انخفاض أسعار الذهب مع تعافي الدولار الأمريكي وتحسن الرغبة في المخاطرة

• تراجع الذهب مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.27%، مما يحد من انتعاش المعدن الثمين على الرغم من البيانات الأمريكية الضعيفة.
• ترامب يشير إلى تخفيف التعريفات الجمركية على السيارات، مما يعزز الأسهم ويقلل من تدفقات الملاذ الآمن.
• يتأهب المتداولون لصدور بيانات أمريكية حاسمة، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي، وبيانات الوظائف غير الزراعية.

تراجع سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء مع انتعاش الدولار الأمريكي، حيث سجل مكاسب طفيفة وسط بيانات اقتصادية أمريكية أضعف وطلب أقل على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3323 دولار، بانخفاض 0.60%.

استمرت أسواق الأسهم الأمريكية في الارتفاع حيث أصبح المستثمرون متفائلين بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد يخفف التعريفات على السيارات وقطع غيار السيارات والشاحنات ويخفف من موقف الولايات المتحدة تجاه الصين. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.27% ليعود فوق مستوى 99.00 بعد أن سجل أدنى مستوى سنوي عند 97.92 في 21 أبريل، مما حد من تقدم الذهب.

أدلى وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بتصريحات في البيت الأبيض، قائلاً إن هناك بعض التقدم في مفاوضات التجارة مع الهند واليابان، لكنه فشل في توضيح "المحادثات" بين الولايات المتحدة وبكين.

منذ بداية العام، حققت أسعار الذهب مكاسب بنسبة 25% مدفوعة بعدم اليقين بشأن السياسات التجارية الأمريكية واحتياطي الفيدرالي الأقل تيسيرًا. ومع ذلك، تشير الجدول الزمني الاقتصادي الأمريكي إلى أن سوق العمل بدأ في التراجع، بينما أظهر مؤشر ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر أن الأسر أصبحت أكثر تشاؤمًا بشأن الآفاق الاقتصادية.

هذا الأسبوع، يستهدف المتداولون صدور بيانات اقتصادية أمريكية - معظمها بيانات صلبة، بما في ذلك أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2025، ومؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي، وبيانات الوظائف غير الزراعية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: تراجع سعر الذهب دون تأثر بانخفاض العوائد الأمريكية

• انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط ونصف النقطة، ليصل إلى 4.17%.
• انهارت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 1.92%، كما يتضح من عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات.
• أفادت وزارة العمل الأمريكية أن فرص العمل JOLTS انخفضت إلى 7.192 مليون في مارس، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر. وكان هذا أقل من التوقعات البالغة 7.5 مليون، وانخفض من 7.48 مليون في الشهر السابق، مما يشير إلى ضعف الطلب على العمالة.
• انخفض مؤشر ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر الأمريكي إلى 86.0 في أبريل، وهو أدنى مستوى له منذ ما يقرب من خمس سنوات، انخفاضًا من 93.9 وأقل من التوقعات البالغة 87.5، مما يعكس تزايد التشاؤم لدى المستهلكين.
• تزداد مخاطر انزلاق الاقتصاد العالمي إلى ركود، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: لا تزال صعودية ولكنها تستعد لاختبار 3200 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لسعر الذهب قائمًا، ولكن خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول، تم تداول XAU/USD ضمن نطاق 3260-3386 دولار، غير قادر على تجاوز مستوى 3200 دولار أو مستوى 3400 دولار.

كما هو مقاس بواسطة مؤشر القوة النسبية (RSI)، لا يزال الزخم صعوديًا، لكن ميل المؤشر يتجه نحو خطه المحايد. وهذا يشير إلى أن لا المشترين ولا البائعين يتحكمون في السوق.

إذا انخفض XAU/USD إلى ما دون 3300 دولار، سيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى في 23 أبريل عند 3260 دولار قبل الانخفاض إلى 3200 دولار. على العكس، إذا ارتفع الذهب فوق 3400 دولار، ستكون المقاومة التالية عند 3450 دولار قبل الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار.