توقعات سعر البيتكوين: يتعافى مع احتمالية 90% لخفض الفائدة الفيدرالية في سبتمبر، وتدفقات الصناديق المتداولة الداخلية تعزز المعنويات

• يستقر سعر البيتكوين قرب 111,000 دولار يوم الأربعاء بعد استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم في اليوم السابق.
• يعزز الطلب المؤسسي وطلب الشركات تعافي سعر البيتكوين.
• تظهر أداة CME FedWatch احتمالية تبلغ أكثر من 90% لخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يعزز شهية المخاطرة.

يستقر سعر البيتكوين (BTC) قرب 111,000 دولار يوم الأربعاء بعد استعادة المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم في اليوم السابق. يدعم انتعاش البيتكوين الطلب المؤسسي المتجدد وتراكم الشركات، مما يعزز معنويات السوق. في الوقت نفسه، فإن التوقعات المتزايدة باحتمالية 90% لخفض الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لأسعار الفائدة في سبتمبر تعزز شهية المخاطرة، مما يدعم انتعاش أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية.

احتمالات عالية لخفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تعزز المعنويات الإيجابية

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، حيث تعافى قليلاً واستقر قرب 111,100 دولار في منتصف الأسبوع، بعد أن مدّد اتجاهه لثلاثة أسابيع من القيعان المنخفضة من قمته التاريخية عند 124,474 دولار.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمال يزيد عن 90% لتخفيض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين في 17 سبتمبر/أيلول. وقد أدى هذا التطور إلى توليد معنويات رغبة في المخاطرة طفيفة في السوق، مما دعم انتعاش البيتكوين.

علاوة على ذلك، يتوقع المشاركون في السوق أن يقوم البنك المركزي بتقديم ما لا يقل عن خفضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2025، مما قد يعزز أسعار الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار تقرير الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) في الولايات المتحدة يوم الأربعاء، يليه تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يوم الخميس، قبل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

ستوفر هذه البيانات الاقتصادية الرئيسية مزيدًا من الأدلة حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ودافعًا جديدًا لاتجاه أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية.

الطلب المؤسسي وطلب الشركات على البيتكوين يتعزز 

لقد تم دعم انتعاش سعر البيتكوين من قبل المستثمرين المؤسسيين والشركات حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أدناه أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين سجلت تدفقات داخلية جديدة بلغت 332.76 مليون دولار يوم الثلاثاء. 

على الصعيد المؤسسي، أعلنت شركة CIMG المدرجة في ناسداك يوم الثلاثاء عن إتمام بيع 220 مليون سهم عادي، مما جمع إجمالي 55 مليون دولار مقابل 500 بيتكوين، كجزء من استراتيجيتها طويلة الأجل لإنشاء احتياطي من البيتكوين. 

في وقت سابق يوم الاثنين، اشترت شركة الاستثمار اليابانية ميتا بلانيت (Metaplanet) 1,009 بيتكوين إضافية، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 20,000 بيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، أعلن مايكل سايلور يوم الثلاثاء عن زيادة في توزيعات الأرباح على الأسهم المفضلة ستراتيجي STRC من 9% إلى 10%، وهي خطوة استراتيجية من شركة ستراتيجي Strategy (المعروفة سابقًا باسم مايكروستراتيجي MicroStrategy) للاستفادة من حيازاتها من البيتكوين.

قال راي داليو، مؤسس شركة بريدج ووتر أسوشيتس، في مقابلة مع صحيفة فاينانشيال تايمز: "العملات المشفرة الآن هي عملة بديلة محدودة العرض، لذا، كل شيء متساوٍ."

واصل داليو القول إنه إذا ارتفع عرض الدولار الأمريكي و/أو انخفض الطلب عليه، فمن المحتمل أن تجعل العملات المشفرة عملة بديلة جذابة. ويعتقد أن معظم العملات الورقية، خاصة تلك التي تعاني من ديون كبيرة، ستواجه مشاكل في كونها مخازن فعالة للثروة وستنخفض قيمتها مقارنة بالعملات الصعبة. وهذا ما حدث في الفترة من 1930 إلى 1940 ومن 1970 إلى 1980.

بعض علامات القلق 

على الرغم من أن البيتكوين قد تعافى قليلاً حتى الآن هذا الأسبوع، إلا أن تقرير جلاس نود Glassnode يسلط الضوء على بعض علامات القلق التي يجب مراقبتها. يشير التقرير إلى أن السوق الآن عند تكلفة أساس حاملي المدى القصير وقد خدم تاريخيًا كحلبة قتال بين المشترين والبائعين، مما يجعل الوضع الحالي حرجًا بشكل خاص بالنسبة لمعنويات المدى القريب.

يشرح التقرير أيضًا أنه في السوق الفوري، تدهور زخم السعر أكثر حيث انزلق مؤشر القوة النسبية إلى منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى تراجع الاقتناع. ومع ذلك، تاريخيًا، كانت مثل هذه المؤشرات المنخفضة لمؤشر القوة النسبية أحيانًا تسبق الاستقرار أو الانعكاسات على المدى القصير، مما يجعل الظروف الحالية حرجة للمراقبة.

في سوق العقود الآجلة، كان وضع المراكز الحذرة واضحًا، بينما في سوق الخيارات، تقلصت المشاركة مع انخفاض الفائدة المفتوحة، وتقلصت فروق التقلب، مما يشير إلى الشعور بالرضا.

ومع ذلك، ارتفعت انحرافات 25 دلتا فوق الحدود التاريخية، مما يبرز الطلب القوي على الحماية من الانخفاض ويعزز الميل الدفاعي بين متداولي الخيارات.

توقعات سعر البيتكوين: يغلق فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بشكل إيجابي، حيث تعافى قليلاً يوم الاثنين بعد تصحيح يقارب 5% في الأسبوع السابق. أغلق البيتكوين فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم عند 110,723 دولار يوم الثلاثاء. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء، يستقر قرب 111,100 دولار.

إذا واصل سعر البيتكوين انتعاشه، فقد يمدد الارتفاع نحو مقاومته اليومية عند 116,000 دولار.

يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 45، ويقترب من مستواه المحايد عند 50، مما يشير إلى تلاشي الزخم الهبوطي. كما تقترب خطوط مؤشر الماكد (MACD) من بعضها مع انخفاض أشرطة المدرج التكراري الحمراء، مما يشير إلى احتمال حدوث تقاطع صعودي.

الرسم البياني اليومي لزوج البيتكوين/التيثر BTC/USDT 

ومع ذلك، إذا واجه سعر البيتكوين تصحيحًا، فقد يمتد الانخفاض نحو مستوى دعمه اليومي عند 105,573 دولار.