تراجع العقود الآجلة للأسهم بعد تخفيض موديز للتصنيف الائتماني للديون الأمريكية

• خفضت وكالة موديز تصنيف الديون الأمريكية من Aaa إلى Aa1، مشيرة إلى العجز.
• ارتفعت عائدات الخزانة الأمريكية، مع تجاوز العائد على السندات لأجل 30 عامًا 5٪.
• تمرر لجنة الميزانية في مجلس النواب الميزانية الفيدرالية بصعوبة.
• رفعت الصين الرسوم الجمركية على البلاستيك الهندسي الأمريكي والأوروبي.

افتتحت الأسهم الأمريكية بوتيرة سلبية يوم الاثنين بعد تداعيات يوم الجمعة الماضي عندما خفضت وكالة موديز للتصنيف الائتماني توقعاتها للديون الأمريكية من Aaa إلى Aa1. كانت موديز قد وضعت الحكومة الأمريكية تحت المراقبة لمدة عام ونصف، لذا فإن التخفيض الفعلي لم يكن ينبغي أن يفاجئ المستثمرين كثيرًا. علاوة على ذلك، كانت موديز هي الأخيرة من بين ثلاث وكالات تصنيف رئيسية تخفض تصنيف الولايات المتحدة.

لكن التخفيض يأتي في الوقت الذي دفع فيه الجمهوريون في مجلس النواب بمشروع قانون التمويل الأخير خارج اللجنة، لذا فإن السوق تجدد موقفها بشأن فشل السياسيين الأمريكيين في كبح العجز الكبير المستمر. يقوم مشروع القانون الجمهوري بتقليص التمويل من سياسات المناخ والرعاية الطبية، لكنه يمدد تخفيضات الضرائب التي أقرها ترامب في عام 2017 ويزيد من تمويل الجيش مما يؤدي إلى عجز هيكلي مستمر.

قال جيم ريد من دويتشه بنك في مذكرة للعملاء: "هذا (التخفيض) هو خطوة رمزية كبيرة، حيث كانت موديز هي الأخيرة من بين وكالات التصنيف الرئيسية التي كانت لديها الولايات المتحدة في أعلى تصنيف." وأضاف: "لقد كانت موديز تراقبهم منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023، وإذا كان هناك تغيير، فإنه يميل إلى الحدوث خلال 12-18 شهرًا، لذا فإن هذا الخبر لم يكن ينبغي أن يكون غير متوقع."

مرت لجنة ميزانية مجلس النواب بمشروع القانون خارج اللجنة بتصويت ضيق 17 إلى 16، ويبدو أن رئيس مجلس النواب مايك جونسون لا يزال لديه عمل شاق حيث يطالب جزء من الجمهوريين بتخفيضات أكبر.

تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بأكثر من 1.4٪ في السوق المبدئي يوم الاثنين، وتخلت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 عن 1٪.

من المثير للاهتمام، أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا تجاوز 5٪ لأول مرة منذ أكتوبر/تشرين الثاني 2023 حيث يطالب السوق بعائد أعلى مقابل المخاطر الأعلى. كما ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات، وهو مهم لصناعة الرهن العقاري الأمريكية، بنسبة 1.67٪ إلى 4.56٪، مما قد يزيد من تدفقات السوق من الأسهم إلى السندات.

عبر المحيط الهادئ، ارتفعت مبيعات التجزئة في الصين بنسبة 5.1٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان، مقارنة بـ 5.9٪ في مارس/آذار وأقل من التوقعات البالغة 5.5٪. بلغ الإنتاج الصناعي في الصين 6.1٪ على أساس سنوي، وهو أعلى بكثير من التوقعات البالغة 5.5٪ ولكنه انخفض من 7.7٪ في مارس. كما فرضت الصين رسومًا جمركية مرتفعة على بوليمرات POM، وهو نوع من البلاستيك الهندسي المستخدم في المركبات والإلكترونيات الاستهلاكية. تم تحديد معدل الرسوم الجمركية عند 74.9٪ للمنتجين الأمريكيين و34.5٪ للشركات الأوروبية. كما كانت اليابان وتايوان خاضعتين للرسوم الجمركية.

تقوم هوم ديبوت (HD)، لو (LOW)، سنوفلايك (SNOW) وبالو ألتو نتوركس (PANW) جميعها بالإبلاغ عن الأرباح هذا الأسبوع.

الرسم البياني اليومي لعقود ناسداك 100 الآجلة