انخفاض أسعار الذهب مع تطلع الأسواق إلى باول في جاكسون هول

• زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض بنسبة %0.30 مع انتظار المتداولين لخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في جاكسون هول.
• مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي يشير إلى نمو أقوى بمعدل سنوي قدره %2.5، لكن مطالبات البطالة ترتفع إلى أعلى مستوى منذ أواخر 2021.
• مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي هاماك وشميد وبوستيك يحذرون من أن مخاطر التضخم تفوق مخاوف الوظائف، ويدفعون نحو سياسة تقييدية.
• روسيا تطالب أوكرانيا بالتنازل عن دونباس، وعدم وجود ناتو وعدم وجود قوات غربية.

تراجعت أسعار الذهب قليلاً يوم الخميس بعد صدور بيانات متباينة من الولايات المتحدة، حيث يستعد المتداولون لندوة جاكسون هول، في انتظار خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة. يتداول زوج XAU/USD عند 3339 دولار، بانخفاض %0.30 في وقت كتابة هذا التقرير.

يبدو أن حركة أسعار المعدن الأصفر المتقلبة ستستمر حتى يتحدث باول. أظهرت البيانات الاقتصادية القوية التي كشفت عنها S&P Global أن النشاط التجاري يتوسع بشكل قوي. وأشارت الوكالة إلى أن "البيانات تتماشى مع الاقتصاد الذي يتوسع بمعدل سنوي قدره 2.5%، ارتفاعًا من متوسط التوسع البالغ 1.3% الذي تم رؤيته خلال الربعين الأولين من العام."

أظهرت بيانات الوظائف التي كشفت عنها وزارة العمل الأمريكية أن مطالبات البطالة للأسبوع المنتهي في 16 أغسطس قفزت بشكل غير متوقع فوق التقديرات وطباعة الأسبوع السابق. وبلغت مطالبات البطالة المستمرة، التي تعكس الأشخاص العاطلين عن العمل الذين يعيدون التقدم للحصول على إعانات البطالة، أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2021.

بدأ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في إصدار تصريحات. حيث أدلت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، ببعض التعليقات المتشددة، حيث تفضل الحفاظ على "سياسة تقييدية بشكل معتدل لخفض التضخم."

علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي، جيفري شميت، على أن مخاطر التضخم أعلى مقارنة بوضع الوظائف، وأكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، أن التضخم لا يزال فوق المستهدف.

فيما يتعلق بالجغرافيا السياسية، قال وزير الخارجية الروسي سيرغي لافروف إن أوكرانيا تظهر أنها غير مهتمة بتسوية سلمية مستدامة وطويلة الأمد، وفقًا لما أفادت به وكالة RIA. وفي الوقت نفسه، كشفت مصادر رويترز أن الرئيس فلاديمير بوتين يطالب أوكرانيا بالتنازل عن دونباس، مع عدم وجود ناتو وعدم وجود قوات غربية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: تراجع الذهب مع تحسن النشاط التجاري الأمريكي

• مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي S&P العالمي لشهر أغسطس ارتفع إلى 53.3، متجاوزًا التقديرات البالغة 49.5 وسحق قراءة يوليو البالغة 49.8. كما توسع مؤشر مديري المشتريات للخدمات لنفس الفترة إلى 55.4، منخفضًا من 55.7، لكنه تجاوز التوقعات البالغة 54.2.
• أشارت S&P إلى أن "الارتفاع الناتج في أسعار بيع السلع والخدمات يشير إلى أن تضخم أسعار المستهلكين سيرتفع أكثر فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ %2 في الأشهر المقبلة. في الواقع، مع الارتفاع في النشاط التجاري والتوظيف، فإن الارتفاع في الأسعار الذي أشار إليه الاستطلاع يضع بيانات PMI في منطقة رفع الأسعار، بدلاً من التخفيض، وفقًا للعلاقة التاريخية بين هذه المؤشرات الاقتصادية وتغييرات سياسة FOMC."
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 16 أغسطس بمقدار 235 ألفًا، متجاوزة التقديرات البالغة 225 ألفًا. وارتفعت مطالبات البطالة المستمرة إلى 1.972 مليون، فوق التوقعات البالغة 1.96 مليون.
• قالت هاماك من الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إن كلا الجانبين من التفويض تحت الضغط، لكنها أضافت أن أكبر قلق لها هو أن التضخم مرتفع للغاية ويتجه في الاتجاه الخاطئ. وقالت إن التعريفات بدأت تؤثر على الاقتصاد وأكدت تركيز الاحتياطي الفيدرالي على "التضخم المرتفع للغاية". وأضافت أنه إذا كانت الاجتماع غدًا، فلن يكون هناك سبب لخفض الأسعار.
• قال شميد من الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي إن المسؤولين سيراقبون التضخم في أغسطس وسبتمبر، وأن السياسة تقييدية بشكل معتدل، وأن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
• قال بوستيك من الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إن التضخم لا يزال فوق الهدف، مضيفًا أن "معدل البطالة يتماشى مع التوظيف الكامل لبعض الوقت." وهو يتوقع خفضًا واحدًا في 2025، حيث قال جهات الاتصال التجارية إن الأسعار ترتفع.
• ترتفع عوائد الخزانة الأمريكية عبر منحنى العائد. ارتفع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو أربع نقاط أساس إلى 4.328%. عوائد الخزانة الأمريكية الحقيقية - التي تحسب من العائد الاسمي مطروحًا منه توقعات التضخم - ارتفعت أربع نقاط أساس إلى 1.978% في وقت كتابة هذا التقرير.
• استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار في سبتمبر في الانخفاض. قبل يوم، كانت 85%، مقارنة بـ 72% في وقت كتابة هذا التقرير، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: تراجع سعر الذهب دون 3,350 دولار

يتماسك سعر الذهب دون منطقة الالتقاء للمتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 20 و50 يومًا، كل منهما عند 3,344-3,348 دولار، على التوالي، ومع عدم وجود اتجاه واضح. تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى هبوطي، على الرغم من أنه لا يزال قريبًا من خط الحياد لمؤشر القوة النسبية.

إذا تمكن XAU/USD من تجاوز منطقة الالتقاء للمتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 20 و50 يومًا بين 3,344/48 دولار، فإن المعدن الأصفر سيكون في وضع اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 3,306 دولار قبل 3,300 دولار. على العكس من ذلك، إذا ارتفع الذهب فوق 3,350 دولار، ستكون المقاومة التالية عند 3,400 دولار. توجد مستويات مقاومة إضافية أعلى، مثل أعلى مستوى في 16 يونيو عند 3,452 دولار وأخيرًا القمة التاريخية عند 3,500 دولار.