الدولار الأمريكي ينخفض بعد قراءات مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة

• تباطأ التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي إلى %2.3 في أبريل، أقل من التوقعات، مما زاد من التكهنات بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
• ترامب يروج لخفض الضرائب وصفقات الاستثمار، لكن التفاصيل حول الاتفاقيات التجارية لا تزال غامضة.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى ما دون 101.60 حيث تفتقر الهدنة التجارية مع الصين إلى وضوح مستقبلي.
• تتوقع الأسواق أول خفض لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بحلول سبتمبر 2025 مع تخفيف السياسة النقدية حتى 2026.

فقد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، بعض النقاط يوم الثلاثاء، حيث انخفض إلى 101.50 بعد أن جاءت بيانات التضخم لشهر أبريل أقل من المتوقع. بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة %0.2 شهريًا و%2.3 سنويًا، مما أدى إلى عدم تحقيق التوقعات، ظل التضخم الأساسي ثابتًا عند %2.8. 

يظل المتداولون حذرين وسط التزامات تجارية غامضة مع الصين والمملكة المتحدة، وهناك عدم يقين جديد بعد أن دفع الرئيس ترامب خطط استثمار وضرائب طموحة دون توضيح كيف ستؤثر على الاقتصاد. على الرغم من عناوين تخفيف التعريفات، لا يزال معدل التعريفات الفعالة على السلع الصينية وفقًا لوكالة فيتش فوق %40، مما يثير الشكوك حول متانة الصفقة الأخيرة.

ملخص يومي لحركة السوق: أرقام التضخم والسياسات التجارية في دائرة الضوء

• تباطأ التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى %2.3 سنويًا في أبريل، أقل من المتوقع %2.4، وظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند %2.8 على أساس سنوي.
• يدعي ترامب أن الصين قد خفضت الرسوم الجمركية، لكن فيتش تقول إن المعدلات الفعالة لا تزال فوق %40 بعد السياسات السابقة.
• تسأل الأسواق عن جوهر الاتفاقيات التجارية الأخيرة بين الصين والمملكة المتحدة حيث لا تزال التفاصيل شحيحة.
• الرئيس ترامب يروج لمشروع قانون خفض الضرائب بقيمة 4 تريليون دولار يركز على أصحاب الدخل المرتفع، بينما قد ترتفع الضرائب على ذوي الدخل المنخفض.
• يقول ترامب إن "الاتفاقيات الاستثمارية" الجديدة مع شركات مثل أمازون وأوراكل ستعزز النمو لكنه لا يقدم أي إطار عمل.
• يحذر غولسبي من الاحتياطي الفيدرالي من أن الرسوم الجمركية يمكن أن تؤدي إلى زيادة التضخم، لكن البيانات الأخيرة لا تؤكد تلك المخاوف.
• اتفقت الولايات المتحدة والصين على هدنة تجارية لمدة 90 يومًا مع تقليل الرسوم الجمركية الأمريكية إلى %30 ورسوم الصين إلى %10.
• يحافظ صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي على نبرة حذرة حيث يبقى مؤشر أسعار المستهلكين ضمن النطاقات المقبولة، مما يؤخر تخفيف السياسة النقدية المحتمل.
• تظهر أسواق الفائدة احتمال %91.6 بعدم تغيير في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 18 يونيو و%65.1 في يوليو.
• سبتمبر لديه احتمال %51.6 لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، مع توقعات طويلة الأجل تشير إلى %3.25-%3.50 بحلول نهاية 2026.
• تظل الأصول ذات المخاطر مختلطة؛ الذهب ثابت بعد التراجعات الأخيرة، بينما يتم شراء النفط والأسهم بحذر.
• ترامب يلمح إلى محادثات مع إيران ويحدد نية فرض حظر على صادرات النفط إذا فشلت الدبلوماسية.
• تُنتظر تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول في وقت لاحق من الأسبوع للحصول على إرشادات حول اتجاه السياسة.
• لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD تحت الضغط بالقرب من 1.1060 مع مقاومة عند 1.1322 ودعم عند مستوى 1.1000.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: استمرار مشكلات الفجوة السعرية

يظهر مؤشر الدولار الأمريكي إشارة هبوطية، حيث يتم تداوله حاليًا بالقرب من 101.00 بعد انخفاض طفيف يومي. تقع حركة السعر بالقرب من الطرف السفلي من النطاق اليومي بين 101.19 و101.76. يتواجد مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التذبذب النهائي في نطاق الخمسين، مما يشير إلى زخم محايد. 

يظهر مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) إشارة شراء متواضعة، لكن هذا يتعارض مع مؤشر القوة النسبية السريعة (Stochastic RSI) الذي يمتد في التسعينات - مما يشير إلى ظروف تشبع شرائي. بالإضافة إلى ذلك، يعزز مؤشر الزخم لمدة 10 فترات بالقرب من 2.00 الضغط البيعي على المدى القصير.

فيما يتعلق بالمتوسطات المتحركة، يستمر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا في الإشارة إلى الاتجاه الصعودي، مما يشير إلى صعود على المدى القريب. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم - جميعها متجمعة بالقرب من مستوى 100 - تشير إلى اتجاه هبوطي أوسع. تم تحديد مستويات الدعم الرئيسية عند 100.94 و100.73 و100.63، بينما تم ملاحظة مستويات المقاومة عند 101.42 و101.94 و101.98.