في الاعتبار قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1520.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يدافع عن الدعم المحوري 3500 دولار قبل صدور البيانات الأمريكية
تراجع الذهب عن أعلى مستوياته على الإطلاق حيث قرر الثيران جني بعض الأرباح. تؤثر نبرة المخاطرة الإيجابية وارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي على السلعة. تحد رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من قوة الدولار الأمريكي وتحد من خسائر المعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد.
توقعات سعر البيتكوين: يتعافى مع احتمالية 90% لخفض الفائدة الفيدرالية في سبتمبر، وتدفقات الصناديق المتداولة الداخلية تعزز المعنويات
يستقر سعر البيتكوين قرب 111,000 دولار يوم الأربعاء بعد استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم في اليوم السابق. يعزز الطلب المؤسسي وطلب الشركات تعافي سعر البيتكوين. تظهر أداة CME FedWatch احتمالية تبلغ أكثر من 90% لخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يعزز شهية المخاطرة.
الفوركس اليوم: الذهب يصحح من القمة التاريخية، والدولار في انتظار صدور بيانات رئيسية
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 4 سبتمبر/أيلول: تحولت الأسواق المالية إلى الهدوء نسبيًا في وقت مبكر من يوم الخميس، بعد الحركة المتقلبة التي شهدتها النصف الأول من الأسبوع. يتماسك الدولار الأمريكي (USD) بينما ينتظر المستثمرون صدور بيانات اقتصادية رئيسية، بما في ذلك مطالبات البطالة الأسبوعية، والميزان التجاري للسلع لشهر يوليو، والتغير في التوظيف من ADP لشهر أغسطس/آب، ومؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع الخدمات من معهد إدارة التوريد (ISM).
فوركس اليوم: الذهب يصحح من المستوى القياسي المرتفع، والدولار في انتظار صدور بيانات رئيسية
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 4 سبتمبر:
الرابحون في سوق العملات المشفرة: MemeCore يقود انتعاش السوق بينما تحافظ Four و Ethena على الزخم الصعودي
سوق العملات المشفرة في وضع جيد يوم الخميس، حيث سجلت MemeCore ارتفاعًا مزدوج الرقم في الساعات الأربع والعشرين الماضية، تليها Four، المعروفة سابقًا باسم BinaryX، وانتعاش Ethena.